十億ユーザーのオンチェーンアプリケーションはどのシーンで爆発するか?

2018年、暗号市場は1年にわたる下落を経験し、総市場価値は8300億ドルから1000億ドルにまで下がりました。イーサリアム上のDAppはすでに形を成していましたが、その時、誰も2年後にDeFiが業界全体を引き起こすとは予想できませんでした。

私たちが経験しているこのサイクルの中で、アプリケーション層とプロトコル層が大規模に爆発を始めました。DeFiプロトコルは実際の価値を生み出し、「太いプロトコル」や「太いアプリケーション」の議論が視界に入ってきました；パブリックチェーンはもはや「不可能な三角」を突破することに限定されず、エコシステムの発展を最優先にしています；NFTは成功裏に流行し、Web3を世界の街角に持ち込みました。2021年11月、暗号市場の総時価総額は3兆ドルに達し、全世界のユーザー数は1億人に達しました。

市場がその後下落に入ったにもかかわらず、業界がさらに清退するにつれて、ベアマーケットの底が現れました。2023年は重要な転換点です。タイミングを取ることよりも、私たちは考えるべきです：世界の暗号ユーザーが10億に達し、15%の人間がWeb3に入るとき、どの分野が兆ドル規模のアプリケーションを生み出すのでしょうか？これらのアプリケーションは次のサイクルでどのように発展するべきでしょうか？

私たちは、次のサイクルでアプリケーション層の爆発が訪れる可能性が非常に高いと考えています。これはインターネットの発展パスに似ており、大量のユーザーが流入するための前提条件を持つと、業界の大手が独占的なアプリケーションの開発者となります。Web3の道筋も同様で、いくつかのサイクルの探求の後に、「アプリケーション」の発言権が徐々に大きくなっています。開発者たちは、インフラストラクチャがアプリケーションのためにサービスを提供していることを認識しており、ユーザーを掌握することでWeb3の発言権を握ることができます。

! 2023年の10,000語の見通し:10億人のユーザーを抱えるオンチェーンアプリケーションはどのようなシナリオで爆発的に増加するのか?

DeFiの

DeFiの未来の探求は2つの側面に集中する可能性があります: 1つは、業界内の中央集権的金融機関の顧客をどのように引き付けるか、もう1つは、銀行口座を持たない業界外のユーザー、つまり第三世界のユーザーをどのように引き付けるかです。

FTXの暴落後、DEXの取引量は急速に倍増し、分散型金融プロトコルへの人々の信頼を示しています。これはDeFiの次のラウンドの物語の一つであり、既存の中央集権的金融機関を置き換えることを目的としています。現在、DEXの取引量はCEXの約15％まで回復していますが、デリバティブ取引に関しては依然として巨大な成長の余地があります。

もう一つの方向性は、低金融化の第三世界の国々で発展し、これらの地域が従来の金融システムを迂回し、デジタル通貨を直接使用して支払いおよび金融活動を行うことを助けることです。これは、使用のハードルをさらに下げ、純粋なオンチェーンの信用メカニズムを探求し、ローカライズの推進などの問題を考慮する必要があります。

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Xを稼ぐ

Axie InfinityとStepNの大ヒットが「X to Earn」を大衆の視野に持ち込んだが、ほとんどのプロジェクトのモデルは似ており、本質的にはStepNのフレームワークから脱却していない。この種のプロジェクトが直面している主な問題は、トークン経済の持続可能性である。

私たちは、X to Earnが強調するのはXであり、Earnではないと考えています。Earnはプロジェクトの冷スタートを助け、初期にユーザーを拡大することができますが、唯一の目標としては機能しません。プロジェクトは冷スタートが完了した後、すぐにポンジモデルをソフトランディングさせ、初期ユーザーの利益を減少させるべきです。Xこそがプロジェクトの持続的な運営の鍵であり、アプリケーション自体がより多くのユーザーの需要をもたらすべきであり、ユーザーの留保はアプリケーション内の行動に依存するべきであって、より多くのトークンを得ることに依存するべきではありません。

次のサイクルでは、ポンジスキームは依然として存在し、必ずいくつかは大きな成功を収めるでしょう。しかし、覚えておいてください：永遠に「大きすぎて倒れない」ことはありません。あなたを成功に導くものは、簡単にあなたを滅ぼすこともあります。

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ゲームとメタバース

ゲーム分野は2022年に50億ドル以上の資金を調達し、最も高い割合を占めた。しかし、3Aを名乗るものの、細かな数値設計がされておらず、面白くないゲームは、このベアマーケットで消えていくことになる。

ゲームが人を引き付けるかどうかは、面白さがどれだけあるかにかかっています。メタバースが強調する没入感と現実の反映、そしてNFTやトークン経済がもたらすポンジモデルと経済的利益は、ゲーム性の補完に過ぎません。次のサイクルで爆発的に成長するWeb3ゲームは、もともと十分に面白く、プレイヤーを引き付け、正のキャッシュフローを持つ基盤の上に、軽量なトークンモデルを加えたものであるべきです。

私たちもゲームインフラの構築に注目しており、これは「メタバース」の概念により近いです。実際に世界を変えるのは、私たちに新しい体験をもたらし、想像力に満ちた製品です。

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NFTFi

NFT市場は2022年6月以降に崖のような下落を見せましたが、私たちはNFT市場に絶望していません。NFTはSocial Moneyで比類のない価値を示しており、主流のソーシャルプラットフォームもNFTに対して受け入れの姿勢を持っています。

NFTの流動性ソリューションの探求は決して止まりません。NFTfiとDeFiの最大の違いは、NFTが一貫性と非一貫性の両方を備えていることです。現在、主にMarketplace、AMM Protocol、Aggregatorの3種類のソリューションがあります。

流動性の基盤にあるMarketplace、AMMプロトコル、レンディングプロトコルは、投資家が最も注目すべきセグメントであると考えています。短期的にはMarketplaceが依然として主要なソリューションですが、注文フローの処理はより専門的で便利になるでしょう。

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ウォレット

ウォレットは最大のユーザーエントリーポイントとして、ユーザーの敷居を下げる上で不可欠な役割を果たしています。近年、ウォレットの発展はスマートコントラクトウォレットとMPCウォレットの二つの分岐に分かれていますが、これら二つは最終形ではありません。ウォレットの発展は最終的にアカウント抽象化プランに依存する可能性があります。

ウォレットには2つのアプローチがあります。1つはアプリケーションから出発し、逆方向にユーザーを発展させてアプリケーション主導のエコシステムを形成することです。もう1つはB2Bサービスから出発し、SDKを提供してより多くのアプリケーションがウォレットシステムに接続できるようにすることです。技術的な実現が似ている場合、強力な運営を通じてユーザーの境界を拡大することが新しいウォレットチームの核心的な競争力です。

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データツール

去中心化アプリケーションの発展に伴い、オンチェーンデータの価値がますます顕著になっています。データツールの本質はトラフィックを集約することであり、まずは特定の分野で市場を占有し、その後迅速に他の分野に拡大する必要があります。

データ分析ツールのビジネスモデルは常に難題です。ToBかToCか、これは問題です。私たちは最初は小さくて美しい製品を好み、単一のニーズのみを解決するかもしれませんが、一度そのポジションを確保すれば、他の分野に展開することができます。

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ソーシャル

Web3ソーシャルについて議論するためには、まずWeb3ソーシャルとは何かを定義する必要があります。私たちは、ソーシャルデータはオンチェーンに存在すべきであり、ユーザーは自分のアカウントデータに対して絶対的なコントロール権を持つべきだと考えています。これはソーシャルインフラの一部であり、業界のトップチームが構築している部分でもあります。

データの所有権が確定した後、Web3ソーシャルの次のステップでは、大量のデータを構築して競争優位を確立する必要があります。トークンは、その中で重要な役割を果たす可能性があり、ユーザーへのインセンティブの手段として、またはアプリケーションがより良いビジネスモデルを構築するのを助けるために使用される可能性があります。

現在、Web3のソーシャルはインフラ整備の段階にあり、インフラに投資する成功率は、クライアント製品を海の中から針を探すよりも遥かに高い。

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AIの

ChatGPTの爆発的な人気によって、AIとCryptoの融合が再び議論の視野に戻ってきました。AIとCryptoの組み合わせは、新しいアプリケーションの一連をもたらし、より効率的で安全、信頼できる金融システムを実現する可能性があります。

デジタル通貨とAIの結合は、より純粋であり、未来のAI間の相互作用の決済単位としてのみ機能し、AIGC製品がより良くユーザーを獲得するのを助ける可能性があります。

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まとめ

次のブル市場が到来するとき、アプリケーションはもはやパブリックチェーンエコシステムの付属物ではなく、巨大なアプリケーションがそれぞれ独自の地位を確立することになるでしょう。Web3が強調する相互運用性とコンポーザビリティは、この時に真に実現されるでしょう。私たちは、ユーザーが自分のデータを持ち、非常に低コストでさまざまなアプリケーション間を切り替え、自由にソーシャルを楽しみ、快適にゲームを楽しむことができ、高すぎる障壁やコストを心配する必要がなく、資産の安全性についても心配する必要がないというシナリオを期待しています。そのようなWeb3は、必ずや人々の美しい願望をより多く受け入れ、人々はより多くの時間をインターネットやメタバースに費やし、この幻想的な世界でより多くのアイデアを実現するでしょう。その時、Web3はその比類のない価値を発揮することになるでしょう。

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