ソラナトークン発行における協同狙撃行為の分析

まとめ

本報告は、ソラナ上の一般的で高度に協調したmemeトークンのフラッシュ農業モデルを調査しました: トークンのデプロイヤーが「スナイパーウォレット」にSOLを転送し、これらのウォレットがトークンが立ち上がる同じブロック内でそのトークンを購入できるようにします。デプロイヤーとスナイパーの間の明確で証明可能な資金の流れに焦点を当てることにより、高い信頼性の抽出行動のグループを特定しました。

分析結果は、この戦略が偶然の現象でもなく、また周辺的な行動でもないことを示しています。過去1ヶ月間に、この方法で15,000回以上のトークン発行から15,000 SOLを超える実現利益を抽出し、4,600以上の狙撃ウォレットと10,400以上のデプロイヤーが関与しています。これらのウォレットは異常に高い成功率(87%の狙撃利益)、クリーンな退出方法、そして構造化された操作パターンを示しています。

主な調査結果:

• デプロイヤー資金提供のスナイパーは、体系的で収益性が高く、通常は自動化されており、スナイピング活動はアメリカの営業時間中に最も集中しています。
• 多くのウォレットを使った農業構造は非常に一般的で、しばしば一時的なウォレットを使用し、協力して退却することで実際の需要を模擬します。
• 混淆手段が不断に進化しており、例えば、マルチホップ資金チェーンやマルチシグ狙撃取引などを用いて検出を回避しています。
• 限界はあるが、一跳資金フィルターは最も明確で再現可能な大規模な"内部者"の行動事例を捉えることができる。
• 本報告は、プロトコルチームとフロントエンドがこのような活動をリアルタイムで識別、マークし、対処するための実用的なヒューリスティック手法を提案します。

分析は同じブロックでの狙撃行為の一部のみを対象としていますが、その規模、構造、収益性は示しています:ソラナのトークン発行は協調ネットワークによる積極的な操作の影響を受けており、既存の防御策は遠く不十分です。

方法論

本分析は、ソラナ上で協力的なmemeトークンの農業行動を特定することを目的としており、特にデプロイヤーがトークンの立ち上げと同じブロックでスナイパーウォレットに資金を提供するケースに焦点を当てています。私たちは問題を以下の段階に分けます:

1. 同じブロックのスナイプをフィルタリング
2. デプロイヤーに関連するウォレットを識別する
3. スナイプをトークンの利益に関連付ける
4. スケールとウォレットの行動を測定する
5. 機械活動の痕跡
6. エグジット行動分析

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最も明確な脅威に焦点を当てる

私たちはまず、pump.funのトークン発行における同区ブロック狙撃の規模を測定しましたが、その結果は衝撃的でした。50%以上のトークンがブロックの作成時に狙撃されており、同区ブロック狙撃はもはや周辺事例ではなく、主導的な発行モードとなっています。

誤報を減らし、真の協調行動を際立たせるために、最終指標には厳格なフィルタリングを導入しました: デプロイ前のデプロイヤーとスナイパーウォレット間に直接SOLの転送が存在するスナイプのみを集計します。これにより、デプロイヤーが直接制御するウォレット、デプロイヤーの指揮の下で行動するウォレット、内部チャネルを持つウォレットを自信を持って特定できるようになりました。

ケーススタディ1:直接資金提供

デプロイ者のウォレットは3つの異なるウォレットに合計1.2 SOLを送信し、その後「SOL > BNB」というトークンを発行します。3つの資金獲得ウォレットは、トークン作成の同じブロック内で購入を完了し、より広範な市場の目に留まる前に先行します。その後、彼らは迅速に売却して利益を上げ、調整されたフラッシュエグジットを実行しました。これは、事前資金狙撃ウォレットが農業トークンを刷る教科書的な例であり、資金連鎖手法によって直接捕らえられました。手法は単純ですが、数千回の発行の中で大規模に繰り広げられました。

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ケーススタディ2:マルチホップ資金提供

あるウォレットは複数回のトークン狙撃に関連しています。この実体は直接的に狙撃ウォレットに資金を注入するのではなく、SOLを5-7層の中継ウォレットを経由して最終的な狙撃ウォレットに送信し、同じブロック内で狙撃を完了させます。

既存の方法は、デプロイヤーのいくつかの初期トランザクションしか検出できず、最終的な狙撃用ウォレットへの全体のチェーンを捉えることができませんでした。これらの中継ウォレットは通常「使い捨て」であり、SOLを転送するためだけに使用されるため、簡単なクエリで関連付けるのが難しいです。このギャップは設計上の欠陥ではなく、計算リソースのトレードオフから生じています。

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ディスカバリー

"同区块狙击 + 直接資金チェーン"というサブセットに焦点を当て、私たちは広範で構造化された非常に収益性の高いオンチェーン協働行動を明らかにしました。以下のデータは3月15日から現在までのすべてを含んでいます:

1. 同じブロックで、かつデプロイ者が資金提供したスナイプは非常に一般的であり、体系的です。
   • 過去1ヶ月で15,000以上のトークンがオンラインブロックで直接資金のウォレットに狙撃されました
   • 4,600以上のスナイパーウォレット、10,400以上のデプロイヤーに関与
   • pump.fun 発行額の約1.75%

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2. この行為は大規模な利益をもたらす
   • 直接資金調達したウォレットは純利益を達成しました > 15,000 ソラナ
   • 射撃成功率87%、失敗した取引は極めて少ない
   • 単一のウォレットの典型的な収益は1-100 SOL、少数は500 SOLを超えます

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3. 繰り返しデプロイと狙撃指向の農ネットワーク
   • 多くのデプロイヤーが新しいウォレットを使用して、数十から数百のトークンを一括で作成しています。
   • 一部のスナイピングウォレットは1日で数百回スナイプを実行します。
   • "中心-辐射"構造を観察:1つのウォレットが複数のスナイパーウォレットに資金を提供し、すべてのスナイパーが同じトークンを狙う

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4. 人間中心の時間パターンを狙い撃ちする
   • 活発なピークはUTC 14:00-23:00にあり; UTC 00:00-08:00はほぼ停止しています
   • アメリカの勤務時間に合わせているため、人工/cronによる定時トリガーであり、世界中で24時間自動ではないことを示しています。

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5. 一時的なウォレットとマルチシグ取引が所有権を混同する
   • デプロイヤーは数個のウォレットで同時に資金を注入し、同じ取引でサインして狙い撃ちします。
   • これらの焼き財布は今後、いかなる取引も署名しません。
   • デプロイヤーは初期購入を2-4のウォレットに分け、実際の需要を偽装します。

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終了動作

これらのウォレットがどのように退出するかを深く理解するために、私たちは2つの主要な行動の次元にデータを分解しました:

1. エグジットスピード(Exit Timing) - 最初の購入から最終販売までの時間
2. 売却件数(スワップカウント) - 退出に使用された独立した売却取引の数量

データの結論:

1.出口速度

• 55%のスナイプが1分以内に全て売り切れました
• 85%が5分以内に清算されました
• 15秒で11%完了

2. 販売数

   • 90%以上のスナイパーウォレットは1-2件の売り注文で退出します
   • 極めて少なく漸進的な売却を採用する

3. 利益動向

   • 最も儲かるのは<1分退出のウォレットで、次に<5分
   • より長く保有するか、複数回売却することで平均単回利益はやや高くなりますが、数は非常に少なく、総利益への貢献は限られています

これらのパターンは、デプロイヤーが資金提供した狙撃が取引行為ではなく、自動化された低リスクの抽出戦略であることを示しています。

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まとめ

本報告は、持続的で構造化された高利益のソラナトークン発行抽出戦略を明らかにします: デプロイヤー資金提供による同ブロック狙撃。デプロイヤーから狙撃ウォレットへの直接SOL送金を追跡することで、私たちは内部者スタイルの行動を特定し、ソラナの高スループットアーキテクチャを利用して協調的な抽出を行います。

この方法は同じブロックでのスナイプの一部しか捉えていませんが、その規模とパターンは次のことを示しています: これは散発的な投機ではなく、特権的な位置、再現可能なシステム、明確な意図を持つオペレーターによるものです。この戦略の重要性は次の点に現れています:

1. 初期市場のシグナルを歪め、トークンをより魅力的または競争力のあるものに見せる
2. 個人投資家への危険 - 彼らは知らないうちに流動性を撤退することになる
3. オープンなトークン発行に対する信頼を弱める、特に速度と使いやすさを追求するプラットフォームにおいて

この問題を緩和するには、受動的な防御だけでなく、より優れたヒューリスティック、フロントエンドの警告、プロトコルレベルのバリア、さらには継続的なマッピングと監視の協調行動に向けた努力が必要です。検出ツールは存在していますが、問題はエコシステムがそれを本当に適用する意志があるかどうかです。

本報告は第一歩を踏み出しました: 最も明白な共同行動を特定するための信頼性が高く再現可能なフィルターを提供しました。しかし、これは始まりに過ぎません。本当の挑戦は、高度に混乱し、絶えず進化する戦略を検出し、透明性を奨励し、抽出ではなく報酬を与えるオンチェーン文化を築くことです。

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