BTC链上数据分析实战

嘉宾：Colin，自由交易员、链上数据研究者

录制时间：2025.2.15

学习链上数据分析的契机

Colin从6-7年前开始接触链上数据分析,主要出于提升交易盈利的目的。他认为链上数据分析适合新手,因为:

1. 适合非全职交易者,不需要频繁盯盘
2. 观察级别较大,通常是日线级别
3. 交易频率低,适合学生和上班族

链上数据分析的价值和原理

链上数据分析的核心价值在于区块链的透明性,可以观察到整个市场的筹码流向、盈亏状况等信息。这在传统金融市场是无法做到的。

主要分析平台:Glassnode(付费)

链上数据分析的难点

1. 基础知识学习:缺乏系统性教学,需要自学
2. 指标筛选:很多指标相关性高,需要筛选
3. 样本数量少:BTC历史较短,难以用归纳法,需要用演绎法推理

重点关注的链上指标

1. URPD(已实现价格分布):观察筹码结构和派发情况
2. RUP(相对未实现收益):衡量市场整体盈利状况
3. Cointime True Market Mean Price:评估BTC长期价值

对BTC在本轮周期的位置判断

Colin认为BTC目前已经具备顶部形成的条件:

1. URPD显示低成本筹码大量派发
2. RUP出现背离,低成本筹码离场
3. 美股估值偏高,对BTC不利

如何入门链上数据分析

1. 从链上数据开始学习,不建议先学技术分析
2. 研究每个指标的原理和计算方式
3. 阅读Glassnode的Weekly Onchain报告
4. 关注Colin的Twitter教学系列

链上数据研究者的日常

1. 配合美股开盘时间工作
2. 每天观察链上数据变化
3. 记录ETF净流入、波动率、恐慌贪婪指数等数据
4. 观察交易所溢价情况
5. 结合技术分析进行短线交易
6. 经营社交媒体账号

Colin强调需要建立日常习惯,系统化地收集和分析数据,保持对市场的敏感度。