美国制造业复苏 比特币突破61000美元 AI革命引领科技股飙升

近期美国制造业连续两个月复苏，引发市场对通胀再次升温的忧虑。与此同时，人工智能领域的重大突破引发了新一轮关于AI革命的讨论。在加密货币市场，比特币价格突破61000美元大关，现货ETF对市场的积极影响初显成效。

二月初，美国劳工部公布的数据显示，1月非农就业人数增加35.3万人，创下2023年1月以来最大增幅，远超预期的18.5万人。这一就业数据引发了通胀走高的担忧。随后公布的通胀数据印证了这一担忧：1月CPI同比增长3.1%，环比增长0.3%；核心CPI同比增长3.9%，环比增长0.4%，均高于市场预期。

美债收益率自1月底开始缓慢走高，反映了市场对可能到来的通胀的预期。目前市场普遍预计美联储将在6月进行首次降息，高盛也调整了预期，认为今年将仅降息四次，低于此前预期的五次。

美国经济表现与制造业周期密切相关。最新公布的Markit制造业PMI初值为51.5，高于预期和前值，标志着美国自2022年9月以来首次连续两个月位于荣枯线之上。制造业订单数创下2022年6月以来新高，暗示美国可能正在进入新一轮库存周期，进而推动就业和通胀。

尽管如此，市场普遍认为美联储继续加息的可能性不大。从FedWatch的数据来看，虽然降息概率有所下降，但加息概率始终处于较低水平。目前，经济发展态势伴随着一定程度的通胀，但并未抑制股票和加密资产的上涨，反映出市场对未来降息仍持乐观态度。

在科技领域，文生视频工具Sora的发布引发广泛关注。其生成的视频在画质、流畢度和逻辑连贯性方面表现出色，预示着内容创作和媒体行业可能面临重大变革。AI技术的发展速度远超预期，从ChatGPT到Sora的问世仅用了一年多时间。

英伟达的最新财报进一步证明了AI发展的迅猛势头。四季度营收达221亿美元，同比增长265%，净利润同比增长769%，均大幅超出市场预期。财报公布后，英伟达股价暴涨超16%，一度成为美股市值第三大公司。

值得注意的是，年轻一代投资者越来越青睐科技股和新兴资产。嘉信理财集团数据显示，美国青少年托管账户数量快速增长，其中最受欢迎的是以"Big 7"为代表的科技股。这一趋势预示着，在AI技术推动下，科技巨头和加密资产等"新资产"可能会成为未来主流投资品种。

在加密货币市场，比特币延续了"春节行情"的传统，从2月8日开始一路上涨，最高突破61000美元。这波上涨主要受益于灰度抛压的减少和比特币现货ETF资金的持续流入。截至2月26日，11支ETF累计净流入61.5亿美元，持币市值占比特币总市值的3.81%，超过某知名交易所钱包地址所拥有的比特币数量。

MicroStrategy也继续大举买入比特币，2月15日至25日期间购入3,000枚，使其总持有量达到19.3万枚，平均持有成本约为31,544美元。

市场现在关注的焦点之一是以太坊现货ETF的审批进展。多家机构已提交相关申请文件，其中最重要的日期是5月23日，即美国证券交易委员会对某公司以太坊ETF做出最后决议的日期。如果以太坊ETF获批，将为加密市场带来更多传统投资者和新增资金。

比特币网络正在不断优化，以支持更多功能，如Layer2和铭文技术。为了保护比特币的价值属性，业内已制定了比特币L2标准，确保比特币在扩展网络中的控制权和最终结算地位。

尽管通胀有所回升，但在AI革命的强势推动下，市场仍创下新高。目前市场并不担心进一步加息，而是在关注首次降息的时间点。灰度抛压的影响正在减弱，市场期待比特币能否突破历史高点69000美元。