急速に進化するWeb3の世界では、どのトークンが長く存在し、どれが単なる誇大宣伝によって動かされているのかを判断するのは難しいことがあります。投資家とユーザーの両方にとって、トークンの長期的な可能性を示す最も重要な指標の1つは、ユーティリティです。しかし、ユーティリティトークンとは正確には何であり、トークンが「有用」であるとはどういうことですか？ユーティリティトークンは、ブロックチェーンベースのエコシステム内で特定の機能を果たすように設計された暗号通貨の一種です。明確な役割のない投機的トークンとは異なり、ユーティリティトークンはそれがサポートする製品やプラットフォームに組み込まれています。ユーザーにサービスへのアクセスを提供したり、支払いを可能にしたり、ガバナンスをサポートしたり、資産のトークン化を通じて実世界の価値を解放したりすることがあります。トークンが投機を超えてユーティリティを提供する最も一般的で強力な(方法のいくつかを探ってみましょう:1. サービスと取引の支払いこれはユーティリティトークンが果たすことができる最も基本的な役割の1つです。ユーザーがブロックチェーンまたはdApp )（例えば、取引を実行したり、NFTをミントしたり、スマートコントラクトをデプロイしたり(）と相互作用するたびに、ネットワークのネイティブトークンを使用して手数料を支払います。これらのトークンは燃料のようなもので、システムがスムーズに稼働し続けることを助けます。時間が経つにつれて、特定のネットワークを利用する人が増えると、そのトークンの需要は自然に高まります。これにより、トークンは市場の投機だけでなく、実際の使用に基づいて内在的な価値を持つことになります。それぞれのネットワークでネイティブな決済メカニズムとして機能する最もよく知られている暗号通貨のいくつかは次のとおりです:イーサリアム )ETH(: スマートコントラクトとやり取りするために必要なガス料金を支払う。Solana )SOL(: ブロックチェーン上で超高速で低コストの取引を実現します。バイナンスコイン )BNB(: バイナンスプラットフォームでの取引手数料の割引やトークンセールに使用されます。$MBG by Multibank Group Token )MBG(: MultiBank Groupのユーティリティトークンで、ユーザーは取引手数料のキャッシュバックを受けたり、ステーキング報酬に参加したり、MultiBank.ioエコシステム全体での独占的な特典にアクセスしたりできます。これらのトークンは機能的なツールであり、それらなしではプラットフォームは機能しません。2. 機能と独占サービスへのアクセス多くのプラットフォームは、プレミアムツールや機能へのアクセスを得るために、独自の通貨を使用しています。これは保有を促すだけでなく、トークンの所有と製品体験との間に強い関連性を生み出します。ユーティリティトークンは、プレミアムサービスやプラットフォーム機能へのアクセスを解除するための鍵のように機能します。素晴らしい例の一つが$BATで、これはBraveブラウザ内でユーザーの注意に対して報酬を与え、広告主が広告スペースを購入できるように使用されます。同様に、$MBG、MultiBank Groupのユーティリティトークンは、そのエコシステム全体でユーザーに実際の利益を提供します。$MBGを保有またはステーキングすることで、トレーダーは手数料を削減し、ロイヤリティティアをアンロックし、VIP機能にアクセスし、早期取引機会を利用できるようになります。$MBGの特徴は、暗号だけでなく、外国為替、商品、指数など複数の市場にわたる統合であり、伝統的な金融とデジタル金融の両方でアクティブなトレーダーにとって非常に実用的なツールとなっています。3. ガバナンスへの参加多くのWeb3プロジェクトは、意思決定を分散化するためにトークンを使用しています。トークンを保有することで、プロジェクトの開発、資金管理、または主要なエコシステムの変更に関する投票権が付与される場合があります。例えば、DAOガバナンスに特化したプラットフォームであるTallyは、提案投票に積極的に参加しているユーザーが100万人以上います。このモデルでは、ユーティリティトークンがコミュニティ主導のガバナンスにおいて重要な役割を果たします。4. パッシブインカムを得る多くのトークンは、ユーザーがネットワークを保護したり、プロトコルに流動性を提供したりするためのインセンティブとしても使用されます。ステーキングは、トークンをロックしてブロックチェーンの運用を支援し、その対価としてさらにそのトークンを獲得することを含みます。イールドファーミングは、最適なリターンを得るためにプロトコル間で流動性を配分することで、これをさらに一歩進めたものです。これらのモデルは、忠誠心と参加を報いるものです。ユーザーにとっては、これは自分のアイドルトークンが報酬を生み出すことを意味します。プロジェクトにとっては、ネットワークの健全性を支援し、トークンの価値の安定に貢献する安定したエンゲージドホルダーベースを作成するのに役立ちます。例えば、MultiBank Groupは、そのRWAトークン化製品に最大8%のAPYを提供しています。MultiBank Groupが発行したMBGトークンは、手数料の払い戻し、ステーキングインセンティブ、専用プレミアム機能へのアクセスなど、トレーダー向けの魅力的なツールボックスを提供します。ユーザーは、同社のRWA )リアルワールドアセット(トークン化イニシアティブに貢献することで、最大10%のAPYを得る魅力的な利回りを解放できます。これは、ラグジュアリー不動産などの厳選されたプロジェクトを想像してください。この即時的および将来指向の報酬の組み合わせは、忠実で長期的な保有者ベースを育成し、ネットワーク全体の健全性を強化し、MBGの価格安定性を確保します。現在、90以上のトークンが何らかの形でステーキングまたはイールドファーミングを提供しています。5. DeFiにおけるトークンを担保として使用する担保付き貸付は、分散型金融)DeFi(の核心的な機能です。ユーザーはユーティリティトークンを貸付プロトコルにロックすることで、それに対して借り入れを行うことができ、保有を売却することなく流動性を解放できます。これは、ポジションを手放さずに他の機会に参加したい長期保有者にとって特に有用です。トークンの担保としての効果は、その流動性、価格の安定性、および評判に依存します。だからこそ、ETH、WBTC、およびステーブルコインのようなごく少数のトークン)がDeFi担保市場を支配しています。それでも、DeFiが拡大するにつれて、より多くのトークンが徐々に導入されています。6. 実世界資産のトークン化Web3で最もエキサイティングなトレンドの一つは、不動産、株式、商品などの現実世界の資産(RWA)のトークン化です。この分野のユーティリティトークンは、非暗号資産の所有権を表しており、従来は機関投資家に限定されていた資産へのゲートウェイとなっています。MultiBank Groupは、$MBGを通じてこのモデルを先駆けています。これは、ドバイでの$30億のトークン化された不動産イニシアチブへのアクセスをサポートします。MAGおよびMavrykとのパートナーシップに裏付けられたこのトークンは、かつてはほとんどの投資家にとって手の届かないものであった高級不動産市場に参加することをユーザーに許可します。このアプローチは、ユーティリティトークンを現実世界の収益を生む資産への投資を民主化するためのメカニズムに変えます。ユーティリティの重要性トークンのユーティリティは長期的な価値の基盤要素であり、持続可能なプロジェクトと短命なハイプサイクルを区別するものです。エコシステム内でトークンが使用される方法が多ければ多いほど、ユーザーがそれを使用する必要があるため、価値を保持する傾向があります。これらのトークンは、製品を支えたり、エコシステムを管理したり、新しい種類の価値へのアクセスを提供するツールとなります。しかし、ユーティリティは偶然に起こるものではありません。それには次のものが必要です:強力な技術チームよく設計されたトークンエコノミクスユーザーにとって明確で説得力のある価値これらの要素が整っていると、ユーティリティトークンは単なるコイン以上のものになります。だからこそ、ユーティリティの評価は、トークンが長持ちするように作られているかを評価する最良の方法の一つです。免責事項: 本記事は情報提供のみを目的としています。法的、税務、投資、金融、またはその他のアドバイスとして提供されているものではありません。
トークンのユーティリティを理解する: 投機を超えてトークンに本当の価値を与えるもの
急速に進化するWeb3の世界では、どのトークンが長く存在し、どれが単なる誇大宣伝によって動かされているのかを判断するのは難しいことがあります。投資家とユーザーの両方にとって、トークンの長期的な可能性を示す最も重要な指標の1つは、ユーティリティです。
しかし、ユーティリティトークンとは正確には何であり、トークンが「有用」であるとはどういうことですか？
ユーティリティトークンは、ブロックチェーンベースのエコシステム内で特定の機能を果たすように設計された暗号通貨の一種です。明確な役割のない投機的トークンとは異なり、ユーティリティトークンはそれがサポートする製品やプラットフォームに組み込まれています。ユーザーにサービスへのアクセスを提供したり、支払いを可能にしたり、ガバナンスをサポートしたり、資産のトークン化を通じて実世界の価値を解放したりすることがあります。
トークンが投機を超えてユーティリティを提供する最も一般的で強力な(方法のいくつかを探ってみましょう:
これはユーティリティトークンが果たすことができる最も基本的な役割の1つです。ユーザーがブロックチェーンまたはdApp )（例えば、取引を実行したり、NFTをミントしたり、スマートコントラクトをデプロイしたり(）と相互作用するたびに、ネットワークのネイティブトークンを使用して手数料を支払います。これらのトークンは燃料のようなもので、システムがスムーズに稼働し続けることを助けます。
時間が経つにつれて、特定のネットワークを利用する人が増えると、そのトークンの需要は自然に高まります。これにより、トークンは市場の投機だけでなく、実際の使用に基づいて内在的な価値を持つことになります。
それぞれのネットワークでネイティブな決済メカニズムとして機能する最もよく知られている暗号通貨のいくつかは次のとおりです:
イーサリアム )ETH(: スマートコントラクトとやり取りするために必要なガス料金を支払う。
Solana )SOL(: ブロックチェーン上で超高速で低コストの取引を実現します。
バイナンスコイン )BNB(: バイナンスプラットフォームでの取引手数料の割引やトークンセールに使用されます。
$MBG by Multibank Group Token )MBG(: MultiBank Groupのユーティリティトークンで、ユーザーは取引手数料のキャッシュバックを受けたり、ステーキング報酬に参加したり、MultiBank.ioエコシステム全体での独占的な特典にアクセスしたりできます。
これらのトークンは機能的なツールであり、それらなしではプラットフォームは機能しません。
多くのプラットフォームは、プレミアムツールや機能へのアクセスを得るために、独自の通貨を使用しています。これは保有を促すだけでなく、トークンの所有と製品体験との間に強い関連性を生み出します。
ユーティリティトークンは、プレミアムサービスやプラットフォーム機能へのアクセスを解除するための鍵のように機能します。素晴らしい例の一つが$BATで、これはBraveブラウザ内でユーザーの注意に対して報酬を与え、広告主が広告スペースを購入できるように使用されます。
同様に、$MBG、MultiBank Groupのユーティリティトークンは、そのエコシステム全体でユーザーに実際の利益を提供します。$MBGを保有またはステーキングすることで、トレーダーは手数料を削減し、ロイヤリティティアをアンロックし、VIP機能にアクセスし、早期取引機会を利用できるようになります。$MBGの特徴は、暗号だけでなく、外国為替、商品、指数など複数の市場にわたる統合であり、伝統的な金融とデジタル金融の両方でアクティブなトレーダーにとって非常に実用的なツールとなっています。
多くのWeb3プロジェクトは、意思決定を分散化するためにトークンを使用しています。トークンを保有することで、プロジェクトの開発、資金管理、または主要なエコシステムの変更に関する投票権が付与される場合があります。
例えば、DAOガバナンスに特化したプラットフォームであるTallyは、提案投票に積極的に参加しているユーザーが100万人以上います。このモデルでは、ユーティリティトークンがコミュニティ主導のガバナンスにおいて重要な役割を果たします。
多くのトークンは、ユーザーがネットワークを保護したり、プロトコルに流動性を提供したりするためのインセンティブとしても使用されます。ステーキングは、トークンをロックしてブロックチェーンの運用を支援し、その対価としてさらにそのトークンを獲得することを含みます。イールドファーミングは、最適なリターンを得るためにプロトコル間で流動性を配分することで、これをさらに一歩進めたものです。
これらのモデルは、忠誠心と参加を報いるものです。ユーザーにとっては、これは自分のアイドルトークンが報酬を生み出すことを意味します。プロジェクトにとっては、ネットワークの健全性を支援し、トークンの価値の安定に貢献する安定したエンゲージドホルダーベースを作成するのに役立ちます。例えば、MultiBank Groupは、そのRWAトークン化製品に最大8%のAPYを提供しています。
MultiBank Groupが発行したMBGトークンは、手数料の払い戻し、ステーキングインセンティブ、専用プレミアム機能へのアクセスなど、トレーダー向けの魅力的なツールボックスを提供します。ユーザーは、同社のRWA )リアルワールドアセット(トークン化イニシアティブに貢献することで、最大10%のAPYを得る魅力的な利回りを解放できます。これは、ラグジュアリー不動産などの厳選されたプロジェクトを想像してください。この即時的および将来指向の報酬の組み合わせは、忠実で長期的な保有者ベースを育成し、ネットワーク全体の健全性を強化し、MBGの価格安定性を確保します。
現在、90以上のトークンが何らかの形でステーキングまたはイールドファーミングを提供しています。
担保付き貸付は、分散型金融)DeFi(の核心的な機能です。ユーザーはユーティリティトークンを貸付プロトコルにロックすることで、それに対して借り入れを行うことができ、保有を売却することなく流動性を解放できます。これは、ポジションを手放さずに他の機会に参加したい長期保有者にとって特に有用です。
トークンの担保としての効果は、その流動性、価格の安定性、および評判に依存します。だからこそ、ETH、WBTC、およびステーブルコインのようなごく少数のトークン)がDeFi担保市場を支配しています。それでも、DeFiが拡大するにつれて、より多くのトークンが徐々に導入されています。
Web3で最もエキサイティングなトレンドの一つは、不動産、株式、商品などの現実世界の資産(RWA)のトークン化です。この分野のユーティリティトークンは、非暗号資産の所有権を表しており、従来は機関投資家に限定されていた資産へのゲートウェイとなっています。
MultiBank Groupは、$MBGを通じてこのモデルを先駆けています。これは、ドバイでの$30億のトークン化された不動産イニシアチブへのアクセスをサポートします。MAGおよびMavrykとのパートナーシップに裏付けられたこのトークンは、かつてはほとんどの投資家にとって手の届かないものであった高級不動産市場に参加することをユーザーに許可します。
このアプローチは、ユーティリティトークンを現実世界の収益を生む資産への投資を民主化するためのメカニズムに変えます。
ユーティリティの重要性
トークンのユーティリティは長期的な価値の基盤要素であり、持続可能なプロジェクトと短命なハイプサイクルを区別するものです。
エコシステム内でトークンが使用される方法が多ければ多いほど、ユーザーがそれを使用する必要があるため、価値を保持する傾向があります。これらのトークンは、製品を支えたり、エコシステムを管理したり、新しい種類の価値へのアクセスを提供するツールとなります。
しかし、ユーティリティは偶然に起こるものではありません。それには次のものが必要です:
強力な技術チーム
よく設計されたトークンエコノミクス
ユーザーにとって明確で説得力のある価値
これらの要素が整っていると、ユーティリティトークンは単なるコイン以上のものになります。だからこそ、ユーティリティの評価は、トークンが長持ちするように作られているかを評価する最良の方法の一つです。
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