TRONオンチェーンにおけるある決済プラットフォームのUSDT資金の流れの詳細分析

最近、「某決済プラットフォーム」というサービスが規制当局の高度な関心を引きました。このプラットフォームは、詐欺資金の受け取り、移転、および引き出しに関与していると指摘され、特にTRONオンチェーンでUSDTを用いた頻繁な操作が行われています。そのオンチェーン行動の特徴を詳しく理解するために、あるブロックチェーンセキュリティ会社がオンチェーンのマネーロンダリング防止ツールと公開データに基づいて詳細な分析を行いました。

本稿では、2024年1月1日から2025年6月23日までのデータをもとに、当プラットフォームにおけるTRONオンチェーンのUSDTの入出金行動について深く探討します。

オンチェーン資金の流れの概要

入出金総額

• 総出金額:57,246,854,379 USDT
• 総入金額:54,475,887,524 USDT

データによると、このプラットフォームは過去1年半の間に入出金額が500億USDTを超えており、継続的な大量資金の流動性を示しています。特に注意すべきは、出金額が常に入金額を上回っており、両者の差額は27.71億USDTに達しており、明らかな「資金の純流出」傾向を示しています。

! オンチェーン「ファントム」:550億USDT以上の流通の背後にあるHuiwang Pay

毎週の資金移動

プラットフォーム資金の流動は引き続き活発であり、以下の三つの時間点で顕著なピークが現れました：

1. 2024年7月8日：初めて明らかなピークが現れ、入金と出金の両方が10億USDTを突破しました。
2. 2025年3月と5月：2回の引き出し額が11億USDTに近づくか、それを超える。

! オンチェーン「ファントム」:550億USDT以上の流通の背後にあるHuione Pay

トランザクション頻度分析

出金取引件数は2024年2月から段階的に増加し、2025年5月12日にピークに達し、1日あたり約15万件に迫り、「高頻度出金」の特徴を示しています。それに対して、入金取引数量は全体として増加しているものの、変動は少なく、入金件数も毎日約14万件に安定して増加し、全体のユーザーの活発度は明らかに低下していません。

注目すべきは、2025年3月と5月の出金額のピークが取引件数の増加とほぼ同期しており、二つのピークがほぼ重なっていることです。

! オンチェーンの「ファントム」:550億USDT以上の流通の背後にあるHuiwang支払い

ユーザー行動分析

アクティブユーザー数

2024年初以来、このプラットフォームのTRONオンチェーンでのアクティブな入金アドレスの数は3万未満から8万以上に増加し、安定した成長傾向を示しています。入金アドレスはおおよそユーザー数と見なすことができ、出金アドレスはユーザーがカスタマイズした受取アドレスである可能性があるため、実際のユーザーと同等とは言えません。入金アドレスの数の継続的な増加は、プラットフォームが新しいユーザーを引き続き惹きつけていることを示していますが、成長速度は緩やかになっています。

! オンチェーン「ファントム」:550億USDT以上の流通の背後にあるHuiwang Pay

資金の集中

分析の結果、このプラットフォームの出金行為は一定の"資金集中"の特徴を示しています。上位3つの出金アドレスはそれぞれ8.16億、5.8億、5.12億USDTの資金の流れに関与しています。これらのアドレスの最初の取引は2023年に遡ることができ、長期間にわたって活発な状態を維持しており、オンチェーンの痕跡が豊富です。

注目すべきは、その中の一つのアドレスが複数のプラットフォームのホットウォレットから資金を引き出しているだけでなく、"OFAC制裁"、"盗難"、"あるプラットフォームの攻撃者"とマークされたアドレスとも相互作用があることです。別のアドレスは、ある担保プラットフォームにより管理されているウォレットアドレスの疑いがあります。第三のアドレスは、複数の取引プラットフォームと頻繁に相互作用しています。

! オンチェーン「Phantom」:550億USDT以上の送金の背後にあるHuiwang支払い

入金に関して、上位3つのアドレスはそれぞれ16.65億、4.49億、4.36億USDTの資金流入に関与しています。その中で、入金額が最も高いアドレスは、出金額が最も高いアドレスの1.3倍であり、最初の取引は2022年まで遡ることができ、同様に某保証プラットフォームが管理していると思われるウォレットアドレスです。

! オンチェーン「ファントム」:550億USDT以上の流通の背後にあるHuiwang Pay

アクティブ時間分析

ランダムに選択した10個の普通のアドレスで入出金操作を行い、その操作時間（UTC）を統計分析した結果、以下の結論が得られました：

• 出金取引は主にUTC時間の01:00-16:00に集中しており、その中でも07:00-13:00が高頻度の時間帯です。
• 一部のアドレスで02:00-03:00に取引の急増が発生しました。
• 一部の出金アドレスは15:00から翌日の00:00までほとんど取引がありません。
• 入金操作は主にUTC時間の03:00-10:00に集中しており、出金アドレスの活発な時間帯と一部重なります。
• 一部の入金アドレスは03:00-09:00に安定した資金の入金行動を示しています。

! オンチェーン「ファントム」:550億USDT以上の流通の背後にあるHuiwang Pay

! オンチェーン「ファントム」:550億USDT以上の流通の背後にあるHuiwang Pay

国際的な規制の動向

最近、国際的な規制と法執行の動向がこのプラットフォームへの関心を高めています：

1. 2024年7月、ある追跡プラットフォームは、あるステーブルコインの発行者がそのプラットフォームに関連するアドレスを凍結したと報告し、凍結額は約3000万USDTであった。

2. 2025年5月初、アメリカ財務省金融犯罪執行ネットワークは、ある東南アジアの国に本社を置く関連グループに対し、アメリカの金融機関が代理口座サービスを提供することを禁止することを提案し、これを「ネット犯罪者の好まれる市場」と称した。

3. 同月、国連薬物犯罪事務所は報告の中で、ある担保プラットフォームが東南アジアの"ネット詐欺産業化エコシステム"の一部となり、累積で240億ドル超の暗号資金を受け取ったことを指摘した。

4. その後、あるブロックチェーン分析会社が報告したところによると、あるインスタントメッセージングソフトウェアが、ある担保に関連する数千の暗号犯罪チャンネルを禁止したとのことです。このプラットフォームは、840億ドル以上の疑わしい取引を処理しています。

5. 2025年5月中旬、ある担保プラットフォームが公式ウェブサイトで即時通信ソフトウェアに遮断されたため、正式に運営を停止することを発表しました。

! オンチェーン「ファントム」:550億USDT以上の流通の背後にあるHuiwang Pay

! チェーンの「ファントム」:550億USDT以上の流通の背後にあるHuiwang支払い

! オンチェーン「ファントム」:550億USDT以上の流通の背後にあるHuiwang Pay

まとめ

この記事では、ある決済プラットフォームのTRONオンチェーンにおける資金の流れ、取引頻度、アクティブアドレスなどのデータを分析することにより、そのオンチェーン活動を理解するための基礎的なサポートを提供しています。これらのデータはプラットフォームの運営特性を反映するだけでなく、関連する規制機関や研究機関にとって重要な参考となります。