Dos dados na cadeia às estratégias de investimento: as reflexões de um trader experiente

Em 2017, um jovem de Taiwan entrou no campo das criptomoedas, iniciando sua jornada de ativos digitais. Dois anos depois, ele juntou-se a uma exchange, responsável pela análise de dados na cadeia e pela due diligence de projetos. Essa experiência não só lhe proporcionou um entendimento profundo da indústria, mas também lançou as bases para sua futura análise de dados.

Em 2022, este jovem deixou a bolsa e começou sua jornada de empreendedorismo. Inicialmente, ele focou no desenvolvimento de projetos de NFT, mas à medida que o mercado mudava, ele percebeu rapidamente a ascensão das negociações de Memecoin. Assim, ele ajustou rapidamente a direção, mudando seu foco para negociação na cadeia e decisões de investimento impulsionadas por dados.

A sua estratégia de negociação tem a sua singularidade: não se concentra nas avaliações narrativas tradicionais, mas foca na monitorização na cadeia e em regras rigorosas de stop loss e take profit. Ele enfatiza que uma estratégia clara de stop loss e take profit pode eliminar eficazmente a influência das emoções sobre a negociação.

Com o passar do tempo, ele tem otimizado constantemente a lógica de negociação. Desde o foco inicial no comportamento do dinheiro inteligente na cadeia, passando pela análise dos padrões de operação da equipe, até agora se concentrando nas atividades de endereços-chave de tokens individuais. Através de uma análise aprofundada desses comportamentos na cadeia, ele tem aumentado constantemente a precisão das decisões de negociação.

Atualmente, o seu principal portfólio de investimentos inclui BTC, ETH e SOL. Esses ativos constituem a base de seus investimentos principais. Recentemente, um projeto chamado Moodeng tornou-se um marco importante em sua carreira de negociação, alcançando um impressionante retorno de 5000 vezes em um curto período.

No entanto, para ele, o verdadeiro valor da Moodeng não reside apenas nos lucros. Este sucesso validou a eficácia da sua estratégia orientada por dados. Ao rastrear o comportamento na cadeia dos endereços principais da Moodeng, ele confirmou a teoria de negociação de "seguir os principais". Esta prática não só fortaleceu a sua confiança na estratégia, como também forneceu experiências valiosas para decisões de negociação futuras.

Dados e disciplina: a chave para o sucesso nas negociações

Durante o processo de negociação, este trader enfatizou a estratégia padronizada de "dobrar o capital e cortar perdas pela metade", que é o núcleo da sua gestão de riscos. Esta estratégia evita a interferência das emoções do mercado através de regras claras e valida a viabilidade do seu valor esperado (EV) positivo por meio de modelos matemáticos.

De acordo com seus cálculos, basta manter uma taxa de vitória acima de 33% para alcançar um EV positivo. Por exemplo:

• Cenário de realização de lucros: vender tudo após o dobro do ativo, alcançando um lucro de 100%.
• Cenário de stop loss: venda total após a metade do valor do ativo, com uma perda de 50%.

Com base nessas suposições, quando a taxa de vitória atinge ou supera 33%, o retorno a longo prazo do trader apresenta um crescimento positivo. A estratégia deste trader é baseada em probabilidades, focando na estabilidade mental e evitando que as flutuações de curto prazo do mercado afetem as decisões de negociação.

Ao mesmo tempo, ele e a equipe desenvolveram uma série de ferramentas centradas em dados, para fornecer aos usuários uma profunda visão sobre as tendências do mercado e o comportamento dos principais investidores:

Ferramenta de Análise de Insider de Tokens

Esta ferramenta analisa a estrutura de posse e o comportamento de endereços dos tokens através de big data. As suas funções principais incluem:

• Identificação de comportamento dos principais intervenientes: selecionar endereços que apresentem associações de transferência ou características de transações coletivas, classificando-os como "gangue" ou "grupo principal".
• Análise de snapshot e tendência: avaliação qualitativa e quantitativa da concentração de posições em tokens, identificando se os principais atores estão acumulando.
• Otimização do modelo de comportamento: combinando o comportamento de transferência de endereços (como o uso de pontes entre cadeias ou misturadores de moedas) e as tendências de fluxo de fundos na cadeia, formando previsões precisas sobre as operações principais.

Ferramenta de Sinais de Negociação em Tempo Real

Esta é uma ferramenta de sinais de negociação em tempo real desenvolvida com base em uma base de dados de milhares de endereços de alto desempenho acumulados pela equipe. Quando um grupo de endereços com um bom histórico de desempenho compra coletivamente um determinado token em um curto espaço de tempo no mercado, essa ferramenta emitirá um sinal. Este sinal pode ajudar os usuários a capturar rapidamente as tendências do mercado e a avaliar se o token tem potencial de valorização a curto prazo.

Estas ferramentas oferecem aos usuários um conjunto completo de suporte à negociação. Por exemplo, quando a ferramenta de análise de insider de tokens mostra que o nível de acumulação de um token atinge um pico, enquanto a ferramenta de sinais de negociação em tempo real captura o comportamento de compra coletiva de vários endereços de qualidade, isso geralmente indica que o token pode se tornar um destaque no mercado. Os usuários podem, com base nos dados fornecidos pelas ferramentas, combinar estratégias de duplicar o capital e de stop loss de metade, para estabelecer posições e acompanhar as tendências.

Estratégia de dados para capturar a direção dos principais players

No mercado de criptomoedas, os principais investidores obtêm lucros através da acumulação e distribuição, e, nesse processo, o comportamento de posse na cadeia inevitavelmente muda. O núcleo da estratégia de negociação reside em como capturar os padrões de comportamento dos principais investidores através de dados. Por exemplo, durante o período de acumulação, os principais investidores exibem comportamentos específicos na cadeia, que podem ser coletados e transformados em sinais de negociação.

No entanto, à medida que mais pessoas adotam estratégias semelhantes, os principais operadores podem ajustar suas estratégias ou até ocultar seus comportamentos. Assim, a eficácia das estratégias de negociação precisa ser constantemente ajustada e otimizada para identificar os possíveis comportamentos ocultos dos principais operadores. Este trader acredita que é um jogo contínuo, e que um modelo de monitoramento de otimização dinâmica é a chave para a eficácia a longo prazo da estratégia.

A sua estratégia começou por rastrear "dinheiro inteligente", cujos endereços costumam ter uma taxa de vitória superior a 40% no mercado e conseguem gerar lucros significativos. Através de ferramentas para filtrar esses endereços, ele e a sua equipa estabeleceram a sua própria lista de monitorização, mantendo um acompanhamento contínuo de um grupo de clusters de endereços com um desempenho excecional.

O método central da estratégia inclui:

• Identificação de ações coletivas: a monitorização da equipe descobriu que certos agrupamentos de endereços operam em sincronia, incluindo acúmulos e distribuições coletivas. Este padrão torna-se a base da estratégia.
• Controle de posição: ao seguir os grandes players, evite entrar na lista dos 100 maiores detentores, mantenha-se discreto para não afetar o ritmo das operações dos grandes. Normalmente, a posição de compra não deve exceder 0,5% do valor de mercado do token.
• Resposta de sinal: Quando um cluster na lista de monitoramento apresenta uma entrada coletiva em determinado token, a estratégia segue com pequenas tentativas para evitar expor prematuramente seu próprio comportamento.

Caso de Negócio Moodeng

A transação bem-sucedida da Moodeng é um marco importante para a equipe de traders. Em setembro de 2023, a equipe monitorou um grande agrupamento de endereços que apresentou um desempenho excepcional ao longo do tempo, que entrou em massa na Moodeng e rapidamente acumulou. A equipe, com base nas táticas anteriores dos operadores principais, manteve compras em pequenas quantidades e foi aumentando gradualmente.

Durante o processo de negociação, os grandes players através de múltiplos aumentos e correções, testam o sentimento de compra e venda do mercado, ao mesmo tempo que garantem que a concentração de chips não seja diluída. Os traders monitoram em tempo real as variações na proporção de posições desses endereços principais e descobrem que, após cada correção, os grandes players voltam a acumular. Este fenômeno aumentou a confiança da equipe na tendência de alta do Moodeng.

Finalmente, Moodeng subiu de uma pequena capitalização de mercado para centenas de milhões, a equipe não só teve altos lucros, mas também validou a teoria de negociação de "seguir os grandes players" através deste processo.

Aproveitar as oportunidades de rotação de capital no mercado de criptomoedas

As variações cíclicas do mercado de criptomoedas têm um impacto significativo na execução das estratégias de negociação. De uma perspectiva de longo prazo, os pontos de atenção do capital em diferentes períodos podem variar:

• Rotação de moedas principais: o capital pode estar concentrado em ativos principais como BTC e ETH, e neste momento a liquidez na cadeia é escassa, com baixo volume de negociação.
• Novas cadeias públicas e mudança de foco: os focos ecológicos vão mudar entre as cadeias públicas, como a recente mudança de ETH para Base, BSC e depois para Solana. Solana, devido ao seu alto TPS e baixas taxas de Gas, tornou-se um terreno fértil para negociações de alta frequência e projetos inovadores.
• Mudança de narrativa e de trilhas de Meme: em trilhas mais segmentadas, como os tokens Meme, o capital também pode circular devido a atualizações nas plataformas de lançamento ou mudanças na narrativa. Por exemplo, do mercado PVP de alta frequência da Solana, para novos projetos na cadeia Base, o foco do capital no mercado está constantemente a mudar.

Através de ferramentas de dados na cadeia como Dune, esta equipe de traders monitora em tempo real o volume de transações e o fluxo de fundos na cadeia, auxiliando na tomada de decisões. Por exemplo, a recente rotação de fundos indica que a economia virtual emergente na cadeia (como AI Agent, Virtuals) tornou-se um ponto de interesse, o que sugere que a equipe deve ajustar suas posições em tempo hábil, seguindo o movimento dos fundos.

Calma e disciplina: a chave para o sucesso nas negociações

O mercado em alta oferece muitas oportunidades, mas também vem acompanhado de altos riscos. Em um mercado como este, é especialmente importante manter a calma e a disciplina:

• Julgamento independente: Este trader enfatiza que as negociações devem ter a verificação de estratégias como o núcleo, e não a conformidade com a emoção do mercado. Ele aponta que a volatilidade emocional durante um mercado em alta pode facilmente levar os traders a serem enganados pela narrativa de "bull market eterno", resultando em otimismo excessivo.
• Realizar lucros a tempo: uma grande armadilha durante um mercado em alta é "não querer vender". Mesmo que o mercado suba, realizar parte dos lucros é a chave para manter uma vantagem a longo prazo. Mesmo que se percam pontos mais altos, controlar o risco deve sempre ter prioridade sobre a busca de maiores retornos.
• Apoio a um fluxo de caixa estável: O fluxo de caixa é o ponto de apoio para uma negociação calma. Obter um fluxo de caixa estável através de atividades principais ou fundos quantitativos pode reduzir a dependência das flutuações de mercado a curto prazo, tornando a negociação mais tranquila.

Durante um mercado em alta, os traders frequentemente enfrentam ansiedade, que pode incluir: medo de perder oportunidades, lucros abaixo das expectativas e oscilações psicológicas causadas por recuos de curto prazo. Em resposta a isso, este trader também compartilhou suas maneiras de lidar com a situação:

• Foco na estrutura de negociação: negociações que saem da estrutura, mesmo que sejam lucrativas, não são consideradas um sucesso. O núcleo da negociação é validar estratégias e refinar a percepção, e não ganhos momentâneos.
• Criar um ambiente de comunicação calma: evitar a interferência de sinais emocionais e manter a comunicação com parceiros de negociação calmos e racionais. Especialmente em mercados em alta, a emoção excessiva pode levar a decisões irracionais.
• Lembre-se da periodicidade do mercado: ele destacou que um mercado em alta não é "eterno", mas sim um ciclo em que oportunidades e riscos coexistem. Mesmo com um forte sentimento otimista, é necessário estar atento aos riscos, especialmente quando no mercado apenas uma única narrativa aparece e não há uma lógica de suporte clara.

Métodos para aumentar rapidamente o nível de compreensão

Este trader acredita que o núcleo do crescimento pessoal está na atualização de círculos, e interagir com pessoas de alta cognitividade pode acelerar significativamente a sua própria iteração cognitiva. Ele enfatiza que romper a zona de conforto social e interagir proativamente com pessoas excelentes é uma via importante para se aprimorar.

Durante o processo de negociação e empreendedorismo, ele procura encontrar o seu próprio ponto de viragem, aprendendo constantemente com as experiências e métodos de sucesso dos outros. A influência da comunicação com as pessoas é gradual e sutil. As ações e resultados das pessoas bem-sucedidas ao seu redor podem inspirá-lo a refletir e otimizar ainda mais o seu percurso. Ele defende o "networking ascendente", interagindo com pessoas mais capacitadas para descobrir mais possibilidades.

Ele também mencionou que "Pai Rico, Pai Pobre" é um livro que teve um impacto profundo em seu pensamento financeiro. Este livro enfatiza o conceito dos quatro quadrantes da riqueza, ensinando-o a pensar na gestão de riquezas do ponto de vista de "fazer o dinheiro trabalhar para si". Ele mencionou que este livro quebrou a ideia de "emprego estável" presente na educação tradicional, inspirando-o a explorar as possibilidades de empreendedorismo e investimento.

Além dos livros, o seu progresso também se deve a outras fontes de conhecimento. Por exemplo:

1. Especialista em análise na cadeia: com a análise de dados na cadeia como núcleo, oferece insights de mercado aprofundados.
2. Especialista em Análise Comportamental: Explicar a lógica de comportamento dos principais agentes a partir de uma perspectiva diferente, com base na análise do comportamento do mercado e da natureza humana.
3. Mídias sociais e comunidade: Ao seguir traders ativos nas plataformas sociais, capture rapidamente as tendências do mercado e discuta novas áreas e oportunidades de negócios com os membros da equipe.

Além disso, ele acredita que a combinação de percepções entre Web2 e Web3 é uma direção importante para o futuro. Ele e sua equipe frequentemente estudam casos de negócios no Web2, explorando como replicar seus modelos de sucesso no Web3. Esse pensamento intersetorial permite que ele mantenha uma vantagem na exploração de novas áreas.

Resumo e Sugestões

• Estratégias de negociação orientadas por dados e otimização contínua: As estratégias de negociação orientadas por dados foram comprovadas como viáveis na prática, mas requerem ajustes dinâmicos contínuos. Além disso, tanto a rotação de hotspots na cadeia quanto a mudança de narrativas de setores exigem sensibilidade e adaptação.
• Paciência e disciplina: O sucesso nas negociações não depende apenas de estratégias, mas também de uma mentalidade estável. Seja em mercados em alta ou em baixa, seguir as regras de negociação e manter um julgamento independente é fundamental para conquistar uma vantagem a longo prazo.
• Estabelecer pilares de conhecimento e fluxo de caixa: com um fluxo de caixa estável como base, os traders podem enfrentar as flutuações do mercado com uma atitude mais tranquila. Através de "aprendizado contínuo" e "atualização de círculos", mantenha-se sempre na vanguarda do conhecimento.