スコット・ベッセント財務長官は、火曜日に発表された「驚異的な」インフレ報告を受けて、9月に連邦準備制度に50ベーシスポイントの利下げを求めました。これは、連続して4.25%-4.5%の金利を維持している連邦準備制度のタカ派な立場からの大きな変化となります。7月の消費者物価指数は前月比0.2%、前年同期比2.7%の上昇で、予想の2.8%を下回り、一方でコアCPIは前年同期比3.1%に達し、予想の3.0%を上回りました。重要な分野における持続的な価格圧力を隠す混合インフレデータホワイトハウスの広報官カロリン・リーヴィットは、インフレが「再び市場の期待を上回り、なおも安定している」と強調しました。彼女は、トランプのコスト削減に関するコミットメントを強調し、関税が「何十億ドルも収入を得ている」ことを指摘し、小規模企業の楽観主義が5ヶ月ぶりの高水準にあることを述べました。しかし、インフレ分析は、重要な商品の価格に大きな圧力があることを示していますが、顕著な改善があります。コアCPIは現在3ヶ月連続で上昇しており、2022年9月以来の初めての上昇を示しています。市場の反応はデータが対照的であるにもかかわらず、リスク資産に傾いています。CNBCの報告によると、ゴールドマン・サックス・アセット・マネジメントのアレクサンドラ・ウィルソン＝エリザンドは、FRBが「関税の影響が主に一時的であることを示すデータを受け取っている」と指摘しており、企業はコスト圧力を相殺するために在庫を減らしている。結果として、9月の金利引き下げに対する市場の確率は、インフレデータの後に80%から96%以上に急上昇し、トレーダーは年末までに連邦準備制度による3回の金利引き下げを見込んでいる。S&P 500指数は新たな記録的高値を達成し、ドルは50日移動平均線を下回り、マクロ経済指標にますます密接に結びついている暗号通貨市場にとって有利な状況を作り出しました。ブルームバーグの報告によれば、ベッセントはトランプの連邦準備制度理事会の理事候補であるスティーブン・ミランが9月16日から17日の政策会議のために上院によって適時に確認されることを期待していると述べた。彼は、トランプが「非常に広い網を張っている」と指摘しており、5月に任期が終了するジェローム・パウエルの後任を見つけるために、主な基準は金融政策に対する見解、管理の立場、および組織改革の能力である。財務大臣のコメントは、パウエルが7月の会議で9月の利下げの期待を排除した際のFRBの以前の発表と完全に相反しています。このため、ビットコインは116,000ドルを下回る瞬間がありましたが、その後回復しました。FRBの2人の総裁は1993年以来初めて利下げに反対しました。政治的緊張が高まる中、経済データが穏健な見方を支持するトランプ大統領はパウエルへの批判を強め、アメリカが「数兆ドルの利息を失った」と非難する手書きのメモを送り、彼が「ひどく無能な仕事をした」ために彼に対して「大規模な訴訟」を検討している。トランプはパウエルに「今すぐ金利を下げるべきだ」と要求し、「彼が引き起こした損害は計り知れない」と宣言した。政治的圧力がトランプの強硬な関税の実施と重なり、ブラジルに対しては40%、以前の連邦公開市場委員会の会議で発表された輸入品には50%の関税が課される。しかし、トランプは依然として関税がインフレを引き起こさないと主張し、「膨大な現金」がアメリカに流入していると述べ、ゴールドマン・サックスが「必要な時に功績を認めることを拒否した」と批判しました。その前に、パウエルは、大統領の関税プログラムがなければ金利は早く下がるだろうと考えており、市場参加者から「政治的動機のある金融政策」を維持しているとの非難を受けている。注目すべきは、ランド・ポール上院議員が以前にトランプの(Fed)の関税と政策の両方を批判したことです。彼は、中央集権的な計画による金利ではなく、市場によって決定される金利を支持しています。基礎的なインフレは、Fedの2%の目標に対して110ベーシスポイント高いままであり、複雑な政策環境を生み出しています。しかし、輸入商品のインフレは懸念レベルよりも低く、企業は関税コストを引き続き負担しており、コア指数が上昇しているにもかかわらず、調整の論拠を支持しています。暗号通貨市場は、金融緩和の文脈の中で価格が長期的に上昇する可能性があります。7月のFedによる変動にもかかわらず、ビットコインが106,000ドルを下回ったにもかかわらず、暗号市場は重要なサポートレベルで安定しており、暗号市場のグローバルな時価総額は3.8兆ドル以上を維持しています。恐怖と欲望の指数は63に達し、慎重さが増しているにもかかわらず楽観的な心理が続いていることを示しています。インフレデータによるドルの弱体化は、新興市場への投資を支援し、借入コストを下げ、ドル建ての商品に対する輸入価格を引き下げる。ブラジル中央銀行は今年、セリック金利を11.75%から10%に下落させました。一方、チリとインドネシアでも同様の傾向が見られ、通貨の安定が金融政策に柔軟性をもたらしています。現在、ビットコインのETFファンドは1550億ドルの資産を保有しており、イーサリアムのETFファンドは270億ドルを管理しており、一時的な資金の流れの鈍化にもかかわらず、機関投資家による採用の勢いを維持しています。暗号通貨のアナリストは、上昇サイクルの持続性について楽観的であり続けています。Cryptonewsに対して発言したNoOnesのRay Youssefは、Fedの変動や政治市場の影響が「マクロショック」を引き起こす可能性があると指摘しましたが、ビットコインの供給の動機と機関の需要が強力な価格支援を提供しているため、全体的な上昇構造は依然として intact であると述べました。しかし、ブルームバーグ・インテリジェンスのアナリスト、マイク・マクローンは、ビットコインが「価格が叫ばれたときに売る」極端な状態に向かっている可能性があると警告しており、現在の興奮を歴史的なバブルのピークと比較しています。彼は、ビットコインが6桁に達して以来、金の優れたパフォーマンスが投機的なデジタル資産に対する潜在的な弱さを示唆している可能性があると指摘しています。
ベッセント - 財務大臣が9月に50ベーシスポイントの利下げを連邦準備制度に呼びかける
スコット・ベッセント財務長官は、火曜日に発表された「驚異的な」インフレ報告を受けて、9月に連邦準備制度に50ベーシスポイントの利下げを求めました。これは、連続して4.25%-4.5%の金利を維持している連邦準備制度のタカ派な立場からの大きな変化となります。7月の消費者物価指数は前月比0.2%、前年同期比2.7%の上昇で、予想の2.8%を下回り、一方でコアCPIは前年同期比3.1%に達し、予想の3.0%を上回りました。 重要な分野における持続的な価格圧力を隠す混合インフレデータ ホワイトハウスの広報官カロリン・リーヴィットは、インフレが「再び市場の期待を上回り、なおも安定している」と強調しました。 彼女は、トランプのコスト削減に関するコミットメントを強調し、関税が「何十億ドルも収入を得ている」ことを指摘し、小規模企業の楽観主義が5ヶ月ぶりの高水準にあることを述べました。 しかし、インフレ分析は、重要な商品の価格に大きな圧力があることを示していますが、顕著な改善があります。
コアCPIは現在3ヶ月連続で上昇しており、2022年9月以来の初めての上昇を示しています。市場の反応はデータが対照的であるにもかかわらず、リスク資産に傾いています。 CNBCの報告によると、ゴールドマン・サックス・アセット・マネジメントのアレクサンドラ・ウィルソン＝エリザンドは、FRBが「関税の影響が主に一時的であることを示すデータを受け取っている」と指摘しており、企業はコスト圧力を相殺するために在庫を減らしている。 結果として、9月の金利引き下げに対する市場の確率は、インフレデータの後に80%から96%以上に急上昇し、トレーダーは年末までに連邦準備制度による3回の金利引き下げを見込んでいる。
S&P 500指数は新たな記録的高値を達成し、ドルは50日移動平均線を下回り、マクロ経済指標にますます密接に結びついている暗号通貨市場にとって有利な状況を作り出しました。 ブルームバーグの報告によれば、ベッセントはトランプの連邦準備制度理事会の理事候補であるスティーブン・ミランが9月16日から17日の政策会議のために上院によって適時に確認されることを期待していると述べた。 彼は、トランプが「非常に広い網を張っている」と指摘しており、5月に任期が終了するジェローム・パウエルの後任を見つけるために、主な基準は金融政策に対する見解、管理の立場、および組織改革の能力である。 財務大臣のコメントは、パウエルが7月の会議で9月の利下げの期待を排除した際のFRBの以前の発表と完全に相反しています。このため、ビットコインは116,000ドルを下回る瞬間がありましたが、その後回復しました。FRBの2人の総裁は1993年以来初めて利下げに反対しました。 政治的緊張が高まる中、経済データが穏健な見方を支持する トランプ大統領はパウエルへの批判を強め、アメリカが「数兆ドルの利息を失った」と非難する手書きのメモを送り、彼が「ひどく無能な仕事をした」ために彼に対して「大規模な訴訟」を検討している。 トランプはパウエルに「今すぐ金利を下げるべきだ」と要求し、「彼が引き起こした損害は計り知れない」と宣言した。
政治的圧力がトランプの強硬な関税の実施と重なり、ブラジルに対しては40%、以前の連邦公開市場委員会の会議で発表された輸入品には50%の関税が課される。 しかし、トランプは依然として関税がインフレを引き起こさないと主張し、「膨大な現金」がアメリカに流入していると述べ、ゴールドマン・サックスが「必要な時に功績を認めることを拒否した」と批判しました。 その前に、パウエルは、大統領の関税プログラムがなければ金利は早く下がるだろうと考えており、市場参加者から「政治的動機のある金融政策」を維持しているとの非難を受けている。 注目すべきは、ランド・ポール上院議員が以前にトランプの(Fed)の関税と政策の両方を批判したことです。彼は、中央集権的な計画による金利ではなく、市場によって決定される金利を支持しています。 基礎的なインフレは、Fedの2%の目標に対して110ベーシスポイント高いままであり、複雑な政策環境を生み出しています。 しかし、輸入商品のインフレは懸念レベルよりも低く、企業は関税コストを引き続き負担しており、コア指数が上昇しているにもかかわらず、調整の論拠を支持しています。 暗号通貨市場は、金融緩和の文脈の中で価格が長期的に上昇する可能性があります。 7月のFedによる変動にもかかわらず、ビットコインが106,000ドルを下回ったにもかかわらず、暗号市場は重要なサポートレベルで安定しており、暗号市場のグローバルな時価総額は3.8兆ドル以上を維持しています。 恐怖と欲望の指数は63に達し、慎重さが増しているにもかかわらず楽観的な心理が続いていることを示しています。
インフレデータによるドルの弱体化は、新興市場への投資を支援し、借入コストを下げ、ドル建ての商品に対する輸入価格を引き下げる。 ブラジル中央銀行は今年、セリック金利を11.75%から10%に下落させました。一方、チリとインドネシアでも同様の傾向が見られ、通貨の安定が金融政策に柔軟性をもたらしています。 現在、ビットコインのETFファンドは1550億ドルの資産を保有しており、イーサリアムのETFファンドは270億ドルを管理しており、一時的な資金の流れの鈍化にもかかわらず、機関投資家による採用の勢いを維持しています。 暗号通貨のアナリストは、上昇サイクルの持続性について楽観的であり続けています。 Cryptonewsに対して発言したNoOnesのRay Youssefは、Fedの変動や政治市場の影響が「マクロショック」を引き起こす可能性があると指摘しましたが、ビットコインの供給の動機と機関の需要が強力な価格支援を提供しているため、全体的な上昇構造は依然として intact であると述べました。 しかし、ブルームバーグ・インテリジェンスのアナリスト、マイク・マクローンは、ビットコインが「価格が叫ばれたときに売る」極端な状態に向かっている可能性があると警告しており、現在の興奮を歴史的なバブルのピークと比較しています。 彼は、ビットコインが6桁に達して以来、金の優れたパフォーマンスが投機的なデジタル資産に対する潜在的な弱さを示唆している可能性があると指摘しています。