2024年暗号化投資戦略:全方位サイクルレイアウトとコミュニティ価値の再評価

現在の暗号市場環境において、包括的な投資戦略を策定することは非常に重要です。ダリオの全天候型投資法則を参考にし、資金を暗号市場に影響を与えるさまざまなサイクルに分散させます。これには、年内の季節的変動、4年ごとのブル・ベアサイクル、技術革新のサイクル、経済サイクルなどが含まれます。同時に、タレブのバーベル戦略を採用し、高BetaトラックのAlpha資産と高AlphaトラックのBeta資産に重点を置いて配置し、リスクとリターンのバランスを取ります。

現時、私の投資ポートフォリオにおいてAlpha資産は主にチェーン抽象、AIエージェント、PayFiなどの革新分野に集中しています。これらの資産のパフォーマンスは、ポートフォリオが12月に市場を上回るリターンを得るのを助けました。しかし、2025年第一四半期のポートフォリオを再バランスする際に、自分のAlpha資産の配置論理があまりにも単一であり、主に技術の「破壊的革新」という主線に沿っていることに気づきました。

最近、一部の業界専門家からコミュニティの雰囲気の重要性についての意見を聞いた後、私は自分の投資理念を反省し始めました。暗号化投資の分野には、主に二つの投資論理があります: 技術決定論とコミュニティ重視です。理性的な投資家として、私は過去にコミュニティの雰囲気や文化などの要素をノイズとして扱い、それらの実際の価値を無視していました。

しかし、最近はチェーン抽象の分野に期待を寄せてあるNFTプロジェクトを購入したことで、初めて参加者としてではなく観客としてコミュニティの雰囲気の魅力を体験しました。この経験は、強い帰属感と認識感を感じさせ、Monad、あるSVMプロジェクト、あるETHプロジェクト、あるChainプロジェクトなど、強力なコミュニティの雰囲気を持つプロジェクトに目を向けるきっかけとなりました。

その中で、あるSVMプロジェクトは新世代ユーザー向けのWeb3エコシステムです。目標は「Web3版ショートビデオプラットフォーム」となり、数百万のZ世代ユーザーをターゲットとしています。技術的な観点から見ると、このプロジェクトのアーキテクチャは一部の新興L2技術ほど注目を集めるわけではありませんが、その運営状況とコミュニティの成熟度は顕著な優位性を示しています。

このプロジェクトは、ある有名なショートビデオプラットフォームに基づくアプリケーションレイヤーを構築中であり、プラットフォームを通じて登録を完了したすべてのユーザーにそのネイティブトークンをエアドロップする予定です。アカウント抽象化技術を活用することで、ユーザーは個別にWeb3ウォレットを設定する必要なく、アプリ内で直接オンチェーンインタラクションを体験し、エアドロップを受け取ることができます。

高度な広告とクリエイターとのコラボレーションを通じて、このプロジェクトは200万以上のユーザーをゲーム、チャレンジ、ライブストリーミングに引き込むことに成功し、Web2に近いシームレスな体験を生み出しました。さらに、プロジェクトチームはそのプラットフォームにより多くのゲームを統合し、完全なエコシステムを段階的に構築する計画です。

ある有名な短編動画プラットフォームが15億人以上の世界中のユーザーを持っていることを考慮すると、そのユーザーの全ライフサイクル価値は他のソーシャルプラットフォームよりもはるかに高いです。最近、一部の暗号プロジェクトの爆発的な成長も、このようなユーザー群の巨大なマネタイズポテンシャルを示しています。

業界の先輩が言ったように、価値投資の重要な原則の1つは「大市場に参入する」ことです。初期のイノベーションを完成させた後、より早く複製し成長を強化できるプロジェクトが最終的な勝者となることが多いです。現在、ブロックチェーンのインフラが飽和状態にある中で、エンドユーザーにより早く接触できる者が次世代Web3インフラのリーダーとなる可能性があります。