ソラナエコシステムの復興の道: 重要指標とドライバーの分析

はじめに

ソラナエコシステムは重大な挫折を経験した後、強力な回復の勢いを示しています。2021年11月の260ドルのピークから2022年12月の9.6ドルの低点に下落した後、SOLの価格は71ドルに反発し、総ロックアップ量も2022年12月の2.1億ドルから8.12億ドルに回復しました。本報告書では、ソラナの回復を推進する重要な要因を深く探ります。

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ソラナの技術的特性

ソラナは独特の歴史的証明メカニズムを採用しており、高いスループット、低い取引手数料、迅速なブロック確認を実現しています。また、ソラナはプロジェクト開発者に対して状態のレンタル料とバリデーター投票手数料を課すことで、トークン価格の取引頻度への依存を減らし、スマートコントラクトの展開コストを引き上げています。

去中心化の程度に関して、ソラナも顕著な進展を遂げています。現在、ソラナは31か国の392のデータセンターで約3000のノードを運営しています。中本聡係数で測定すると、ソラナの去中心化の程度は21で、ビットコイン、イーサリアム、バイナンススマートチェーン、ポリゴン、コスモスよりも優れています。

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開発者コミュニティの現状

波動を経ても、ソラナエコシステムの開発者数は依然として高い水準を維持しています。データによると、2023年3月時点でソラナエコシステムには約2,540人のアクティブな開発者がいます。3月以降、一定の減少が見られますが、主にパートタイムの開発者に集中しており、フルタイムの開発者数は比較的安定しています。同時に、Jito、MarginFi、Backpackなどの新しい高品質プロジェクトも次々と登場しています。

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資金の流れの分析

SOLの取引データとソラナエコシステムのTVLデータを比較することで、資産流出速度がトークン価格の下落速度よりも明らかに遅いことがわかります。特に、FTXとAlameda Researchが質権を持つSOL資産の売却を許可された期間においても、SOL価格は安定的に上昇する傾向を示しており、市場がソラナエコシステムの将来の発展に対して楽観的な態度を持っていることを示しています。

ソラナエコシステムにおいて、TVLランキング上位2つのプロトコルは流動的なステーキングプロトコルであるMarinadeとJitoです。Marinadeは顧客のステーキング資産を自動管理することでリターンを最適化し、JitoはMEV利益を捕えることでリターンを向上させます。これらのプロトコルはSOLホルダーに約7%-9%の年利を提供し、SOLトークンの安定した上昇をさらに促進しています。

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アプリケーションとオンチェーン活動の分析

ソラナの1日の取引量は他のブロックチェーンを引き続きリードしています。主要なオンチェーン取引は複数のプロトコルから来ており、ソラナのエコシステムの多様性を示しています。注目すべきは、Jito、STEPN、Driftなどのプロジェクトが優れたパフォーマンスを示しているにもかかわらず、ネットワーク全体の使用を支配していないことです。

過去1ヶ月間、ソラナの総取引件数は約8.25億件で、イーサリアムの24倍です。取引量は膨大ですが、総ガス消費量はわずか62,735 SOL(約430万ドル)で、平均取引手数料はわずか0.005ドルです。それに対して、イーサリアムの平均取引手数料は7.89ドルで、ソラナの1578倍です。

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市場の発展と技術の進歩

2023年、ソラナは市場協力と技術革新の両面で重大な突破を達成しました。

1. 電子商取引の巨頭Shopifyとクレジットカードの巨頭Visaはそれぞれ支払いオプションとしてソラナPayを統合しました。

2. 状態圧縮技術の導入により、NFTの鋳造コストが大幅に削減され、100万のNFTを鋳造するコストが25,300ドルから113ドルにまで下がりました。

3. ソラナのEVM互換ソリューションNeonがメインネットにローンチされ、同時にSolidityスマートコントラクトコンパイラSolangもリリースされ、イーサリアムアプリケーションのソラナプラットフォームでの開発プロセスが簡素化されました。

4. Jump Tradingが開発した新しい第三者検証クライアントFiredancerがテストネットに上线し、ネットワークの効率と取引処理能力を向上させることを目的としており、1秒あたり100万件を超える取引を処理することを目標としています。

FTX/Alameda Researchの清算プロセス

FTX/Alameda Researchの清算プロセスはまだ進行中で、SOLトークンの価格に潜在的な影響を与える可能性があります。2023年9月、米国の裁判所はFTXがその暗号資産を販売することを承認し、週あたり5000万ドルの上限があり、最大で2億ドルに増加する可能性があります。清算プロセスは暗号会社Galaxy Digitalが監督しています。

ソラナ財団の報告によれば、FTX Tradingが保有する5800万SOLのうち、約10%が解除され、750万は2024年3月に解除され、61.85Kは2024年5月に解除され、残りは2028年までに線形で毎月解除されます。来年3月の大規模な解除を除けば、この清算がSOLの価格に与える影響は比較的穏やかであると考えられます。

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まとめ

ソラナの復興は複数の相乗効果がある要因に起因しています。その独自の技術アーキテクチャ、開発者コミュニティの弾力性と成長、投資家の継続的な関心、そして技術革新などの要素が、ソラナの発展を推進しています。FTXとアラメダの破産の影響が徐々に薄れる中、ソラナはブロックチェーン分野での地位をますます強固にし、強力な発展の潜在能力を示しています。