RWA分散化ステーブルコインの新しい試み：Usual Moneyデプス解析

ステーブルコインの現状と課題

ステーブルコインは暗号通貨業界の基石として、大規模な支払いと業界の普及において重要な役割を果たしています。今年の7月末までに、ステーブルコインの総時価総額は1680億ドルに達しました。しかし、市場の状況は高度に集中しており、2つの中央集権的なステーブルコインが約90％の市場シェアを占めています。

この集中化は巨額の利益をもたらしました。2023年、二大ステーブルコインの巨頭は100億ドル以上の収益を上げ、評価額は2000億ドルを超えました。今年の第一四半期には、そのうちの1社が記録的な利益の45.2億ドルを得ました。このような巨額の利益の独占は、暗号通貨の分散化の精神に明らかに反しています。

この挑戦に対処するため、さまざまな分散化ステーブルコインプロジェクトが次々と登場しています。担保の方法によって、過剰担保、等価担保、不足担保の三つのカテゴリに分けられます。いくつかの成功事例はありますが、これらのプロジェクトの担保物は一般的に変動の大きい暗号資産であり、価格変動に対処するためには複雑なメカニズムが必要です。

通常のお金：RWAステーブルコインの革新的な試み

Usual Moneyは新しいソリューションを提案しました：現実世界の資産(RWA)を担保として導入します。このプロジェクトは、アメリカ国債を担保として選択し、イーサリアムのスマートコントラクトに基づいて透明性と安全性を提供し、利益をコミュニティと貢献者に還元します。

このデザインは「オンチェーン版Tether」と見なすことができ、中央集権型ステーブルコインプロトコルの1:1 RWA特性とブロックチェーンの安全性と透明性の利点を兼ね備えています。注目すべきは、ブロックチェーン分野においてRWAが急速に成長しており、2023年には800％以上の増加を記録していることです。

! usual.money:RWA分散型ステーブルコイン(インタラクティブチュートリアル付き)

プロジェクトの発展の歴史

• 2024年4月、Usual Labsは700万ドルの資金調達を完了し、多くの著名な機関が参加しました。
• 7月10日、Usualメインネットが開始されました。
• 8月初めまでに、プロジェクトの総ロックアップ価値(TVL)は1.46億ドルに達しました。
• USD0ステーブルコインは複数の取引プラットフォームとレンディングプロトコルに上場し、多様な流動性と収益機会を提供します。
• USUALトークンプログラムは今年の第4四半期に発行予定で、90%がコミュニティに配分されます。

コアメカニズム解析

モーゲージ&ミンティング

USD0は2つのミント方法を提供します:

1. 条件を満たすRWAを直接入金し、1:1の比率でUSD0を獲得します。
2. USDC/USDTを入金し、第三者担保プロバイダーを通じて間接的にUSD0を取得します。

このデザインはRWAの流動性不足の問題を解決し、小口投資家がRWA投資に便利に参加できるようにすることを目的としています。

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収益モデル

• USD0++:USD0の付加価値バージョン。
• USUAL：プロトコルのガバナンスと報酬トークン。

ユーザーはUSD0をロックすることで収益を得ることができ、USUALトークンの収益または基本的な利息保証を選択できます。後者は、少なくともUSD0担保の収益に相当するリターンを保証します。

ユーザー参加ガイド

1. Usual Money公式アプリにアクセスする。
2. USDC、USDTまたはETHを入金してUSD0を発行します。
3. "Pills"イベントに参加して報酬を獲得する：
   • USD0をUSD0++にロックする
   • USD0++を保持
   • 流動性プールに流動性を提供する
   • Galxeのタスクに参加する

これらの方法を通じて、ユーザーはUSUAL通貨のエアドロップ資格を得ることができます。

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まとめ

Usual MoneyはRWA分散化ステーブルコインの新しい試みとして、従来の金融資産の安定性とブロックチェーン技術の透明性を融合させています。これは現在のステーブルコイン市場の集中化問題を解決するための革新的なアイデアを提供し、業界の注目に値します。しかし、プロジェクトの長期的な成功は市場の検証とユーザーの広範な採用を必要とします。