2025年暗号資産市場展望:4つの可能なシナリオと11の予測

2024年初以来、暗号資産市場は強力なブルマーケットサイクルを経験しました。1月10日にビットコインETFが承認され、ビットコインが歴史的最高値を更新し、アルトコインシーズンの到来を迎え、市場は波乱の2024年第二四半期と第三四半期に突入しました。ビットコインの価格は5万ドルと6万ドルの関門を突破し、現在は9万ドル付近を推移しています。

注目すべきは、アルトコインの市場はしばしばビットコインが高値に達したときに始まるということです。第一ラウンドはビットコインが6万9000ドルに挑戦するも失敗し、次のラウンドは10万ドルに向けて挑戦します。

次のラウンドの暗号通貨市場がビットコインが10万ドルに安定した後に現れる可能性が高く、2025年第1四半期に発生する可能性があります。しかし、2024年第2/3四半期の動きが今後数ヶ月で再演される可能性もあります。以下は2025年に現れる可能性のある4つのシナリオです:

シーン1: ビットコインとアルトコインが一般的に上昇しています。2025年全体で持続的に上昇し、新たなアルトコイン市場に突入し、すべてのトークンが良好なパフォーマンスを示し、過去2ヶ月の動きを繰り返す(発生確率30-40%)。

戦略:パフォーマンスの良いアルトコインを選び、安値で購入する。

シーン2: ビットコインが上昇し、一部のアルトコインも上昇。2024年の動きに似ており、今後数ヶ月は変動しながら上昇するが、全体的には強気の傾向(が50-60%の確率で発生する)。

戦略:質の高いアルトコインを選んで安値で購入し、人気のある市場を避けて次の"暴富コイン"を探す。

シーン3: ビットコインが上昇し、アルトコインは一般的に下落(発生確率20-30%)。

戦略:アルトコインの減少または清算。長期的にパフォーマンスが良くない場合は、すべて売却を検討してください。

シーン4: ビットコインとアルトコインが一般的に下落。市場の天井(が発生する確率10-20%)。

! 年末シリーズ:2025年の4つのシナリオと11の予測

マクロ環境の好影響により、新しいビットコインの歴史的高値突破は2024年のように時間がかからないかもしれません。市場のビットコインに対する見方は変わり、ビットコインの戦略的備蓄についての議論が絶え間なく続いています。実際に備蓄を構築する可能性は低いですが、ビットコインの評判は向上しています。

重要なのは物語の変化です - 新しい政権がデジタル資産分野に新たな注目をもたらし、今やアメリカの指導者たちは頻繁にビットコインについて語っており、人々をビットコイン購入に説得することがより容易になっています。この政権交代は非常に重要です。したがって、2025年にはビットコインは引き続き強い地位を維持するでしょう。アルトコインの状況も似ていますが、異なる点もあります。

山寨コインの総市場価値は2024年第1四半期に2021年以来の新高値を記録し、その後第4四半期に周期的な高点に達しました。これはおおむね同じパターンに従っています(上記のシナリオ1と2の違いはあまりありません)。

鍵はポジショニングとタイミングにあります。2025年に楽観的ではありますが、どれくらいの時間が必要かは不明です。2025年の上昇は2024年よりも早い可能性がありますが、カタリストが不足している期間中は、アルトコインが大幅に下落する可能性もあります。

牛市サイクルが終わらない限り、ビットコインとアルトコインに楽観的であるべきです。2025年には2024年夏のような状況は再現される可能性は低いですが、現在のような安定期は現れるかもしれませんが、価格は依然として良好な水準を維持するでしょう。

オンチェーンの状況は異なり、市場が低迷している時に70%の下落が発生するのは容易です。この時、アルトコインはまだピークに達していないと予想されます。なぜなら、アルトコインが「死ぬ」時にビットコインが引き続き上昇することは想像しにくく、またこの時にビットコインがピークに達することも想像しにくいからです。

結論：

• ビットコインは引き続き上昇し、上昇幅は2024年を超える可能性があります
• 山寨コイン全体が上昇傾向にあり、調整が発生する可能性があるが、その力は2024年よりも小さいかもしれない。

リスク

周期のピーク

現在、周期のトップまでまだ遠いですが、継続的な評価が必要です。周期のトップは必ずしも特定の「イベント」ではなく、時間の経過とともに徐々に近づく範囲のようなものです。

ビットコイン準備プランのリスク

新たな大統領が就任した後、市場はその言動に注目することになるでしょう。ビットコインに対する好材料はありますが、もし完全に備蓄計画を無視するならば、それは非常に悲観的な信号となるでしょう。より可能性の高いシナリオは、備蓄計画が延期または棚上げされることです。

後者の場合: ビットコインにとって有利である限り、初期は弱気かもしれませんが、最終的には好材料です。

簡単に言うと: 強気信号=ブル市場サイクルが続く。弱気信号=戦略を調整する必要がある。ブル市場は続くかもしれないが、チャンスは少ない。

供給リスク

2024年の夏は狂ったマクロ環境を経験し、株式市場は何度も新高値を更新した。しかし、一部の大手機関の売却により、ビットコインは恩恵を受けなかった。

供給リスクは決して完全には排除できません。常に一部の機関や個人が大量のビットコインを保有しています。これには注意が必要ですが、適切に対処すれば、これらの出来事はすべて押し目買いの機会となる可能性があります。

マクロリスク

利下げ幅は小さいと予想されています。金利が引き続き下がる限り、流動性は改善されます。強気の信号＝ブル市場サイクルの継続。利上げ/利下げしない限り、マクロ環境は暗号資産に有利であるべきです。

下落シグナルは、再びインフレが持ち上がり、中央銀行がインフレを抑制するために金利を引き上げる可能性があることです。

トークンおすすめ

1. 人工知能

すでに数回の熱潮を経験しました。次の波の熱潮が間もなく到来すると予想されます。買い持ちを推奨しません。以前この分野をリードしていたトークンは高値から60%下落しており、さらなる不調が続く可能性があります。

最初の選択: アプリケーション技術/集団知能/ゲーム/消費者向けAI

おすすめ:ALCH(ゲーム開発)、Griffain(ウォレット管理アシスタント)、デジモン、Ai16zなど。

2. 分散型金融

DeFiは引き続き重要なストーリーとなるが、利益を得るトークンが少ないため、投資は難しい。たとえ利益が出ても、上昇幅が限られている可能性がある。

リスクとリターンの観点から、DeFiは第一選択ではありません。

推奨:AAVE / ENA /モルフォ/オイラー/通常

次選:ステーブルコイン/決済関連トークン

3. L1

L1が再び台頭する可能性があります。注目すべきはある取引プラットフォームです。L1は市場に無視されてきましたが、巨大な機会が秘められています(。まるである取引プラットフォームが10倍成長したかのようです)。

推奨:SUI / a取引プラットフォーム

次選:アブストラクト

4. NFTトークンとゲームトークン

NFTトークン分野は注目に値します。PENGUは徐々に回復し、AzukiはANIMEトークンを発表し、Doodlesも新たな動きがあります。NFT自体が復興することはないと予想されていますが、関連するトークンは戻ってくる可能性があります。また、間もなく発行されるトークンの面白いゲームを探すのも良い選択です。

トップピック:ペング/アニメ(Azuki)/スペルボーン/ツリーバース

セカンダリ:プライム/オフ・ザ・grid((トークンが発行された場合))/オーバーワールド

5. その他のナラティブ

• データトークン:Kaito/Arkm
• ミーム:PEPE
• デピン:PEAQ/HNT
• オーディナル
• 従来のDeFi:CRV / CVX

2025年の予測トップ11

1. DePINは何らかの形で大企業によって実施される可能性があり、買収を通じて行われるかもしれません。

2. ある取引プラットフォームは、最大の取引所の市場シェアを失うが、それはHyperliquidからではなく、他のプラットフォームからである。

3. VR技術の進歩に伴い、メタバーストークンは新たな生命を得る。

4. ICOモデルが再び台頭する。

5. イーサリアムチェーン上には、アルトコインの熱狂は現れない。

6. Suiは二桁に達し(少なくとも10ドル)になる。

7. イーサリアムETFのステーキングが承認され、より多くのトークンステーキング収益商品と収益アグリゲーターが生まれる。

8. 著名なアーティストは、ファンとの関係を維持し、報酬を提供するためにNFTとトークンを使用します。

9. ビットコインの価格は20万ドルに達する。

10. より多くのL1プロジェクトのCEO/創業者があるプラットフォームのCEOの退任に倣うだろう。

11. BaseはL1との競争に敗れ、別のL1がそれに取って代わります。Solanaは引き続き強力であり続けます。

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