Manajemen Risiko Keuangan Desentralisasi: Perlindungan Menyeluruh dari Sebelum Hingga Setelah
Keuangan Desentralisasi merujuk pada protokol keuangan yang terdesentralisasi yang diimplementasikan melalui kontrak pintar, mencakup berbagai bidang seperti perdagangan aset, pinjaman, asuransi, dan berbagai derivatif. Selain layanan kredit, sebagian besar layanan dalam keuangan tradisional dapat ditemukan dalam protokol Keuangan Desentralisasi. Ciri-ciri protokol ini adalah terdesentralisasi dan berjalan secara otomatis, tanpa adanya lembaga pusat yang mengelola dan memelihara, sehingga manajemen risiko kontrak menjadi tantangan besar bagi industri.
Keuangan Desentralisasi memiliki dua karakteristik yaitu finansial dan teknologi, dan terutama menghadapi beberapa risiko berikut:
Risiko kode: termasuk masalah potensial dalam kode dasar Ethereum, kode kontrak pintar, dan kode dompet. Peristiwa DAO di masa lalu, serangan kerentanan DEX baru-baru ini, dan berbagai insiden pencurian dompet termasuk dalam kategori risiko ini.
Risiko Bisnis: Ini terutama merujuk pada celah yang ada dalam proses desain bisnis, yang dapat dimanfaatkan untuk serangan atau manipulasi yang wajar. Misalnya, serangan blocking pada FOMO3D di awal, serta suatu proyek yang diserang karena menggunakan oracle yang tidak cukup aman, sehingga penyerang dapat menurunkan harga dan mencuri aset. Penyerang semacam ini biasanya disebut "pelaku arbitrase", yang memiliki dampak positif dan negatif pada proyek Keuangan Desentralisasi.
Risiko volatilitas pasar: Beberapa proyek DeFi tidak mempertimbangkan kondisi pasar ekstrem dengan baik saat merancang, yang mengakibatkan terjadinya fenomena likuidasi saat terjadi volatilitas yang tajam. Kesulitan yang dialami oleh salah satu proyek stablecoin pada 12 Maret 2020 adalah contoh klasik dari risiko volatilitas pasar yang ekstrem.
Risiko Oracle: Oracle sebagai infrastruktur dasar yang menyediakan variabel global sangat penting bagi sebagian besar proyek Keuangan Desentralisasi. Jika oracle diserang atau mengalami kegagalan, proyek DeFi yang bergantung padanya mungkin akan mengalami keruntuhan. Di industri ini, umumnya diakui bahwa oracle akan menjadi salah satu infrastruktur paling penting untuk DeFi di masa depan, dan setiap oracle yang memiliki risiko sentralisasi pada akhirnya akan sulit untuk bertahan.
Risiko "agen teknologi": terutama mengacu pada risiko potensial yang mungkin dihadapi oleh pengguna biasa yang tidak familiar dengan kontrak pintar dan teknologi blockchain saat menggunakan alat interaksi "nyaman" yang dikembangkan oleh tim terpusat.
Dalam merancang proyek Keuangan Desentralisasi, semua faktor risiko yang disebutkan di atas harus dipertimbangkan. Manajemen Risiko yang baik tidak hanya mencakup peringatan yang jelas dalam dokumen, tetapi juga memerlukan serangkaian tindakan manajemen yang praktis. Tindakan ini sebagian besar diimplementasikan dengan cara yang terdesentralisasi, sedangkan sebagian kecil diselesaikan melalui tata kelola komunitas (terutama tata kelola di blockchain).
Berikut adalah kerangka Manajemen Risiko DeFi, yang terutama dibagi menjadi tiga tahap: sebelum, selama, dan setelah.
Sebelum: Fokusnya adalah pada verifikasi formal kode kontrak. Ini mencakup pemahaman mendalam tentang metode, sumber daya, dan bahkan batasan instruksi yang digunakan dalam kontrak, serta saling pengaruh antara elemen-elemen ini dalam proses penggabungan. Metode yang tidak cukup terargumentasi atau penggabungan dengan batas yang tidak jelas seharusnya tidak diadopsi. Proses verifikasi ini lebih dekat dengan pembuktian matematis, bukan pengujian pengembangan perangkat lunak tradisional. Pengembangan kontrak yang baik harus dibangun di atas kombinasi metode yang telah terbukti.
Dalam Proses: Utamanya mencakup desain penghentian dan desain pemicu anomali. Ini berarti kontrak dapat mengenali dan mengintervensi perilaku serangan yang berpotensi, termasuk dua mekanisme penghentian otomatis dan penghentian tata kelola. Pemicu anomali adalah kontrol dan manajemen terhadap fenomena yang muncul di luar ekspektasi selama proses operasi kontrak, biasanya dijalankan secara otomatis, dengan menyesuaikan variabel manajemen risiko melalui mekanisme pemicu.
Setelah: Manajemen Risiko setelah kejadian mencakup beberapa aspek. Pertama adalah perbaikan kerentanan kode, biasanya dilakukan melalui tata kelola on-chain (DAO). Kedua, jika aset tata kelola itu sendiri diserang, mungkin perlu dilakukan fork kontrak, yang sering diabaikan dalam industri. Selain itu, mekanisme asuransi dapat digunakan untuk mengurangi potensi kerugian, serta memanfaatkan data on-chain untuk melacak dan bekerja sama dengan lembaga terkait untuk memulihkan kerugian.
Pemahaman industri saat ini tentang keamanan DeFi masih berada di tahap awal, dan cara berpikirnya juga relatif tradisional. Untuk beradaptasi dengan perkembangan masa depan, perlu memperkenalkan konsep dan metode baru seperti batas, kelengkapan, konsistensi, verifikasi formal, penghentian, pemicu anomali, tata kelola, dan fork. Hanya dengan terus berinovasi dan menyempurnakan kerangka manajemen risiko, kita dapat menjaga perkembangan sehat DeFi.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
Panduan Lengkap Manajemen Risiko DeFi: Langkah-langkah Perlindungan Menyeluruh dari Verifikasi Sebelum hingga Tata Kelola Setelah
Manajemen Risiko Keuangan Desentralisasi: Perlindungan Menyeluruh dari Sebelum Hingga Setelah
Keuangan Desentralisasi merujuk pada protokol keuangan yang terdesentralisasi yang diimplementasikan melalui kontrak pintar, mencakup berbagai bidang seperti perdagangan aset, pinjaman, asuransi, dan berbagai derivatif. Selain layanan kredit, sebagian besar layanan dalam keuangan tradisional dapat ditemukan dalam protokol Keuangan Desentralisasi. Ciri-ciri protokol ini adalah terdesentralisasi dan berjalan secara otomatis, tanpa adanya lembaga pusat yang mengelola dan memelihara, sehingga manajemen risiko kontrak menjadi tantangan besar bagi industri.
Keuangan Desentralisasi memiliki dua karakteristik yaitu finansial dan teknologi, dan terutama menghadapi beberapa risiko berikut:
Risiko kode: termasuk masalah potensial dalam kode dasar Ethereum, kode kontrak pintar, dan kode dompet. Peristiwa DAO di masa lalu, serangan kerentanan DEX baru-baru ini, dan berbagai insiden pencurian dompet termasuk dalam kategori risiko ini.
Risiko Bisnis: Ini terutama merujuk pada celah yang ada dalam proses desain bisnis, yang dapat dimanfaatkan untuk serangan atau manipulasi yang wajar. Misalnya, serangan blocking pada FOMO3D di awal, serta suatu proyek yang diserang karena menggunakan oracle yang tidak cukup aman, sehingga penyerang dapat menurunkan harga dan mencuri aset. Penyerang semacam ini biasanya disebut "pelaku arbitrase", yang memiliki dampak positif dan negatif pada proyek Keuangan Desentralisasi.
Risiko volatilitas pasar: Beberapa proyek DeFi tidak mempertimbangkan kondisi pasar ekstrem dengan baik saat merancang, yang mengakibatkan terjadinya fenomena likuidasi saat terjadi volatilitas yang tajam. Kesulitan yang dialami oleh salah satu proyek stablecoin pada 12 Maret 2020 adalah contoh klasik dari risiko volatilitas pasar yang ekstrem.
Risiko Oracle: Oracle sebagai infrastruktur dasar yang menyediakan variabel global sangat penting bagi sebagian besar proyek Keuangan Desentralisasi. Jika oracle diserang atau mengalami kegagalan, proyek DeFi yang bergantung padanya mungkin akan mengalami keruntuhan. Di industri ini, umumnya diakui bahwa oracle akan menjadi salah satu infrastruktur paling penting untuk DeFi di masa depan, dan setiap oracle yang memiliki risiko sentralisasi pada akhirnya akan sulit untuk bertahan.
Risiko "agen teknologi": terutama mengacu pada risiko potensial yang mungkin dihadapi oleh pengguna biasa yang tidak familiar dengan kontrak pintar dan teknologi blockchain saat menggunakan alat interaksi "nyaman" yang dikembangkan oleh tim terpusat.
Dalam merancang proyek Keuangan Desentralisasi, semua faktor risiko yang disebutkan di atas harus dipertimbangkan. Manajemen Risiko yang baik tidak hanya mencakup peringatan yang jelas dalam dokumen, tetapi juga memerlukan serangkaian tindakan manajemen yang praktis. Tindakan ini sebagian besar diimplementasikan dengan cara yang terdesentralisasi, sedangkan sebagian kecil diselesaikan melalui tata kelola komunitas (terutama tata kelola di blockchain).
Berikut adalah kerangka Manajemen Risiko DeFi, yang terutama dibagi menjadi tiga tahap: sebelum, selama, dan setelah.
Sebelum: Fokusnya adalah pada verifikasi formal kode kontrak. Ini mencakup pemahaman mendalam tentang metode, sumber daya, dan bahkan batasan instruksi yang digunakan dalam kontrak, serta saling pengaruh antara elemen-elemen ini dalam proses penggabungan. Metode yang tidak cukup terargumentasi atau penggabungan dengan batas yang tidak jelas seharusnya tidak diadopsi. Proses verifikasi ini lebih dekat dengan pembuktian matematis, bukan pengujian pengembangan perangkat lunak tradisional. Pengembangan kontrak yang baik harus dibangun di atas kombinasi metode yang telah terbukti.
Dalam Proses: Utamanya mencakup desain penghentian dan desain pemicu anomali. Ini berarti kontrak dapat mengenali dan mengintervensi perilaku serangan yang berpotensi, termasuk dua mekanisme penghentian otomatis dan penghentian tata kelola. Pemicu anomali adalah kontrol dan manajemen terhadap fenomena yang muncul di luar ekspektasi selama proses operasi kontrak, biasanya dijalankan secara otomatis, dengan menyesuaikan variabel manajemen risiko melalui mekanisme pemicu.
Setelah: Manajemen Risiko setelah kejadian mencakup beberapa aspek. Pertama adalah perbaikan kerentanan kode, biasanya dilakukan melalui tata kelola on-chain (DAO). Kedua, jika aset tata kelola itu sendiri diserang, mungkin perlu dilakukan fork kontrak, yang sering diabaikan dalam industri. Selain itu, mekanisme asuransi dapat digunakan untuk mengurangi potensi kerugian, serta memanfaatkan data on-chain untuk melacak dan bekerja sama dengan lembaga terkait untuk memulihkan kerugian.
Pemahaman industri saat ini tentang keamanan DeFi masih berada di tahap awal, dan cara berpikirnya juga relatif tradisional. Untuk beradaptasi dengan perkembangan masa depan, perlu memperkenalkan konsep dan metode baru seperti batas, kelengkapan, konsistensi, verifikasi formal, penghentian, pemicu anomali, tata kelola, dan fork. Hanya dengan terus berinovasi dan menyempurnakan kerangka manajemen risiko, kita dapat menjaga perkembangan sehat DeFi.