API3が成熟市場で新たな機会をどのように切り開いているかを詳しく見る

オラクルとDeFiは競争が激しい分野ですが、API3は依然として突破口を見つけ、この2つの飽和市場で新たな発展のスペースを開拓しました。

データはAPI3の強力な成長を示しています

API3オラクルの担保価値(TVS)は2024年に顕著な成長を示す。2024年全体のコイン価格上昇要因を考慮しても、API3の市場占有率は依然として顕著な向上を実現した。データプラットフォームの統計によると、API3のTVSはオラクル市場シェアを2023年5月の0.02%から現在の0.22%に上昇させ、10倍の増加を見せた。この割合は依然として比較的小さいが、API3のOEVネットワークがまだテスト段階にあることを考慮すると、今後の成長の可能性が期待できる。

! [プロジェクト] API3株式市場ブレイクアウト戦略の詳細な解釈 - ファーストパーティOracle OEV Value Capture Principle

第一者オラクルの利点

第一者オラクルと第三者オラクルはデータフローの点で似ており、どちらもデータプロバイダーが情報を需要側（主にDeFiスマートコントラクト）に渡します。しかし、実現方法には違いがあります：

1. 第三者オラクルは、中間者がデータを集約して選別し、要求者に提供します。
2. API3のファーストパーティオラクルは、Airnode軽ノードプログラムを通じて、データソース提供者がブロックチェーン技術を深く理解することなく、簡単なノードを直接構築できることを可能にし、ハードウェア要件も低く抑えています。

第1者オラクルは中間の段階を省略し、理論的にはセキュリティリスクと使用コストを低下させる可能性があります。具体的な費用は直接比較するのが難しいですが、論理的に見ると、第1者オラクルはユーザーにとってより経済的である可能性があります。

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OEVネットワーク：革新的な価値捕獲メカニズム

MEV 対 OEV

MEV（マイナーが捕獲可能な価値）とは、マイナーが高いチップを伴う取引を優先的に処理することで得られる追加収益を指します。一方、OEV（オラクルが捕獲可能な価値）は、API3がファーストパーティのオラクルのデータの利点を活用し、清算などの操作を事前に実行することで、一部のMEVをOEVに転換することを指します。

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OEV ネットワークの仕組み

OEV NetworkはPolygon CDKを基盤に開発されたZK-rollups Layer2ネットワークで、主な機能は分散型オークションです。参加者は自動化されたボットを通じてAPI3が公開するデータの中から捕獲可能な価値を検索し、オークションに参加します。最高入札者は更新されたdAPIと関連する取引をトリガーする権利を得て利益を得ます。

! [プロジェクト] API3株式市場のブレイクアウト戦略の詳細な解釈 - ファーストパーティのOracle OEV価値捕捉原則

OEVの受益者

1. DeFiアプリケーション（例：AAVE）：大部分のオークション収益を得つつ、リスクを減少させる。
2. データプロバイダー（第一者オラクル）：一部のオークション収益を得る。

データソースとDeFiアプリケーションは、OEVネットワークに積極的に参加する動機を持っています。

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OEV の市場ポテンシャル

借貸契約の清算はOEVの主要なアプリケーションシーンの一つです：

• MakerDAOの累積担保オークション資産価値は6億ドルを超えました。
• AAVEの過去3年間の清算資産総額は20億ドルに達しました。
• Compoundは過去1年間で7600万ドルの担保が押収されました。

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サマリー

API3は「第一者オラクル+ZK-rollup Layer2+OEV」の革新的な組み合わせを通じて、成熟市場において新たな発展方向を切り開いています。OEVネットワークは第一者オラクルのデータ利点を活用し、オラクルデータの更新方式を変更するとともに、分散型オークションメカニズムを通じてOEVの価値を各参加者に合理的に分配します。この戦略は、価値分配の公平性を高めるだけでなく、DeFiアプリケーションの安定性を改善するのにも役立ちます。

API3の革新点は、MEVの一部をOEVに変換し、関連する参加者に配分することにあります。この製品戦略の設計は非常に洞察に富んでいます。OEVネットワークの発展に伴い、API3は予言者とDeFiという2つの競争の激しい分野でかなりの市場シェアと成長の余地を得ることが期待されています。