A BlackRock lança um fundo de ativos tokenizados em Ethereum, abraçando novamente o mundo da encriptação
A BlackRock lançou oficialmente um fundo de ativos tokenizados na rede Ethereum e fez um investimento estratégico na Securitize. O fundo, denominado BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund, é representado pelo token BUIDL, totalmente suportado por dinheiro, títulos do Tesouro dos EUA e acordos de recompra, e pagará rendimentos diários aos detentores de tokens através da blockchain. A Securitize atua como agente de transferência e plataforma de tokenização, enquanto o BNY Mellon é o custódio dos ativos do fundo.
Esta ação demonstra o avanço da BlackRock no espaço da encriptação. Mais de dois meses após a aprovação do ETF de Bitcoin à vista, a BlackRock introduziu ativos financeiros tradicionais no mundo da encriptação, mostrando sua visão de futuro em inovação financeira.
Esta iniciativa inovadora representa um desafio para algumas regiões que se autodenominam "abraçando a encriptação". Embora certas regiões tentem criar "altitude de políticas", devido à falta de vantagens no seu próprio mercado financeiro e à formulação de políticas relativamente lenta, podem enfrentar uma situação desfavorável sob a tendência da encriptação acelerar a globalização financeira.
O design do fundo BUIDL é bastante criativo, com um valor mínimo de subscrição de 5 milhões de dólares, destinado a investidores qualificados. O fundo utiliza a forma de rebase diário para distribuir juros, mantendo 1 BUIDL igual a 1 dólar, e a quantidade de tokens aumenta com os rendimentos. Os tokens circulam apenas dentro da lista branca, garantindo conformidade.
A estrutura do fundo envolve a colaboração de várias partes. A Securitize Markets possui uma licença ATS nos EUA e é uma corretora registrada na FINRA; a Securitize LLC é um agente de transferência registrado na SEC, com o sistema implantado na blockchain pública. Esta estrutura é semelhante aos serviços de mercado de capitais e licenças de operadores de mercado reconhecidos obtidos por algumas instituições em Singapura, permitindo a emissão no mercado primário e a negociação no mercado secundário com a blockchain como tecnologia subjacente.
Em comparação com os ativos RWA tradicionais, um dos destaques deste fundo é a funcionalidade de subscrição e resgate em tempo real. Este é exatamente o objetivo que as instituições financeiras tradicionais sempre perseguiram. Em comparação com os canais tradicionais, onde a falta de uniformidade nos livros contábeis leva a atrasos na liquidação, a tecnologia blockchain pode realizar a liquidação em tempo real, aumentando significativamente a eficiência.
No entanto, devido à envolvência do sistema financeiro tradicional e das moedas fiduciárias, a operação prática ainda pode enfrentar alguns desafios:
Se o usuário usar USDC para subscrever, precisará trocar através da Circle, podendo haver uma diferença de tempo.
Ao usar dólares para comprar, transferências interbancárias podem causar atrasos.
Grandes resgates podem necessitar da venda de ativos subjacentes, afetando o tempo de processamento.
Atualmente, foram emitidos 40 milhões de BUIDL, detidos por dois endereços. O montante mínimo de subscrição é de 5 milhões de BUIDL, este limiar dificulta a participação da maioria das instituições Web3.
Embora este fundo represente um passo importante na fusão do Web2 e Web3, na verdade, é apenas a tokenização das partes do fundo, e outros processos ainda estão a ocorrer fora da cadeia. Transações em tempo real verdadeiras ainda precisam de mais melhorias de infraestrutura e colaboração.
No futuro, à medida que mais ativos entram no mundo Web3, especialmente ativos emitidos diretamente na cadeia, e mais moedas estáveis (incluindo moedas estáveis bancárias e CBDCs) circulam na cadeia, esperamos ver verdadeiras transações e trocas diretas de token para token, o que será um passo crucial para a Web3 transformar o mundo financeiro.
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A BlackRock lançou um fundo de ativos tokenizados em Ethereum BUIDL para entrar no setor financeiro em criptomoedas.
A BlackRock lança um fundo de ativos tokenizados em Ethereum, abraçando novamente o mundo da encriptação
A BlackRock lançou oficialmente um fundo de ativos tokenizados na rede Ethereum e fez um investimento estratégico na Securitize. O fundo, denominado BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund, é representado pelo token BUIDL, totalmente suportado por dinheiro, títulos do Tesouro dos EUA e acordos de recompra, e pagará rendimentos diários aos detentores de tokens através da blockchain. A Securitize atua como agente de transferência e plataforma de tokenização, enquanto o BNY Mellon é o custódio dos ativos do fundo.
Esta ação demonstra o avanço da BlackRock no espaço da encriptação. Mais de dois meses após a aprovação do ETF de Bitcoin à vista, a BlackRock introduziu ativos financeiros tradicionais no mundo da encriptação, mostrando sua visão de futuro em inovação financeira.
Esta iniciativa inovadora representa um desafio para algumas regiões que se autodenominam "abraçando a encriptação". Embora certas regiões tentem criar "altitude de políticas", devido à falta de vantagens no seu próprio mercado financeiro e à formulação de políticas relativamente lenta, podem enfrentar uma situação desfavorável sob a tendência da encriptação acelerar a globalização financeira.
O design do fundo BUIDL é bastante criativo, com um valor mínimo de subscrição de 5 milhões de dólares, destinado a investidores qualificados. O fundo utiliza a forma de rebase diário para distribuir juros, mantendo 1 BUIDL igual a 1 dólar, e a quantidade de tokens aumenta com os rendimentos. Os tokens circulam apenas dentro da lista branca, garantindo conformidade.
A estrutura do fundo envolve a colaboração de várias partes. A Securitize Markets possui uma licença ATS nos EUA e é uma corretora registrada na FINRA; a Securitize LLC é um agente de transferência registrado na SEC, com o sistema implantado na blockchain pública. Esta estrutura é semelhante aos serviços de mercado de capitais e licenças de operadores de mercado reconhecidos obtidos por algumas instituições em Singapura, permitindo a emissão no mercado primário e a negociação no mercado secundário com a blockchain como tecnologia subjacente.
Em comparação com os ativos RWA tradicionais, um dos destaques deste fundo é a funcionalidade de subscrição e resgate em tempo real. Este é exatamente o objetivo que as instituições financeiras tradicionais sempre perseguiram. Em comparação com os canais tradicionais, onde a falta de uniformidade nos livros contábeis leva a atrasos na liquidação, a tecnologia blockchain pode realizar a liquidação em tempo real, aumentando significativamente a eficiência.
No entanto, devido à envolvência do sistema financeiro tradicional e das moedas fiduciárias, a operação prática ainda pode enfrentar alguns desafios:
Atualmente, foram emitidos 40 milhões de BUIDL, detidos por dois endereços. O montante mínimo de subscrição é de 5 milhões de BUIDL, este limiar dificulta a participação da maioria das instituições Web3.
Embora este fundo represente um passo importante na fusão do Web2 e Web3, na verdade, é apenas a tokenização das partes do fundo, e outros processos ainda estão a ocorrer fora da cadeia. Transações em tempo real verdadeiras ainda precisam de mais melhorias de infraestrutura e colaboração.
No futuro, à medida que mais ativos entram no mundo Web3, especialmente ativos emitidos diretamente na cadeia, e mais moedas estáveis (incluindo moedas estáveis bancárias e CBDCs) circulam na cadeia, esperamos ver verdadeiras transações e trocas diretas de token para token, o que será um passo crucial para a Web3 transformar o mundo financeiro.