ビットコインの動向を多角的に分析すると、11.7万は妖怪の鏡です。

📉 一、テクニカル面：調整は強気の構造を変えず、重要なサポートが試練に直面
1. ショートシグナルの強化
- スーパー・トレンド反転：4時間チャートは$121,563で弱気に転じ、7月の反発以来初めて；
- インジケーターの共振:MACDのデスクロスが継続し、RSIは50を下回る圧力下にあり(48.5)、DMIは-DI>+DI(弱気派が優勢)を示しています。
- ボリンジャーバンドの収縮：平均$117,300、下限$115,700、もしこれを下回ると下方のスペースが開く。

2. ブルラインに焦点を当てる
- コアサポートゾーン：$115,400–$117,000（機関コストゾーン+オンチェーンURPD高密度帯）；
- ヘッドアンドショルダーパターン：週足でネックライン$113,000を確認突破、戻りが破れなければ中長期目標$140,000–$160,000。
---
🌐 二、消息面：政策とマクロゲームの白熱化
1. 良好な政策期待
- アメリカの「暗号週間」法案投票：下院が《天才法案》（ステーブルコインのコンプライアンス）、《明確法案》（カストディルール）を審議、通過すれば100億ドル規模の増加資金を引き寄せる。
- トランプ政策の後押し：自称「暗号の大統領」であり、国家レベルのビットコイン準備計画を推進し、政治的な裏付けが市場の信頼を支えています。

2. マクロリスクの抑制
- 関税の衝撃：トランプがEU/メキシコに30%の関税を追加（8月1日発効）、世界的な貿易戦争への懸念を引き起こし、リスク資産が圧力を受けている；
- インフレの粘着性：6月のコアCPIは前月比0.2%で予想を下回ったが、全体のCPIは前年比2.7%で予想を上回り、利下げの確率は78%に低下した。
---
💰 三、チェーン上のデータ：機関の底支え vs 巨大なクジラの売り圧力
1. 長期サポート要因
- ETFの資金吸収は止まらない：先週の純流入は$270億、ブラックロックのIBIT保有が70.4万BTC（$760億）を突破、取引所の在庫は180万枚に減少（三年ぶりの低水準）；
- ホルダーが売り惜しみ：aSOPR（実現利益率）はわずか1.03で、過熱の閾値を大きく下回り、利益の売り圧力は限られていることを示しています。

2. 短期リスク信号
- クジラの出荷:7月15日の1日で4億7,800万ドルの純流出があり、17,000BTCがGalaxy Digitalに送金されました(キャッシュアウトの可能性)。
- デリバティブの不均衡：24時間で爆倉$1.81億（ロングポジション比率78%）、$115,000以下の$6億のロングポジションの爆倉ゾーン。
---
⚔️ 四、ロングとショートの戦い：三つのシナリオの推演
シナリオ1：強気の反撃（確率40%）
- トリガー:117,000ドル+紙幣パスを保持
- パス：
→ $118,600を突破し、$8億のショートポジションを強制決済；
→ 目標$122,000 → $125,000（週足フィボナッチエクスパンションポイント）。

シナリオ2：ディープリトレース（確率35％）
- トリガー:115,400ドル+関税パニックが激化
- パス：
→ ロングポジションの踏み踏みを引き起こし、$112,400（CMEギャップサポート）まで下落する；
→ 極端な状況で$110,000（心理的な節目）まで下落する。

シナリオ3：ボックス相場の蓄積（確率25%）
- トリガー条件:法案の投票が延期された+CPIデータは中立
- パス：
→ $115,000–$119,000のレンジでの揺れ；
→ 8月の政策の実施を待つか、マイナーの売り圧力が緩和されるのを待つ。
---
💎 五、操作戦略：二つの生死ラインを注視する
- ロングシグナル：
✅ $116,000–$116,500を分割してポジションを構築（政策の好影響による反発を狙う）；
✅ ボリュームが$118,500を突破したら買い増し（目標$120,000+）。
- ショートシグナル：
⚠️ $115,400を下回った場合、反発時の目標は$112,400です；
⚠️ $118,600まで反発してショートを試みる（ストップロス$119,200）。

リスクコントロールの鉄則:
🔥 レバレッジの引き下げ（ブラックスワンの針刺し防止）;
🔥 損切りして「墓場ゾーン」を避ける：ロングポジション＞$115,000、ショートポジション＜$118,600！
---
🌟 最終結論：ブルマーケットの調整ではなく、終焉
> 短期：多空決戦$115,400–$117,000、失守すれば$112,400まで調整、守れば$120,000に反発する。
> 中期：機関買い+政策の突破という二つのエンジンは未だに止まっておらず、調整はすなわち配置の機会であり、目標は$140,000–$160,000；
> 変動の観察ポイント：
> 1️⃣ 法案表決結果（通過すればショートスクイーズを引き起こす）；
2️ ⃣ >取引所在庫(180万警告売り圧力を超える場合)。

11.7wは妖怪を照らす鏡——上はショートスクイーズでクマを屠り、下はゴールドピットで人を埋める。
#btc# #散户 #