Solv Protocol：BTCFiエコシステムにおけるステークの抽象層と流動性メカニズムの探求

Solv Protocolは2020年に設立されたプロジェクトで、オンチェーン金融ツールの創造と使用のハードルを下げ、暗号分野に多様な資産クラスと収益機会をもたらすことを目指しています。このプロジェクトは、金融権利証書に関連するNFTの鋳造と取引に特化しています。2024年にはBTCFi分野の継続的な発展に伴い、Solv ProtocolはBTCFiに重点を置き、全チェーン収益ビットコイン資産SolvBTCを創出し、ビットコイン保有者に新たな機会と可能性を提供するとともに、高効率なBTCFiエコシステムを構築します。最近、Solv Protocolはステーク抽象層（SAL）を導入し、クロスチェーンのビットコインステークプロセスを簡素化し標準化し、ビットコインステークシーンの複雑さを抽象化することで、ユーザーと開発者が迅速に採用できるようにしています。

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プロジェクト基本情報

###基本情報

ウェブサイト：solv.finance

ローンチ日時：2021年6月にメインネットが立ち上がり、Solv Protocolはトークンを発行していません。

プロジェクトチーム

コアチーム

ライアン・チャウ: 共同創設者。北京外国語大学を卒業し、北京ユウザンテクノロジーで共同創設者を務め、ブロックチェーン技術を自動車業界のデータベースに応用することに尽力した。また、シンギュラリティファイナンシャルで金融アナリストとしても活動し、ブロックチェーン技術の統合と金融規制について研究した。

ウィル・ワン:共同創業者。 彼は20年間金融ITの分野で働いており、オープンプラットフォームと分散技術に基づく世界最大の銀行会計システムの設計と開発を主宰し、「中関村20周年記念優秀貢献賞」を受賞しています。

孟岩: 共同創設者。以前はCSDNの副社長を務めており、さらに彼はCrypto業界内の活発なKOLでもあります。

資金調達

Solv Protocolは、3回の資金調達を通じて約2900万ドルを集めました。

エンジェルラウンド

• 2020年11月10日、Laser Digital、UOB Ventures、Mirana Ventures、ApolloCrypto、Hash CIB、GeekCartel、ByteTrade、Matrix Partners、BincVentures、Emirates Consortiumが共同で主導し、600万ドルのエンジェルラウンドが調達されました。

シードラウンド

• 2021年5月8日、200万ドルのシードラウンドの資金調達を完了し、ある投資機関からの投資を受けました。
• 2021年8月30日:Blockchain Capital、Sfermion、Gumi Cryptos Capitalが共同で主導し、DeFi Alliance、Axia 8 Ventures、TheLao、CMSholdings、Apollo Capital、Shima Capital、SNZ Holding、 スパルタングループなどが参加しました。
• 2023年8月1日、Laser Digital、UOB Venture Management、Mirana Ventures、Emirates Consortium、Matrix Partners China、Bing Ventures、Apollo Capital、HashCIB、Geek Cartelなど、600万ドルのシードラウンドの資金調達を完了しました。 Bytetradeラボなどの機関投資家。

###戦略ラウンド

• 2024年10月14日、Laser Digital、Blockchain Capital、OKX Venturesの参加を得て、1,100万ドルの戦略的資金調達ラウンドを終了しました。

三回目の資金調達の過程で、Solv Protocolの資金調達額は2900万ドルに達し、一部の著名な投資機関が大規模な投資を行いました。資本分野では、Solv Protocolの今後の発展に対して非常に期待されていることがわかります。

開発力

2020年Solv Protocolの立ち上げ。プロジェクト発展の重要な出来事は以下の通りです：

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Solv Protocolは、オンチェーン金融ツールの創造と利用の敷居を下げる方向で努力を重ねてきました。そのため、Solv ProtocolはBTCFiトラックが登場した後、迅速にBTCのパッケージ資産SolvBTCを発行し、BTCを基盤とするLST市場を迅速に占拠することができました。Solv Protocolがさまざまな重要な技術ノードを実現する際のタイムラインを見てみると、プロジェクトの技術開発は予定通りに完了しており、Solv Protocolの技術チームの実力の強さが伺えます。

実行モード

BTCはCrypto業界で最大の資産であり、市場価値は1.3兆ドルを超えていますが、長い間BTCの保有者は単にBTCを保持するだけで、ETHのようにその潜在的な価値を解放していませんでした。そこでSolv ProtocolはBTCステークを通じて1.3兆ドルのBTC資産の潜在能力を解放することを主張しています。Solv Protocolは2024年にプロジェクトの重点をBTCFiに移し、全チェーン収益BTC資産SolvBTCを導入しました。これにより、BTCのステーク流動性を解放することが可能になりました。さらに最近、Staking Abstraction layer（SAL）ステーク抽象層の概念も導入し、Solv ProtocolがBTCの流動性を集約し始めたことを示しています。

統合ステークプラットフォーム

Solv Protocolのアーキテクチャでは、ステークのプロセスを4つの重要な役割に分解し、統合されたプラットフォームアーキテクチャを通じてそれらを緊密に結びつけています：

• LST 発行者 (LST Issuers): ビットコインに連動したステーク流動性収益トークン（LST）を作成します。Solvは現在、市場で最大のBitcoin LST Issuerです。ユーザーは、ステーク Token (LST)を質押し、ビットコインの流動性を維持し、DeFiやその他の収益活動に参加することができます。

• ステークプロトコル (Staking Protocols): ユーザーが預けたビットコインを管理し、安全な利益を提供します。Babylon、CoreDao、Botanix、Ethena、GMXなどの統合されたステークプロトコルがビットコインのステーキング利益の源を提供し、ユーザーはPOSネットワークにビットコインをステークすることでPOSチェーン報酬のリターンを得ることができます。

• ステークバリデーター (Staking Validators): 例えば Ceffu、Cobo、Fireblocks、Solv Guard などが取引を検証し、ステーク取引の合法性と安全性を確保し、ステークされたビットコインとLST Tokenが対応していることを確認し、検証状況を迅速に更新します。

• 収益配分者 (Yield Distributors): ステークの収益が透明かつ公正にLST保有者に配分されることを保証し、ユーザーがタイムリーにステーク報酬を受け取れるようにします。例として、Babylon、Pendle、Gauntlet、Antalphaなどがあります。

Solv Protocolはこの4つの重要な役割を統合することで、完全なビットコインステークエコシステムを構築しました。ステークプロトコル、LST発行者、バリデーター、収益分配者を統合することで、ビットコインメインネットとEVM互換チェーンのシームレスな相互作用を実現し、ユーザーと開発者の両方にとってステークの実現を簡素化しました。ステークプロトコルはビットコインをステークするための収益源を提供し、LST発行者は流動性ステークトークンを発行し、ユーザーがステーク期間中に資産の流動性を維持できるようにします。バリデーターはステーク取引の合法性と安全性を検証し、収益分配者はステークから生まれた収益をLST保有者に公開かつ透明に分配します。ユーザーにとってより便利で安全で魅力的なステーク体験を提供します。

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ステーク抽象層（SAL）ステーク抽象層

ステーク抽象層 (SAL) はモジュール型アーキテクチャであり、ステーキングパラメータマトリックス (SPM) と相互作用する重要なコンポーネントを通じて、安全で効率的なBTC記帳を促進することを目的としています。SALの重要なモジュールには、LST生成モジュール、取引生成モジュール、検証ノードおよび収益配分モジュールが含まれており、これらのすべてのモジュールは取引ルール、検証基準、収益計算を定義するためにSPMに依存しています。これらのコンポーネントは、BTC記帳とLST発行の安全性、透明性、および効率を確保するフレームワークを共同で構成し、ユーザーが収益を最大化し、記帳プロセスおよびクロスチェーン相互作用に関連するリスクを最小限に抑えることを可能にします。

ステークパラメータマトリックス（SPM）： SPMモジュールの役割は、BTCステークのさまざまな設定とパラメータを標準化することです。SPMは開発者に対して、BTCステークシーンを自分のアプリケーションに統合するためのシンプルで標準的なルールを提供し、複雑なシステムをゼロから設計する必要をなくします。

LST生成モジュール： LST生成モジュールの役割は、クロスチェーン流動性ステークToken（LST）の発行を簡素化することです。クロスチェーンのステークTokenの発行プロセスは標準化され、自動化されており、ユーザーは手動で複雑なクロスチェーン操作に参加する必要がありません。このモジュールにより、LST発行者は迅速かつ便利に流動性ステークTokenを発行し、これらのTokenをユーザーに配布することができます。

取引生成モジュール： 取引生成モジュールの役割は、自動的にBTCステーク取引を生成してブロードキャストすることです。簡単に言えば、このモジュールの仕事は、自動的にステーク取引を作成し、BTCメインネットに送信することです。以前はユーザーが多くのステップを手動で操作する必要がありましたが、今ではこのモジュールがユーザーの大部分の作業を自動的に行い、ステークプロセスをより簡単にします。

検証ノード： リアルタイムでステーク取引の合法性と安全性を検証します。検証ノードの役割は、すべてのステーク取引が合法であり安全であることを確認することです。ユーザーがステークを行うと、これらのノードは取引の正確性をチェックし、問題がないことを確認してから取引を承認します。

収益分配モジュール： ステーク報酬をLST保有者に正しくマッピングする責任があります。ユーザーがステークを通じて収益を得ると、収益分配モジュールはこれらの収益をユーザーのLST Tokenに正しく配分する責任があります。ユーザーは保有するLST Tokenの割合に応じて、相応のステーク収益を得ることができます。

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以上のように、SALはステークの抽象層として、ビットコインのステーク提供者、収益取得、DeFiシーンのアンロックを含む複数のステーク参加者を統合した特徴を持っています。これにより、これらの複雑なプロセスを標準化されたモジュールとして抽象化して封装しています。これにより、開発者はビットコインのステーク機能を自身のアプリケーションに迅速に統合でき、ユーザーは包括的な方法でステークを開始することができます。SALはステークの実装を簡素化して、より多くのdAppの採用を促進しています。たとえば、DeFiアプリケーションやウォレットアプリケーションは、SALを統合するだけでユーザー層に一連のステークオプションを提供できます。しかし、ビットコイン自体はステークをサポートしていないため、すべての第三者ステークには一定のセキュリティリスクが伴い、SALも例外ではありません。SALはステーク関連のソリューションを統合しているため、統合の背後にある技術的な複雑さや互換性も新たなセキュリティリスクをもたらす可能性があります。したがって、SALは運営の堅牢性とセキュリティに関連する課題を継続的に解決する必要があります。

他のBTCFiプロジェクトに対する優位性

Solv ProtocolはBTCFiトラックにおけるLSTプロジェクトとして、市場にはBedrock、Lombard、Lorenzo、Pell Network、PumpBTC、Stakestoneなど、同質化の程度が高い多くのプロジェクトがあります。これらのプロジェクトはすべてSolv Protocolと高い類似性を持っています。Solv ProtocolがSALを導入した後、BTCの流動性の統合に専念し始めたことで、Solv Protocolは他のプロジェクトに対して大きな優位性を持つようになりました。

セキュリティ保障

Solv Protocolは、活発な検証サービス(AVS)を統合することで、ステーク取引の安全性を確保します。AVSシステムは、ターゲットアドレス、スクリプトハッシュ、ステーク期間など、ステーク取引の各段階を包括的に監視し、取引の有効性と安全性を確保することで、エラーや悪意のある行為を防ぎます。この包括的な監視と検証メカニズムは、ユーザーのステーク取引に信頼できる保証を提供します。

プロセスの最適化

Solv ProtocolはBTCの流動性を統合しつつ、プロジェクトのステークプロセスを最適化し、ユーザーがより便利にステーク操作を行えるようにしています。ユーザーはプラットフォームにビットコインを預けるだけで、他のチェーン上の操作を行う必要がなく、安全性を確保しつつ、ユーザーのステーク効率を向上させ、そこから利益を得ることができます。

全チェーン収益アグリゲーションプラットフォーム

Solv Protocolは、CeDeFiモデルを採用した全チェーン収益集約プラットフォームで、CeFiとDeFiを組み合わせて透明な契約管理サービスを提供します。Gnosis Safeのマルチシグ契約アドレスとSolv Vault Guardianを通じて、資産の安全性とシステムの効率的な運用を確保するために、詳細な権限と条件の実行が実現されています。

業界標準化

Solv ProtocolはSALを導入した後、BTCの流動性を統合するだけでなく、BTCに基づくLSTの業界標準化を推進する必要があります。BTCのステークプロセスとパラメータシステムを規範化する標準化されたステークプロセスとして、業界標準を策定することで、業界内の各関係者の協力と交流を促進し、業界の健全な発展を推進し、ユーザーにより安定して信頼性の高いステークサービスを提供します。

統一された流動性