# 分散型金融のリスク管理：事前から事後までの全方位的な防護DeFiは、スマートコントラクトによって実現される分散型金融プロトコルを指し、資産取引、貸付、保険、さまざまなデリバティブなど多くの分野を網羅しています。信用サービスを除いて、従来の金融におけるほとんどのサービスはDeFiプロトコルで対応することができます。これらのプロトコルの特徴は、分散型で自動的に動作し、中央機関が管理や維持を行わないため、契約のリスク管理が業界が直面する大きな課題となっています。分散型金融は金融とテクノロジーの二重の特性を持ち、主に以下のいくつかのリスクに直面しています：1. コードリスク：Ethereumの基盤コード、スマートコントラクトコード、ウォレットコードなどに関する潜在的な問題を含みます。歴史的なDAO事件、最近のあるDEXの脆弱性攻撃、さまざまなウォレットの盗難事件は、このリスクのカテゴリーに属します。2. ビジネスリスク：主にビジネス設計プロセスに存在する欠陥を指し、合理的な攻撃や操作に利用される可能性があります。例えば、初期のFOMO3Dがブロック攻撃を受けたことや、あるプロジェクトが十分に安全でないオラクルを使用したために攻撃者によって価格が引き下げられ資産を盗まれたことがあります。この種の攻撃者は通常「アービトラージャー」と呼ばれ、彼らは分散型金融プロジェクトに対して積極的な影響と消極的な影響の両方を持っています。3. 市場変動リスク：いくつかの分散型金融プロジェクトは、設計時に極端な市場状況を十分に考慮していないため、激しい変動時にロスカット現象が発生します。2020年3月12日にあるステーブルコインプロジェクトが遭遇した困難は、市場の極端な変動リスクの典型的なケースです。4. オラクルリスク：オラクルはグローバル変数を提供する重要なインフラであり、ほとんどの分散型金融プロジェクトにとって不可欠です。オラクルが攻撃を受けたり故障したりすると、それに依存する分散型金融プロジェクトは崩壊する可能性があります。業界では、オラクルが将来の分散型金融において最も重要なインフラの一つになると広く認識されており、中央集権的リスクが存在するオラクルは最終的には持続可能でなくなるでしょう。5. "技術代理"リスク：主にスマートコントラクトやブロックチェーン技術に不慣れな一般ユーザーが、中央集権チームが開発した"便利"なインタラクションツールを使用する際に直面する可能性のある潜在的リスク。DeFiプロジェクトを設計する際には、上記のすべてのリスク要因を考慮に入れるべきです。十分なリスク管理は、文書内で明示的に警告を出すことだけでなく、一連の実際の管理措置を講じる必要があります。これらの措置の大部分は分散型の方法で実施され、一部はコミュニティガバナンス（主にオンチェーンガバナンス）を通じて行われます。以下はDeFiリスク管理フレームワークであり、主に事前、事中、事後の3つの段階に分かれています:事前：重点は契約コードの形式的検証にあります。これには、契約で使用される手法、リソース、さらには命令の境界を深く理解し、これらの要素が組み合わさる過程での相互影響を把握することが含まれます。十分に証明されていない手法や境界が不明確な組み合わせは採用されるべきではありません。この検証プロセスは、従来のソフトウェア開発テストではなく、数学的証明に近いものです。優れた契約開発は、すでに証明された手法の組み合わせに基づいて構築されるべきです。事中：主にダウンタイム設計と異常トリガー設計を含みます。これは、契約が潜在的な攻撃行動を認識し介入できることを意味し、自動ダウンタイムとガバナンスダウンタイムの2つのメカニズムを含みます。異常トリガーは、契約の実行中に予期しない現象が発生した場合の制御と管理であり、通常は自動的に実行され、トリガー機構を通じてリスク管理変数を調整します。事後：事後リスク管理にはいくつかの側面があります。まず、コードの脆弱性を修正することがあり、通常はオンチェーンガバナンス（DAO）によって行われます。次に、ガバナンス資産自体が攻撃を受けた場合、契約のフォークが必要になることがあり、これは業界でしばしば無視される重要なプロセスです。さらに、保険メカニズムを通じて潜在的な損失を軽減し、オンチェーンデータを利用して関連機関と協力して損失を回収することもできます。現在、業界のDeFiセキュリティに対する理解はまだ初期段階にあり、思考方法も比較的伝統的です。未来の発展に適応するためには、境界、完全性、一貫性、形式的検証、停止、異常トリガー、ガバナンス、フォークなどの新しい概念や方法を導入する必要があります。リスク管理フレームワークを革新し、改善し続けることで、DeFiの健全な発展を支援することができます。
分散型金融リスク管理全攻略：事前検証から事後ガバナンスまでの包括的な保護措置
分散型金融のリスク管理：事前から事後までの全方位的な防護
DeFiは、スマートコントラクトによって実現される分散型金融プロトコルを指し、資産取引、貸付、保険、さまざまなデリバティブなど多くの分野を網羅しています。信用サービスを除いて、従来の金融におけるほとんどのサービスはDeFiプロトコルで対応することができます。これらのプロトコルの特徴は、分散型で自動的に動作し、中央機関が管理や維持を行わないため、契約のリスク管理が業界が直面する大きな課題となっています。
分散型金融は金融とテクノロジーの二重の特性を持ち、主に以下のいくつかのリスクに直面しています：
コードリスク：Ethereumの基盤コード、スマートコントラクトコード、ウォレットコードなどに関する潜在的な問題を含みます。歴史的なDAO事件、最近のあるDEXの脆弱性攻撃、さまざまなウォレットの盗難事件は、このリスクのカテゴリーに属します。
ビジネスリスク：主にビジネス設計プロセスに存在する欠陥を指し、合理的な攻撃や操作に利用される可能性があります。例えば、初期のFOMO3Dがブロック攻撃を受けたことや、あるプロジェクトが十分に安全でないオラクルを使用したために攻撃者によって価格が引き下げられ資産を盗まれたことがあります。この種の攻撃者は通常「アービトラージャー」と呼ばれ、彼らは分散型金融プロジェクトに対して積極的な影響と消極的な影響の両方を持っています。
市場変動リスク：いくつかの分散型金融プロジェクトは、設計時に極端な市場状況を十分に考慮していないため、激しい変動時にロスカット現象が発生します。2020年3月12日にあるステーブルコインプロジェクトが遭遇した困難は、市場の極端な変動リスクの典型的なケースです。
オラクルリスク：オラクルはグローバル変数を提供する重要なインフラであり、ほとんどの分散型金融プロジェクトにとって不可欠です。オラクルが攻撃を受けたり故障したりすると、それに依存する分散型金融プロジェクトは崩壊する可能性があります。業界では、オラクルが将来の分散型金融において最も重要なインフラの一つになると広く認識されており、中央集権的リスクが存在するオラクルは最終的には持続可能でなくなるでしょう。
"技術代理"リスク：主にスマートコントラクトやブロックチェーン技術に不慣れな一般ユーザーが、中央集権チームが開発した"便利"なインタラクションツールを使用する際に直面する可能性のある潜在的リスク。
DeFiプロジェクトを設計する際には、上記のすべてのリスク要因を考慮に入れるべきです。十分なリスク管理は、文書内で明示的に警告を出すことだけでなく、一連の実際の管理措置を講じる必要があります。これらの措置の大部分は分散型の方法で実施され、一部はコミュニティガバナンス（主にオンチェーンガバナンス）を通じて行われます。
以下はDeFiリスク管理フレームワークであり、主に事前、事中、事後の3つの段階に分かれています:
事前：重点は契約コードの形式的検証にあります。これには、契約で使用される手法、リソース、さらには命令の境界を深く理解し、これらの要素が組み合わさる過程での相互影響を把握することが含まれます。十分に証明されていない手法や境界が不明確な組み合わせは採用されるべきではありません。この検証プロセスは、従来のソフトウェア開発テストではなく、数学的証明に近いものです。優れた契約開発は、すでに証明された手法の組み合わせに基づいて構築されるべきです。
事中：主にダウンタイム設計と異常トリガー設計を含みます。これは、契約が潜在的な攻撃行動を認識し介入できることを意味し、自動ダウンタイムとガバナンスダウンタイムの2つのメカニズムを含みます。異常トリガーは、契約の実行中に予期しない現象が発生した場合の制御と管理であり、通常は自動的に実行され、トリガー機構を通じてリスク管理変数を調整します。
事後：事後リスク管理にはいくつかの側面があります。まず、コードの脆弱性を修正することがあり、通常はオンチェーンガバナンス（DAO）によって行われます。次に、ガバナンス資産自体が攻撃を受けた場合、契約のフォークが必要になることがあり、これは業界でしばしば無視される重要なプロセスです。さらに、保険メカニズムを通じて潜在的な損失を軽減し、オンチェーンデータを利用して関連機関と協力して損失を回収することもできます。
現在、業界のDeFiセキュリティに対する理解はまだ初期段階にあり、思考方法も比較的伝統的です。未来の発展に適応するためには、境界、完全性、一貫性、形式的検証、停止、異常トリガー、ガバナンス、フォークなどの新しい概念や方法を導入する必要があります。リスク管理フレームワークを革新し、改善し続けることで、DeFiの健全な発展を支援することができます。