トルコの暗号資産市場の台頭と新たな規制の枠組み

近年、トルコは世界の暗号資産市場でますます重要な役割を果たしています。データによると、トルコは世界で4番目に大きな暗号資産取引市場に躍進し、アメリカ、インド、イギリスに次いでいます。

トルコ人の暗号資産への熱意は、同国の経済の不安定さと通貨の下落に起因しています。高インフレとリラの継続的な弱体化に直面し、ますます多くのトルコ市民が暗号資産を経済リスクのヘッジと価値保存の重要なツールと見なしています。

8月23日、国内の高いインフレなどの影響を受け、トルコリラは米ドルに対する為替レートが歴史的な新安値を記録し、一時34.049対1まで下落しました。報道によると、今年に入ってからトルコリラは米ドルに対して約15.2%下落しています。

トルコの暗号資産市場は規模が大きいにもかかわらず、長年にわたり明確な規制の枠組みが欠如しており、この業界は法律のグレーゾーンに置かれています。トルコ中央銀行は2021年にビットコインなどの暗号資産を支払い手段として使用することを禁止する命令を出しましたが、この措置は市場を全面的に規制することには至りませんでした。世界的に暗号資産の規制が重視される中、トルコでもこの分野の管理を徐々に強化し始めています。

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トルコの暗号化規制の明確化

今年6月に通過し、7月に施行された《資本市場法修正案》は暗号産業の広範な関心を引き起こしました。国内の資本市場委員会(CMB)は、この修正案がトルコの暗号資産サービス提供者のための初歩的な規制枠組みを確立したことを強調しました。主な内容は以下の通りです：

1. CMBを暗号産業の監督機関として指定し、その運営、監視、制裁及び措置を取る権限を与える。
2. 無許可で暗号ビジネスを運営し、ユーザー資産を横領し、詐欺などの犯罪行為に対して刑罰を定める。
3. 取引プラットフォームに監視システムを構築し、市場操作および安全事件を識別、防止、制限し、報告することを求める。

現在、包括的な暗号資産規制制度はまだ確立されていませんが、トルコの現行規則は市場に対して一定の監視力を持っています。これには、中央銀行が暗号資産での支払いを禁止していることや、金融犯罪調査委員会(MASAK)が取引所にKYCデータを収集させ、マネーロンダリング対策を維持するよう求めていることが含まれます。

トルコの財務大臣Mehmet Simsekは、より包括的な暗号規制法案が最終評価段階に入ったことを明らかにし、暗号ウォレット、暗号資産サービスプロバイダー、暗号資産保管業者などの事業者に対して明確な法的根拠を提供することが期待されている。

資本市場法改正案の解釈

2024年7月2日、トルコ政府は正式に第7518号「資本市場法改正案」を通過させ、暗号資産サービス提供者(CASPs)の運営に明確な法的枠組みを設けました。この改正は、トルコの暗号資産市場が新たなコンプライアンスの時代に入ったことを示しています。

改正の背景

2021年以降、トルコはマネーロンダリングリスクの問題によりFATFのグレーリストに掲載されています。この不利益な状況から脱却し、暗号資産の課税政策を明確にするために、トルコはこの分野の規制を強化し始めました。現在、トルコはグレーリストからの除外に成功し、新たな規制フレームワークも発表され、暗号資産市場の規範的な発展の基盤が築かれました。

資本市場委員会が(CMB)新ルール

2024年7月2日、トルコ資本市場委員会は正式に第7518号《資本市場法改正案》を発表し、暗号資産サービス提供者の規定を立法の範囲に組み込みました。すべての暗号資産サービス提供者はCMBの許可を取得し、TUBITAKが定めた基準を遵守しなければなりません。銀行に関連する活動は、銀行監督機関(BDDK)の承認も必要です。これらの規定は、規制を強化するだけでなく、暗号資産業界の健全な発展を保障するものです。

暗号資産プラットフォームの設立条件

新しい規制に基づき、暗号資産プラットフォームの設立は以下の条件を満たす必要があります：

1. プラットフォームは株式会社として設立され、最低実資本は5000万トルコリラでなければならない。
2. すべての株式は現金で発行され、登記されるものとします。
3. 創業者と管理者は資本市場法およびその他の関連法律の規定を満たし、十分な経済力、誠実さ、信頼性を備えている必要があります。
4. 暗号資産プラットフォームの運営範囲は明確であり、購入、販売、初回発行、流通、清算、譲渡、及び保管などの活動を含むべきである。

プラットフォーム運営の移行と清算

新しい規制により、現在トルコで運営されている暗号資産サービスプロバイダーは、1か月以内にCMBに必要な書類を提出しなければならず、申請を提出できなかった企業は1か月以内に清算の決定を下さなければならない。仮運営のプラットフォームは、2024年11月8日までにプラットフォーム運営許可申請を提出しなければならず、そうでなければ退去させられる危険がある。

移行期間中、76の取引所が運営継続のための一時許可を取得し、新しい規制の各要件を遵守する必要があります。同時に、条件を満たせなかった8の取引所は清退を求められました。

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厳正な監督と処罰措置

新しい規制は、無許可で暗号資産サービスを提供する個人や機関に対して厳しい罰則を設けています。規則に違反した場合、3年から5年の懲役刑に直面し、5000日から10000日の罰金が科されます。委託された資金や資産を横領する行為は、さらに厳しい刑罰をもたらし、最高で14年の懲役刑が科され、大きな罰金が課せられる可能性があります。

詐欺行為を利用して横領行為を隠蔽する犯罪者は、14年から20年の懲役に加え、最高20000日の罰金に直面します。また、取り消されたライセンスの暗号資産サービスプロバイダーの資源を不正に利用する個人も、最高22年の懲役と20000日の罰金に直面します。

監督フレームワークの影響と展望

《資本市場法修正案》は、トルコが暗号資産の規制分野において重要な一歩を踏み出したことを示しています。この修正案は、暗号資産サービス提供者に明確な法的枠組みを設けることで、暗号通貨市場の運営をより規範的かつ透明にします。

1. 市場の信頼性と安定性の向上：厳格な規制基準を設けることにより、修正案は暗号資産市場により高い透明性と責任を導入しました。これは投資家の市場に対する信頼を高めるだけでなく、不正行為の発生を防ぎ、市場の長期的な安定性の基盤を築くのに寄与します。

2. 合規性および規範化の発展を促進する：修正案は暗号資産サービス提供者がCMBの許可を取得し、厳格な運営基準を遵守することを要求しています。この要求は業界の規範化の発展を促進し、不適合な市場参加者を排除し、より多くの適合企業が市場競争に参加することを促します。

3. 国際企業の参入と競争：改正案の施行後、すでに多くの国際的に有名な取引所がライセンスを申請しており、トルコ市場が国際企業にとっての魅力を示しています。この傾向は市場競争を激化させる可能性があり、同時により先進的な技術やサービスをもたらし、トルコの暗号市場の発展をさらに促進するでしょう。

4. 規制の強化と市場の統合：修正案は、より厳しい規制基準を設けるだけでなく、違法行為に対して厳しい罰則を定めています。これにより、市場の不法行為を排除し、市場をより健全で透明にし、より多くの正規企業の参加を促すことが期待されます。

5. 市場成長の潜在能力：トルコは世界第4位の暗号資産取引国であり、この修正案の実施に伴い、暗号資産市場は新たな成長機会を迎える可能性があります。より明確な法的枠組みの恩恵を受けて、トルコ市場の参加者はより安定した環境の中でビジネスを成長させ、拡大する機会を得るでしょう。

《資本市場法修正案》だけでなく、トルコの暗号資産市場に新しい秩序と規範をもたらしましたが、同時にその将来の発展に対する確固たる基盤を築きました。より多くの企業の参加と市場の徐々な成熟に伴い、トルコの暗号資産市場は新たな繁栄の波を迎えることが期待されています。

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