🚨 小心致命的宁静!


💹 市场忽视了年度最大的季节性风险!
市场看起来繁荣,大家预计七月将继续保持平静……但这真的是暴风雨前的宁静吗?🌪️
历史数据表明恐惧指数(VIX)揭示了完全不同的真相,可能会让许多人感到惊讶!
🤔 分析:恐惧指数 (VIX) 的历史揭示了什么?
图表显示了恐慌指数的平均变化(波动)在每个季度中的情况。模式明显且令人担忧:
第一季度 (Q1): 波动略有上升.
第二季度 (Q2):平静期和波动下降。
第三季度 (Q3): 💥 爆炸! 💥 历史上,这是波动和市场恐惧最大跳跃的季度!
第四季度 (Q4): 回归相对平静,波动性下降。
🔥 危险的悖论:市场预期与历史现实
当前状态:市场预测 (SPX隐含波动)显示出七月份的低波动性。市场看起来“过热”,可能“过于自信”(Frothy)。
潜在风险 (潜在的波动性):我们现在处于第三季度的开始(Q3),这在历史上是市场最动荡的时期!
当前的平静可能是一个陷阱。历史告诉我们,激烈的波动可能潜藏其中。
并将在本季度的任何时刻准备好出现。🎯
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