Memecoins投資戦略分析

Memecoinsは暗号通貨の投資ポートフォリオの一部として、独自の投資価値を持っています。本記事では、優れたmemecoinsプロジェクトを識別し、投資する方法を複数の視点から分析します。

ベータ効果

特定のmemecoinsはLayer 1(L1)資産に対して高いベータ値を持ち、L1資産に対するレバレッジ効果をリスクを増加させることなく提供します。SolanaエコシステムのBONKを例にとると、その30日間のベータが90日間のローリングベータを超えると、しばしば顕著な上昇機会を示唆します。

BONKの爆発は通常、SOLが短期間に5%以上上昇するのと同時に発生します。この場合、BONKの平均リターンは:

• 1週間:中央値14%( 26%)
• 30日間:141%(中央値11%)
• 60日間:512%(中央値27%)

注意が必要なのは、SOLの上昇がBONKの優れたパフォーマンスを完全に保証するわけではないということです。BONKとSOLの相関関係は、そのパフォーマンスが際立っている期間(のように、2023年Q4や2024年Q1/Q4)ではしばしば弱まります。

オンチェーンデータ分析

ブロックチェーン上のデータは、memecoinホルダーの基盤の質と信念を理解するのに役立ちます。以下はいくつかの重要な指標です:

1. トークン保有者の増加(90日): トークンの最近の人気と普及速度を反映しています。

2. 中央値と平均保有量:トークン保有者の全体的な分布を理解します。

3. 大口保有者の割合: $1000以上および$100,000以上の価値を持つウォレットの割合は、投資家の信頼を反映しています。

4. ジャイアントクジラ保持率: かつて$100,000以上のトークンを保有していたウォレットの中で、ピーク時の50%以上をまだ保持している割合。

5. ジャイアントクジラDEXの純流入/流出: 大口保有者の購入または退出行動を分析します。

そのほかにも、取引の流動性や大幅な調整を何度も経験する能力も重要な考慮要素です。主流の取引プラットフォームに上場しているトークンに関しては、未決済の契約量も注目すべき指標です。

コミュニティと信仰

質の高いメモコインプロジェクトは通常、以下の特徴を持っています:

• 共感を呼び起こす物語とスローガン
• コミュニティメンバーの強い信念と帰属感
• 明確なリーダーシップと調整能力
• 文化と深く融合する
• TikTok(などの多様なチャネルを通じてマーケティングを得意としています)

バリュエーション

memecoinの「公正価値」を評価する方法は次のとおりです:

1. MVRV比率:実現価値対市場価値。 MVRV が 1 未満の場合は、ローカルの底に近いことを意味する場合があります。

2. モメンタム指標:

   • RSI(相対力指数): 30未満は売られすぎ、70を超えると買われすぎを示します。
   • 移動平均線: 価格が重要な移動平均線に対してどの位置にあるかを分析します。
   • Google検索トレンド:プロジェクトへの関心の程度を反映しています。

マクロ環境

メメコインは流動性条件に非常に敏感です。有利な流動性と経済環境、さらには市場のリスク嗜好が戻ることが、メメコインへの投資の重要なタイミングです。

投資フレームワークのまとめ

1. 高いベータ値を持つメームコインを識別する
2. チェーン上データを分析してプロジェクトのファンダメンタルズを評価する
3. MVRVなどの指標を利用して公正価値を判断する
4. 動的指標とマクロ環境を組み合わせて購入タイミングを把握する
5. RSIなどの指標に基づいて売却のタイミングを決定する

このフレームワークは100%の成功を保証するものではありませんが、不確実性に満ちたメモコイン市場で投資家がより賢明な決定を下すのに役立つことができます。高いリターンは常に高いリスクを伴うことを忘れないでください。慎重な投資が重要です。