ビットコイン市場は変動が激しく、長期的な前景は依然として期待されている

最近、ビットコインETFが承認され、歴史的な新高値を突破したことで、市場ではビットコインが10万ドルに達するかどうかの議論が再燃しています。しかし、暗号市場の変動性は依然として顕著です。新高値を記録した後、市場は2020年以来最大規模の調整を迎え、暗号通貨の総時価総額はわずか4日で2.44兆ドルから1.99兆ドルに縮小し、単日の最大下落幅は8.4%に達しました。

今回の調整の理由は複雑で、世界経済環境の悪化、アメリカ経済のリセッションの兆し、非農業部門の雇用データが予想を下回るなどの複数の要因が含まれています。これは再びビットコインの価格とマクロ経済および政治的要因との密接な関連を証明しており、もはや伝統的な意味での金融"避難所"ではない可能性があります。

未来の市場動向は、米連邦準備制度の利下げ期待、アメリカの選挙、世界市場の動向、地政学的状況など、さまざまな要因の影響を受けるでしょう。一般的な投資家にとって、市場の「互いに受け渡さない」現象は依然として存在し、全体としては創造的な革新がもたらす新たな動力を待っています。これらの要因の総合的な作用により、市場の変動性はしばらく続くと予想されます。

金利引き下げが市場に与える影響には依然として不確実性が存在する

利下げの期待は常に暗号市場を刺激する好材料と見なされてきましたが、実際の利下げ時の影響は異なる可能性があります。データによれば、9月に米連邦準備制度が利下げを行う確率は100%に達しています。マクロの観点から見ると、利下げは確かに資金を銀行から高リスク投資、つまり暗号資産へと流れることを促します。

しかし、2022年下半期以来、利下げ期待が市場の感情を支配しており、ビットコインの価格上昇の重要な推進力となっているため、実際の利下げは市場に穏やかな反応を引き起こす可能性があります。歴史的なデータによると、米連邦準備制度が利上げを停止している時にビットコインの上昇幅が最大であり、初の利下げに対する市場の反応は通常平坦です。

より重要なのは、利下げの背景環境です。もし利下げが低インフレ、経済繁栄の時期に行われれば、資産価格への刺激効果はより明らかになるかもしれません。しかし、経済が脆弱な時に利下げが行われると、ネガティブなシグナルを伝える可能性があり、資金が高リスク資産からより安全な投資選択肢へ流れることになります。

現在、アメリカの経済の見通しは楽観的ではありません。最新の雇用市場のデータによると、失業率がここ2年での最高値を記録し、雇用の増加が予想を下回っています。これは、アメリカ経済が引き続き低迷する可能性があることを示しており、金利の引き下げが暗号市場に与える影響は、経済の背景の変化に伴い弱まる可能性があり、短期的には市場の変動が続く可能性があります。

それにもかかわらず、資本が自由に流動できる限り、法定通貨からビットコインなどの暗号通貨に移行することは、長期的な富の保全の選択肢の一つであり続けるでしょう。

アメリカの二大政党の暗号通貨に対する態度は市場に影響を与える可能性がある

暗号通貨が徐々にアメリカの政治舞台の焦点となる中で、アメリカの選挙および二大政党の暗号通貨に対する態度も市場に影響を与える重要な要素となっています。ある政治家はビットコイン大会で、当選した場合には「国家戦略ビットコイン備蓄」を維持し、ステーブルコインの規制からビットコインの自己保管権までを含む包括的な暗号政策を策定すると述べました。

対照的に、他方はリーダーの辞任後、暗号通貨に対する立場があいまいになっている。ある暗号会社の幹部は、業界がその経済政策の意図と暗号通貨に対する立場を理解しようとしていると述べた。

どちらの党が勝利しても、両党は消費者を保護し、革新を促進するためのより明確な規制フレームワークを構築する意向があるようであり、これは企業活動の積極性を推進することになるでしょう。

政策の実行に対する抵抗は、主に国会の両院の議席分布に依存します。一方が多数の議席を制御している場合、政策の推進に対する抵抗は小さくなり、逆に抵抗は大きくなります。

暗号通貨について、一方は規制強化を主張し、もう一方はよりオープンな態度を示しています。したがって、異なる選挙結果は市場に異なる影響を与える可能性があります。しかし、長期的には、健全に規制された市場が暗号通貨の発展を促進し、主流金融市場に組み込まれることが、業界全体の発展にとって有利です。

ゴールドとビットコインのパフォーマンス比較

現在の状況下、資本はより金を好むようです。先週、市場が大幅に調整して以来、金のパフォーマンスはビットコインを上回り、より広範な市場指数とは乖離しています。しかし、長期的なデータを見ると、過去10年間でビットコインは8年間最もパフォーマンスの良い資産となり、10年間のリターンは18,719%に達しました。

実際、最近の金の目覚ましいパフォーマンスは主に市場の変動を反映しているが、世界経済の法則を変えることは難しい。暗号市場の長期的な強気要因は依然として存在する。まず、世界経済は通貨緩和の始まりにあり、流動性の増加は歴史的にビットコインの上昇を促進する要因である。次に、現物ビットコインETFは大量の資金流入を引き寄せており、今後さらに多くの機関投資家が参加することが期待されている。

暗号通貨市場の高点と低点は通常、金利、技術進歩、そして投資家の心理など、単一の出来事ではなく、複数の要因によって共同で駆動されます。現時点では、長期的に見て強気の要因は依然として存在し、市場は着実に進行しています。

投資家はどのようにチャンスをつかむか

暗号市場はますます多くのマクロ要因の影響を受けているにもかかわらず、変動はしばらく続く可能性がありますが、新興技術として、依然として多くの機会に満ちています。

今回の牛市は主にアメリカのビットコインETFとドルの利下げ期待によって推進されており、パブリックチェーンや他のトークンとの関連性は低い。真の革新を持つプロジェクトが欠如しているため、世界的なユーザーの合意を引き付けるのは難しく、コミュニティによる局所的な合意を促進するしかなく、表面的な"互いに受け渡さない"現象を形成している。

一定の理解を持つ一般的な投資家にとって、長期的には定期購入は良い選択です。定期購入戦略は、固定された時間の周期で固定額を投資して選定した通貨の組み合わせを購入することができ、市場の変動が大きい時に同じ投資額で低価格でより多くの資産を購入し、より大きな利益を得ることができます。この戦略は、さまざまな投資家に適しており、特に長期投資家に適しています。

現在、暗号通貨は投資ポートフォリオに欠かせない部分となっています。研究によれば、適度にビットコインを配置することで、ポートフォリオ全体のリターンを大幅に向上させることができます。

短期の変動と長期的な上昇を背景に、投資家はリスクを適切に管理し、資金の効率的な活用を高め、機会を待つべきです。資金効率を向上させる方法には、資産を預けて利息を得るツールを使用すること、複利取引戦略に注目すること、徐々にポジションを構築し適切な底値を狙う戦略を選択すること、そして信頼できる取引プラットフォームを選ぶことが含まれます。

暗号市場でも伝統的な金融市場でも、利益を得る鍵は市場のトレンドに対する科学的な分析とリスク意識を持った資金配分にあります。市場の取引ツールがますます多様化しているにもかかわらず、投資家は自分のニーズに基づいて長期的な計画を立てる必要があり、資金効率を効果的に向上させ、利益を実現することができます。