トークン化の波が世界の金融を席巻し、Libearaが資産のオンチェーン化の新しいトレンドをリードする

トークン化は概念から実践へと急速に進んでおり、グローバルな金融分野のホットな話題となっています。暗号ネイティブ機関も伝統的な金融巨人も、コンプライアンスの前提のもとで現実世界の資産(RWA)をデジタル化、オンチェーン化し、グローバル化する方法を模索しています。政府債券、不動産から商品、票据に至るまで、資産の種類は常に拡大しており、規制フレームワークも徐々に実験の余地を開放しています。このオンチェーン資産の熱潮の背後には、グローバルな資本市場が効率性、透明性、そして24時間365日の流動性に対する深いニーズが反映されています。

このような背景の中で、Libearaは革新的なプラットフォームとして、規制に優しく、機関向けの方法でトークン化の理念を実践しています。多くの伝統的な金融機関がまだ試験段階にあるのとは異なり、Libearaは実際のプロジェクトを通じて実行可能なビジネス経験を蓄積しています。また、いくつかの暗号機関の技術優先の過激なアプローチとは異なり、コンプライアンス、安全性、機関レベルの適合性をより強調しています。

RWAが加速期に入り、3つの製品が伝統的な資産のオンチェーンパスを開通する

RWAのオンチェーン化トレンドは主流市場への浸透が加速しています。データプラットフォームによると、現在、世界のオンチェーンRWA資産の総価値は255億ドルを超え、年初から現在までに約56％増加しています。これは、アメリカ国債、不動産、プライベートクレジット、コモディティ、株式など多様な資産カテゴリーを含んでいます。これは、オンチェーン金融がもはや暗号ネイティブ資産の実験場に限られていないことを示しており、伝統的な金融市場は、より効率的で透明性が高く、プログラム可能でコンビニエントな金融インフラストラクチャに対する需要がますます強まっています。

現在、従来の金融資産の発行と保管プロセスは依然として中央集権的な機関に高度に依存しています。コンプライアンスとセキュリティの面では利点がありますが、同時に発行プロセスが複雑で長い、参加のハードルが高い、コストが高い、データの孤島が深刻であるなどの課題に直面しています。これらの痛点に対処するために、LibearaはBravo、Delta、Tangoの三大コア製品ラインを通じて、債券、ファンド、証券などの主要資産カテゴリーに対して、高いコンプライアンスと高効率を備えたオンチェーンの発行および管理ソリューションを構築し、従来の資産のオンチェーン化プロセスを加速しています。

Bravo：ネイティブトークン化の政府の債券と債務証書

Bravoは国家規模の金融機関向けに設計された革新的な資産トークン化プラットフォームであり、政府債券と主権債務をオンチェーン上で直接ネイティブに発行、取引、管理することをサポートし、金融システムの包括性、透明性、リスク耐性を向上させます。

従来の国債は通常、敷居が高く、プロセスが複雑で、機関投資家のみを対象としています。Bravoは小口発行の債券とオンチェーンウォレットをサポートすることで、従来の市場の参入障壁を取り除き、債務の民主化を推進します。従来の債券は複数の仲介者を含み、プロセスは煩雑で効率が悪いです。Bravoは政府が直接オンチェーンで発行、流通、償還を行うことを可能にし、スマートコントラクトによって自動的に実行します。全体のプロセスは情報が追跡可能であり、検証可能です。

発展途上国は資金調達を高度に米ドル債務に依存しており、通貨ミスマッチの罠にはまりやすい。Bravoの自国通貨債券サポートメカニズムは、ネイティブ自国通貨債務をオンチェーンにサポートし、政府の戦略的自主権とリスク耐性を向上させ、信用のアンカーを強化します。

Bravoプラットフォームは柔軟な債務商品設計能力を提供します。従来の政府債券は形態が単一で、多様な資本需要や政策指向に適応するのが難しいです。Bravoはプログラム可能な債務ツールをサポートしており、インフレに連動した価値保持型債券、指定された未来に発行される遅延発行債券、クーポン型債券、出生権債券などの革新的な形式を通じて、社会政策の目標と多様な人々のニーズに応えます。

従来の債務構造では複数の機関が関与し、仲介リスク、オペレーションエラー、または破産リスクが存在します。Bravoはネイティブなオンチェーン保有券メカニズムを導入しており、資産は投資家に直接帰属し、仲介の保管リスクや単一障害がなく、データは透明で検証可能であり、システムのレジリエンスを大幅に向上させます。

Delta：規制されたファンドマネージャー向けのトークン化サービス

Deltaは、規制されたファンドマネージャーがオンチェーンファンドシェアの発行と管理を行うことを許可し、任意の額面のファンドシェアのトークン化をサポートし、投資のハードルを大幅に低下させます。トークン化メカニズムを通じて、これらのファンドシェアは、コンプライアンス要件を満たす投資家間で自由に譲渡でき、伝統的なファンド投資における流動性のボトルネックを打破します。プラットフォームは、複数の資産クラスおよびクロスジュリスディクションのファンド管理をサポートし、多様な投資ポートフォリオのニーズを満たします。投資家はDeltaプラットフォーム上でファンドシェアの引き受け、償還、譲渡の操作を簡単に行うことができ、ユーザーエクスペリエンスと操作効率を大幅に向上させます。

Deltaは、Libearaを通じてシンガポールのライセンスを持つファンドマネージャーのために開発したエンタープライズ級のアプリケーションとプラットフォームを正式に発表します。エンタープライズ級のセキュリティとコンプライアンスを備えています。Deltaは、従来の金融(TradFi)と分散型金融(DeFi)に対応し、暗号ネイティブ投資家と従来の投資家の異なるニーズを満たします。

Tango：汎用証券型トークン発行プラットフォーム

Tangoは、多資産クラスをサポートする汎用証券型トークン発行プラットフォームであり、証券、商品、メディアなどのさまざまな現実世界資産のトークン化をサポートしています。このプラットフォームは複数のブロックチェーンネットワークをサポートしており、技術的な互換性と柔軟性を確保し、さまざまな市場のニーズに適応しています。また、TangoはKYCおよびAML機能を統合しており、銀行レベルの技術、内部統制システム(ICS)、リスク管理およびコンプライアンス基準を備えており、すべてのトークン化プロジェクトの発行と流通が規制および法的基準に準拠していることを保証しています。

実戦段階に入り、トークン化ビジネスはすでに数年にわたって実施されています

多くのRWA参加者が探索と試験の段階に留まる中、Libearaはトークン化を概念から実際の実装へと推進しています。さまざまな国や機関の規制および市場のニーズに柔軟に適応することで、Libearaはシンガポール、香港、ガーナ、フィリピンなどの国家プロジェクトで実際に検証され、最適化されています。公募、私募、主権債務、中央銀行デジタル通貨(CBDC)などの多様な資産シナリオに関連し、グローバル市場に複製可能で検証可能な技術パラダイムを提供しています。

例えば、ULTRAファンドはLibearaと複数のパートナーと協力し、適格な機関投資家向けに提供されるトークン化アメリカ短期国債ファンドであり、世界で最高評価のトークン化アメリカ国債ファンドの一つで、複数の機関から高評価を得ています。最近、いくつかのオンチェーンプラットフォームがLibearaと提携し、ULTRAファンドへのアクセスを拡大することを発表しました。

Libearaは国内の主要な公募機関と提携し、小売トークン化ファンドである香港ドルデジタル通貨ファンドを成功裏に立ち上げました。このファンドは香港証券監察委員会に承認された、一般投資家向けの初めてのトークン化ファンドであり、Libearaを通じてトークン化を実現し、投資家にブロックチェーンに基づく香港ドルの収益革新投資ツールを提供します。

2023年、Libearaはガーナ中央銀行のCBDCハッカソンファイナルに選出され、CBDCによるガーナ政府の債券と票据の購買をサポートするプロトタイプシステムを構築し、ガーナ政府債券のオンチェーントークン化発行と決済を実現しました。このプロジェクトは、技術的な実現可能性を検証するだけでなく、発展途上の市場に対して財政のデジタル化の実現可能な道筋を提供しました。

さらに、Libearaのトークン化技術は、複数の国家レベルの金融インフラ建設プロジェクトに組み込まれています。2024年、Libearaは香港金融管理局が発表したProject Ensembleに積極的に参加しており、これは香港のトークン化市場の発展を促進する卸売型中央銀行デジタル通貨(wCBDC)プロジェクトです。Libearaは多くの関係者と協力して概念実証テストを行い、トークン化された預金やトークン化された資産の決済アプリケーションを探求し、香港金融管理局のwCBDCインフラに実際のケースサポートを提供しています。

2020年、Libearaはフィリピンのある銀行と協力してフィリピン初のトークン化された小売債券プロジェクトを完成させ、公に発行された総額90億フィリピン通貨(約1.87億ドル)の小売債券の初回発行を行いました。Libearaはまた、香港金融管理局(HKMA)、国際決済銀行(BIS)の革新センターと共同で立ち上げたグリーンファイナンスプロジェクトProject Genesisに参加し、ブロックチェーン技術のグリーン債券のトークン化への応用を探求し、発行効率を向上させ、投資のハードルを下げ、グリーン投資の透明性を高めました。Libearaは技術提供者として、初めてのトークン化実験プロジェクトに参加し、現在のシステムアーキテクチャの基盤を築きました。

コアチームは金融経験が豊富で、RWAの"スーパーセキュアカー"を構築することに専念しています。

Libearaという名前は、"Liberty"(アメリカ初の小売国債"自由債券")と"Aerarium"(古代ローマの国庫)の組み合わせに由来します。ある銀行の革新インキュベーションプラットフォームによって設立されたフィンテック会社であるLibearaは、2023年1月に設立され、シンガポールに本社を置き、ブロックチェーン技術を利用して政府債券およびファンドのトークン化を推進し、従来の資本市場の摩擦と障壁を打破し、もともとアクセスが難しい投資チャネルを開放することに努めています。

Libearaのコアチームは、伝統的な金融、ブロックチェーン技術、及び規制コンプライアンス分野のトップ専門家を集めています。創業者兼CEOは20年以上の豊富な資本市場経験を持ち、主権国家、企業、及び金融機関向けに1800億ドルを超える債券ファイナンスプランの設計と実行を行ってきました。彼は、特に仲介が多く、投資のハードルが高く、流動性が制限されるなど、伝統的な金融市場の非効率な部分と痛点に深い洞察を持っています。これらの経験はLibeara設立の基盤となり、技術革新と金融の安全性のバランスを見つけることを可能にし、市場に効率性と信頼性を兼ね備えたソリューションを提供します。

創業者は次のように述べています。「トークン化ファンドと債券のこの2つの資産は中介段階が多すぎるため、投資のハードルが高く、アクセスしにくい。トークン化はこれらの非効率的な段階を簡素化するだけでなく、投資家と資産の相互作用の方法を再定義しました。ブロックチェーン技術を通じて、Libearaはこれらの投資の譲渡可能性を強化し、資産が投資家間でピアツーピアで流通できるようにし、柔軟性が大幅に向上しました。これにより、流動性の向上や投資家の参加範囲の拡大など、新しいユースケースが生まれました。」

彼は、すべてのトークン化プロジェクトが同じように安全ではないと強調しました。過去の多くのプロジェクトは、資産のデジタルデータをオンチェーンに置くだけで、基本的な投資家保護措置を考慮していなかったため、不必要なリスクを引き入れました。Libearaの目標は、現代金融のデジタルハイウェイで安全に走行する"スーパー安全カー"を作ることです。

Libearaサービスの対象は、暗号資産を保有しているが、伝統的な資本市場への投資に参加したい新しいタイプの投資者のグループです。創設者は、伝統的な金融におけるブロックチェーンの広範な適用が認識の障壁に直面していることを指摘しました。多くの人々は、ブロックチェーンを政府債券のような安定した規制された資産ではなく、価格変動が激しい暗号通貨や無規制市場と同一視しています。この見方を変えるためには、先進的な技術だけでなく、ブロックチェーンが厳格に規制された金融商品をサポートできることを証明する強力なコンプライアンスフレームワークも必要です。

彼は、資産配分の権利が大手金融機関から個人へ移行することを予見しています。トークン化は、伝統的な金融の安定性と構造を維持しつつ、現代の投資家の柔軟性と自主性へのニーズを満たす上で重要な役割を果たします。

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