分散型金融領域の巨頭：Aaveが市場をどのように支配しているか

分散型金融(DeFi)の分野では、ネットワーク効果が成功と失敗を決定する重要な要素となることが多い。この点において、Aaveの成果に匹敵するプラットフォームはない。5年の市場蓄積、数百万のユーザーベース、そして分散型金融分野で最も深い流動性を持つAaveは、他のプラットフォームが達成することが難しいコアの優位性を築いている。

Aaveと提携しているプロジェクトは、成熟したインフラ、巨大なユーザー基盤、十分な流動性を即座に得ることができる。これらの要素を独立して構築するには通常数年かかる。この独特の利点は業界で「Aave効果」と呼ばれている。

Aaveの市場での地位

Aaveは現在、分散型金融の分野で最大のプロトコルであり、その総ロックされた価値(TVL)は全体のDeFi市場の21％を占め、貸出市場では51％のシェアを占めています。純預金規模は490億ドルを突破しており、これらのデータはAaveの市場における主導的地位を十分に示しています。

! 市場シェアは51%で、実質貸付は180億ドルですが、「Aave効果」はどのようにしてDeFiの隅々まで浸透したのでしょうか?

Aaveの影響力はデータ上だけでなく、他のプロジェクトへの推進作用にも表れています：

• EthenaのsUSDeはAaveに上場した後、2ヶ月で預金額が200万ドルから11億ドルに急増しました。
• PendleがAaveに参加してから数週間以内に、ユーザーは価値10億ドルのPTトークンを預け入れ、現在は20億ドルに増加しています。
• KelpDAOのrsETHがAaveプロトコルに組み込まれた後、そのTVLは4か月で65000 ETHから255000 ETHに増加しました。

さらに、Aaveは活発なステーブルコイン市場のほぼ50%のシェアを占め、分散型金融におけるビットコインの主要な流通チャネルとなっています。注目すべきは、Aaveが4つの主要な独立したブロックチェーンネットワーク上でほぼ10億ドルのTVLを実現しており、そのクロスチェーンの展開能力の深さを示しています。

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Aave効果の原因

多くのプラットフォームはトークン報酬や利回りマイニングを通じて預金を引き付けることができますが、真の資産使用需要を創出することはより大きな課題です。Aaveはこの点で優れており、プラットフォーム上のアクティブな借入額は180億ドルを超え、競合他社の合計を大きく上回っています。

Aaveは単なるシンプルなステーキング契約ではなく、ユーザーが預け入れた資産は借り出されるか、他の資産を借りるための担保として使用されます。このメカニズムは資金の効率的な利用を保証し、持続的な需要強化の循環を形成します。

Aaveを基にしたチームにとって、この大規模な実際の経済活動がもたらすメリットは明らかです。Aaveは5年間の市場テストを経て、複数の市場サイクルを通じて開発者とユーザーの信頼を獲得し、管理する資金の規模は多くの新興プロトコルを上回っています。

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今後の展望

Aave V4の近日中のローンチに伴い、この分散型金融の巨人の影響力はさらに拡大する見込みです。新バージョンは、ビルダーやユーザーにより多くの資産接続チャネルと独自の貸出戦略の選択肢を提供し、DeFiエコシステムにおけるAaveの中心的な地位をさらに強化します。

Aaveは現在、分散型金融の分野での優位性が将来的により明確になり、業界の発展を引き続きリードするでしょう。