7月はクリプト市場の爆発的な時期になる可能性があります – 投資家は何を期待すべきですか？

暗号市場のアナリスト、ダン・ガンバルデロは最近、グローバルな流動性の増加と新たな法的動向の中でのアルトコインの蓄積パターンを分析しました。

彼は現在の暗号市場の状況が2020年8月に多くの類似点があると考えている。その時期、アルトコインは伝統的な市場に対して後れを取っていたが、金融緩和の波のおかげで急速に加速した。

クリプト・ザール ホワイトハウスの市場の突破を7月に予測

Dan Gambardelloは、暗号通貨の大物ホワイトハウスのデビッド・サックスの発言を引用し、7月が暗号市場にとって重要な転機になると述べた — ジェネシス法が通過し、米国上院で法的枠組みが徐々に整備されている。

この情報は、最近の公の場での米国大統領ドナルド・トランプによるビットコインと暗号市場に関する一連の好意的な発言の直後に現れました。

法的背景が好転しているにもかかわらず、暗号資産の価格は依然として統合状態にあり、多くのアルトコインは歴史的最高値から200%以上も離れています。一方、S&P 500指数は新たな記録を次々と打ち立てています。

この分岐は2020年8月を思い起こさせます — その時、伝統的な市場は大きく跳ね上がりましたが、暗号市場は長期的な統合段階に留まっていました。

現在のアルトコイン投資家の失望は、10倍、50倍、さらには100倍の利益に対する過剰な期待から主に生じています — これは、主要な暗号通貨が高いボトムを維持しているにもかかわらず、まだ現実になっていません。

イーサリアムは典型的な例です: 技術的な構造を維持しているにもかかわらず、ETHの価格は以前のピークに比べてかなり低い水準で取引されており、多くの投資家が放物線的な価格上昇を待つ間に忍耐力を失っています。

ガンバルデロのコメント:

「多くの人々はまだ10倍、50倍、または100倍の利益を得ていない。これは少なからず失望を生んでいる。しかし、これは特に新しいことではない。」

その一方で、マクロ環境はデジタル資産市場にとってますます有利な方向に進んでいます。クリプトに友好的な法律と金利引き下げの期待が、重要な支援の余地を開いています。予測によれば、2026年には約7回の金利引き下げが行われる見込みであり、中長期的にクリプトの価格に対する通貨の押し上げに寄与するでしょう。

クリプト価格の流動性モデルに対する乖離 M****2

Gambardelloは、グローバル流動性指標M2と現在のアルトコインのパフォーマンスとの間に明確なダイバージェンスがあることを指摘しています。この現象は、2020年8月に発生し、暗号市場が強力な成長サイクルに入る直前のものでした。

現在、Ethereumは下降トレンドにあり、全球的なM2流動性は引き続き拡大しており、以前の統合段階で見られたおなじみのダイバージェンスモデルを再構築しています。

注目すべきは、M2指数の上昇傾向がEthereumだけでなく、Cardanoや他の多くの大規模なアルトコインにも明確に表れていることです — これらの資産の価格が同時に横ばいまたは減少しているにもかかわらず。

このミスマッチは、2020年8月の状況を思い起こさせます。その時、S&P 500指数は歴史的な高値を連続して更新していましたが、暗号市場は長引く統合領域で苦戦していました — その数ヶ月後に大きな爆発的成長を遂げる前に。

出典:Julien Bittel過去のデータによると、暗号通貨はしばしばM2の世界的な流動性の上昇の勢いに追いつく傾向がありますが、常に同期しているわけではありません。

ビットコインやイーサリアム、カルダノなどの主要なアルトコインは、前回のサイクルでM2とのダイバージェンス後に強い上昇を記録しており、マクロ流動性と暗号市場のパフォーマンスとの間に密接な関係があることを示しています。

現在のトレンドの中で、Cardanoは依然として高い底の構造を維持しており、市場が停滞している段階でも、テクニカルシグナルがポジティブであることを示しています。ADAは新しい上昇サイクルを開始するための良好なポジションにあり、市場は2025年後半に向けて徐々に基盤を形成しています。

すべては、グローバルな流動性が引き続き拡大しているという背景の中で進行しています。この要素は、以前の成長サイクルにおいて暗号通貨の価格を維持する重要な役割を果たしていました。

リスクモデルはアルトコインのブルマーケットはまだ始まっていないことを示しています

ガンバルデロは、イーサリアムのリスクモデルが現在35であることを指摘しています。これは、アルトコインの強気市場がまだ本格的に始まっていないことを示す数字であり、長期にわたる統合プロセスや高い底が形成されつつあるといったポジティブなシグナルが現れているにもかかわらずです。

これらの独占的リスクモデルは、現在のサイクル内の位置を特定し、暗号市場からの最適な撤退タイミングを提案するために、多くの指標と市場データに基づいています。過去のサイクルでは、これらのモデルが90〜100のレベルに達すると、利確警告がトリガーされ、通常はユーザーにメールで送信されます — これは彼らが大規模な調整の前に機会を捉えるのを助けます。

ガンバルデッロによると、これらのツールが早期に適用されていれば、投資家は特に主要な暗号通貨に対して、過去の上昇サイクルにおける理想的な売却ゾーンを特定するのに十分役立つ可能性があります。

現在、アルトコインとBitcoinの価格は調整状態にありますが、市場のポジションは楽観的な信号を発しており、特にグローバルM2流動性の展望が引き続き拡大していることを考えるとそうです。もし暗号の価格がこのマクロの資金フローと同調し始めれば、新たな成長サイクルが出現する可能性は十分にあります。

現在のリスクモデルは、以前のサイクルのブルラン前の段階に似た段階を反映しています — 市場が強力に爆発する前に徐々に動力を蓄積している場所です。

各種のエグジットプランニングツールは、投資家が10倍、30倍の成長から市場が強く反転する場合まで、さまざまなシナリオに備えるのを支援します。

リスク管理戦略は、現在の段階で重要な役割を果たしており、高い利益期待と市場がまだ統合領域で揺れ動いているときにポートフォリオを保護する能力とのバランスを取ることを目的としています。

ガンバルデッロは結論付けた:

「もしEthereumとすべてのアルトコインが、世界のM2流動性の増加に追いつき始めたら、どうなるでしょうか？その時、私たちは本当に強気市場に入ると思います。」

ディンディン