オラクルマシンの新しい視点:オンチェーン価格事実のNESTプロトコル

1954年の夏、コンピュータ科学の先駆者アラン・チューリングはイギリスのマンチェスターの自宅で自殺しました。人工知能とコンピュータ科学の創始者の一人として、チューリングの死は学界を驚かせました。この優れた科学者を記念して、コンピュータ分野の最高の栄誉の一つが「チューリング賞」と名付けられました。

チューリングは生前、コンピュータにデータを持続的に提供する不思議な箱を想像していました。中央集権的なシステムでは、情報を入力することは難しくありませんが、データの真実性を保証し、人為的な操作を防ぐことが大きな課題です。

ブロックチェーン分野は、チューリングの構想を実現する新たな方法を探求し続けています。去中心化金融(DeFi)の急成長に伴い、DeFi製品に価格データを提供する"オラクルマシン"は、マイナーから主流へと変わりつつあります。

現在、オラクルマシンプロジェクトは百家争鳴で、それぞれに特徴があります。NEST Protocolは独自のアプローチを取り、価格形成プロセスをオンチェーンに置き、ユーザーが異なる取引ペアの「見積もりマイニング」とアービトラージゲームに参加することで「事実価格」を形成し、オフチェーンプロセスへの信頼コストを排除しました。NESTプロトコルは見積もり「マイナー」に豊富なトークン報酬を提供し、参加者はNESTトークンまたはnTokenを獲得し、毎週ETHの利益を分配します。

NESTプロトコルの「価格マイニング」はビットコインのPOWに似たシンプルで信頼性が高く、そのトークン経済モデルは現在流行の「流動性マイニング」とも共通点があり、参加者に十分なインセンティブを提供します。言ってしまえば、NESTプロトコルはオンチェーンでオラクルマシンのすべてのプロセスを完了し、オラクルマシンの理想的な形態の一つです。

オラクルマシン分野の潜在的価値の低地

ほとんどのオラクルマシンは独立したオンチェーンゲームシステムに依存し、外部ノードネットワークを通じてデータを提供し、コンセンサスを形成します。この方法には一定の信頼コストが存在し、ユーザーはオンチェーンデータ取得プロセスを信じなければなりません。そのため、多くのプロジェクトは、メカニズム設計を通じて外部ネットワークデータの真実性やノードの信頼性を確保することに焦点を当てていますが、しばしばメカニズムが過度に複雑で制御が難しいです。

NESTプロトコルは、不可控要素を排除し、オンチェーンで直接ゲームを行い真の"価格事実"を形成することを目指しています。システム内での"価格事実"の生成は、主に見積もりマイナーと検証者の2種類の参加者に依存しています。

価格を提示するマイナーは、自身が合理的だと考える市場価格に基づいて、比例してNEST契約に一定量の2種類のトークン(（ETHとUSDT)）を預け入れ、手数料を支払います。価格提示には最低基準があり、現在の最小単位は30 ETHで、同時に1%の手数料を支払う必要があります。

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ユーザーが価格を提示した後、その価格は約5分以内に公表され、チャレンジを受け付けます。誰もアービトラージのチャレンジを行わない場合、その価格は妥当と見なされ、現在の市場価格として扱われます。それ以外の場合は、アービトラージャーによって修正されます。アービトラージャーは、後続のアービトラージャーがチャレンジできるように、食事注文の資金規模の2倍の価格を提供する必要があります。

この「真金白銀」を用いた価格発見のメカニズムは、価格操作を効果的に防止し、全過程がオンチェーンで「価格の事実」を形成します。データ使用者は全過程を見ることができ、データの出所を信頼する必要はありません。正しい価格提示にはインセンティブが与えられ、悪意のある価格提示はアービトラージにより資金を失うことになります。資金プールが大きくなるにつれて、悪意のある価格提示のコストは非常に高くなり、市場全体によって修正されることになります。したがって、オンチェーンで形成された価格は真に分散化された事実です。

さらに、NESTトークン保有者は定期的にシステムが受け取った手数料を分配し、NEST 3.0でより重要な役割を果たします。新しいERC20トークン/ETHの取引ペアを作成および入札する際にはNESTトークンを使用する必要があり、入札に失敗した者は過剰に資金を取り戻すことができ、市場参加のインセンティブとなります。

全体のトラックを横断的に比較すると、NESTの現在の位置はその価値と一致していません。十分なトークン経済は、その成長の潜在能力を非常に高めています。プロジェクトの評価から見ると、オラクルマシンのトラックでは一社が圧倒的で、リーディングプロジェクトの時価総額はNESTの数十倍です。「価格の事実」ソリューションの先駆者として、NESTの価値には巨大な上昇余地があります。DeFi分野が急成長する中で、NESTはより多くのプロジェクトの第一選択肢となることが期待されています。

トークン経済モデルが発展の可能性を示す

多様なインセンティブモデルは、エコシステムの参加者に正のフィードバックを多角的に提供し、二次市場の繁栄を刺激し、さらには長期的に安定した投資選択肢となる可能性があります。

データ生成段階でインセンティブとゲーム理論のメカニズムを導入するだけでなく、NESTはトークン保有者に対しても独自のインセンティブ設計を持っています。NESTおよびnTokenの保有者は、トークンを契約に預け、週ごとにシステムのETH収益を受け取ることができます。これはガバナンスの他に配当メカニズムを追加し、保有者がエコシステムの構築に参加することを奨励します。

現在、NESTおよびnTokenの収益は主に価格提供者の手数料と下流アプリケーションのデータ使用料から来ています。すべての料金の徴収および分配はスマートコントラクトによって行われ、全過程が公開され透明性が保証されています。

一方、NESTプロトコルのnTokenシステムは任意のERC20/ETH取引ペアの価格設定をサポートしています。ユーザーはオラクルマシン取引ペアの作成を開始することができ、オークションプロセスを経て成功裏にアクティブ化され、入札資金は永久に消失します。これによりNESTには「無限のデフレ」の可能性が与えられます。より多くの優良プロジェクトの接続や取引ペアの増加に伴い、NESTトークンは継続的に消失し、さらに価値を高めます。

DeFiの新しいインフラを構築する

単純に"情報導流"を行うオラクルマシンに比べ、NESTはオンチェーンで"価格の事実"を形成するのは困難な道です。ほとんどのオラクルマシンシステムは迅速な拡張のために、ハードルの低いコンセンサスモデルを選択しています。しかし、"データを信頼する"か"事実を信頼する"という問題に対して、NESTは自らの答えを示しました。

オンチェーンのマイナーによる実際の資金見積もりを通じて、サンドボックス見積もり市場を形成します。利益に駆動されて、バリデーター(とアービトラージャー)は、データを修正して実際の価格に近づけていきます。見積もり市場が繁栄するにつれて、全体のNESTプロトコルエコシステムはますます強大になります。一方、情報導入型オラクルマシン分野は参入障壁が低いため、レッドオーシャンを形成する可能性があり、競争の過程で悪意のあるプロジェクトの出現が「価格情報」に対する信頼の欠如を引き起こす可能性があります。

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チェーン外データを移動せず、オンチェーンで非中央集権的な方法でリアルデータを生成する、この信頼不要の方法はDeFiエコシステムの発展とともにさらに大規模化し、逆にデータの効率と正確性を向上させ、正のフィードバックを形成するでしょう。バリデーターとアービトラージャーが増加するにつれて、プロジェクトの移転コストが不断に高くなり、NESTプロトコルはオラクルマシンの競技において勝者総取りの状況を形成することが期待されています。

暗号コミュニティには名言があります: "Don't trust, verify"(信じてはいけません、検証してください)。NESTネットワークはまさにこの理念の実践者です。"完璧"な価格システムを構築する際には、最大の嘘と悪意に直面することを想定しなければなりません。そのような厳しい環境の中で真実のオンチェーン情報を形成できる場合のみ、優れたオラクルマシンシステムと呼べます。