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Invesco生物技术与基因组ETF (PBE)现在是一个强劲的ETF吗?
Invesco 生物技术与基因 ETF (PBE) 于 2005 年 6 月 23 日推出,是一只智能贝塔交易所交易基金,旨在为市场的医疗保健 ETF 类别提供广泛的曝光。
什么是智能贝塔ETF?
长期以来,ETF行业充斥着基于市值加权指数的产品,这些产品旨在代表更广泛的市场或特定市场细分。
认为市场有效的投资者应考虑市值指数,因为它们以低成本、方便和透明的方式复制市场收益。
但是,有一些投资者更愿意投资于智能贝塔基金;这些基金跟踪非市值加权策略,是那些希望选择优秀股票以超越市场的投资者的一个强大选择。
通过尝试挑选具有更好风险收益表现的股票,非市值加权指数基于某些基本特征或这些特征的组合。
虽然这个领域为投资者提供了多种选择,包括最简单的等权重、基本面权重以及基于波动性/动量的权重方法,但并不是所有这些策略都能够提供优越的结果。
基金赞助商与指数
该基金由Invesco管理。PBE已能够积累超过222.64百万美元的资产,使其成为医疗保健ETF中平均规模的ETF之一。该基金在扣除费用和支出之前,旨在匹配动态生物技术与基因智选指数的表现。
动态生物技术与基因智能指数旨在通过全面评估公司,基于多种投资优劣标准,包括价格动量、收益动量、质量、管理行为和价值,来实现资本增值。
成本与其他费用
在考虑ETF的总回报时,费用比率是一个重要因素。而且,如果所有其他因素保持不变,便宜的基金在长期内可以显著超越其更昂贵的同类。
PBE的年度运营费用为0.58%,这使得它与该领域大多数同类产品相当。
它的12个月历史股息收益率为0.26%。
行业曝光和主要持股
尽管ETF提供了多样化的投资,使单只股票风险最小化,但在投资之前仍然重要的是查看基金的持仓。幸运的是,大多数ETF都是非常透明的产品,能够每日披露其持仓。
PBE在医疗保健行业的配置占比最大,约为99.8%的投资组合。
从个人持股来看,Illumina Inc (ILMN)占总资产的 5.81% 左右,其次是 Alnylam Pharmaceuticals Inc (ALNY) 和 Royalty Pharma Plc (RPRX)。
故事继续PBE的前10大持股占其管理总资产的约47.68%。
性能和风险
截至目前,今年PBE的损失约为-3.56%,在过去一年中下跌约-6.19%(,截止到07/22/2025)。在过去的52周期间,该基金的交易价格在$56.01和$72.24之间。
该ETF的贝塔值为0.76,过去三年的标准差为21.29%,使其成为该领域的高风险选择。它拥有大约32个持股,曝光度比同行更集中。
备选方案
英维斯科生物技术与基因ETF是寻求超越医疗保健ETF市场细分的投资者的一个合理选择。然而,还有其他ETF可供投资者考虑。
SPDR S&P生物科技ETF (XBI) 追踪S&P生物科技精选行业指数,iShares生物科技ETF (IBB) 追踪纳斯达克生物科技指数。SPDR S&P生物科技ETF拥有46.5亿美元的资产,iShares生物科技ETF拥有52.8亿美元。XBI的费用比率为0.35%,IBB变动为0.45%。
寻找更便宜和低风险选择的投资者应考虑传统的市值加权ETF,这些ETF旨在与医疗保健ETF的回报相匹配。
底线
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Invesco 生物技术与基因 ETF (PBE):ETF 研究报告
本文最初发表于Zacks投资研究(zacks.com)。
扎克斯投资研究
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