Analyse du marché des stablecoins : innovations et défis dans une tendance de diversification
La capitalisation boursière totale des stablecoins a dépassé 205 milliards de dollars, la part de marché de l'USDT continue de diminuer, et de nouveaux stablecoins émergent régulièrement. Cet article analysera en profondeur les caractéristiques et les tendances de développement des stablecoins traditionnels et émergents.
Les nouveaux stablecoins non seulement maintiennent la stabilité des prix, mais offrent également des rendements d'investissement supplémentaires. Caractéristiques principales :
Offrir des rendements via des investissements dans des actifs à faible risque, le staking ou des stratégies financières structurées.
Utiliser des obligations d'État et autres comme garanties, maintenir une stabilité des prix et une haute liquidité
Combiner les actifs en chaîne avec des fonds hors chaîne, des obligations, etc.
1. USDe
Développeur : Ethena Labs
Mécanisme : Maintenir un lien 1:1 avec le dollar grâce à une stratégie Delta neutre.
Sources de revenus : revenus de staking, taux de financement et revenus de base
Taux de rendement actuel : environ 8,64 %
2. USD0
Émetteur : Usual Protocol
Caractéristiques : émis à un ratio de 1:1 avec des actifs RWA comme réserve
Mécanisme : les utilisateurs déposent des actifs pour obtenir le Liquid Deposit Token (LDT)
3. Sky Dollar (USDS)
Émetteur : l'ancien MakerDAO( est désormais renommé Sky)
Caractéristiques : DAI peut être échangé 1:1 contre USDS, MKR peut être échangé contre SKY
Incitation : distribution de 600 millions de SKY chaque année aux détenteurs de USDS
4. USDD
Émetteur : réserve conjointe de TRON
Caractéristiques : plusieurs actifs numériques principaux garantis par un surcroît de garanties.
Réseaux supportés : TRON et 11 autres blockchains principales
5. BlackRock USD (BUIDL)
Émetteur: BlackRock(
Date de lancement : mars 2024
Caractéristiques : combinaison de la stabilité financière traditionnelle et de l'efficacité de la blockchain
Taux de rendement : environ 4,5 %, proche du taux de rendement des obligations d'État à court terme des États-Unis
) 6. Ondo US Dollar Yield ###USDY(
Émetteur : Ondo Finance
Mécanisme : soutenu par des obligations d'État américaines à court terme et des dépôts à vue bancaires.
Sources de revenus : revenus des actifs sous-jacents et revenus composés
Taux de rendement actuel : 4,65 %
) 7. USDX Money ###USDX(
Émetteur : Stables Labs
Mécanisme : obtenir des revenus grâce à une stratégie de portefeuille d'investissement Delta neutre
Caractéristiques : offre un choix de plusieurs jetons, rendement élevé mais risque également élevé
) 8. Frax ###FRAX(
Émetteur : Frax Finance
Mécanisme : combinaison de la garantie partielle et de la stabilité algorithmique
Sources de revenus : revenus d'intérêts, extraction de liquidité, jeton de gouvernance FXS
Taux de rendement actuel : environ 10 %
) 9. Resolv USD ###USR(
Mécanisme : en utilisant l'ETH et des produits dérivés comme garantie, maintenir la stabilité par des opérations de couverture.
Source de revenus : revenus de mise en gage d'ETH et différence des opérations de couverture
) 10. M Par M⁰ ###M(
Caractéristiques : protocole de stablecoin décentralisé
Mécanisme : en émettant des jetons M grâce à des garanties hors chaîne ) telles que des bons du Trésor (.
Sources de revenus : revenus des garanties, frais de frappe, amendes
) 11. yala
Caractéristiques : protocole de stablecoin basé sur l'écosystème Bitcoin
Mécanisme : l'utilisateur dépose des BTC pour emprunter des stablecoins $YU
Sources de revenus : obtenir des revenus supplémentaires via des protocoles DeFi
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Perspectives sur le marché des stablecoins
Le marché des stablecoins est immense, constituant la pierre angulaire de la DeFi et du PayFi du futur. À court terme, les stablecoins adossés à des devises légales comme USDT/USDC continueront de dominer. Les nouveaux stablecoins se divisent principalement en deux catégories :
Utiliser des actifs financiers traditionnels comme réserve, avec des rendements relativement faibles mais stables.
Maintenir la stabilité par l'arbitrage, mais des problèmes de transparence et de réglementation existent.
La capitalisation des stablecoins devrait continuer à s'élargir, mais il faut rester vigilant face aux risques potentiels. Les investisseurs peuvent se concentrer sur les nouveaux protocoles de stablecoins, saisissant les opportunités d'airdrop et de récompenses de staking, mais devraient faire preuve de prudence vis-à-vis des jetons de plateforme.
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Diversification du marché des stablecoins : les géants traditionnels continuent de dominer, l'innovation des nouveaux protocoles ne cesse d'évoluer.
Analyse du marché des stablecoins : innovations et défis dans une tendance de diversification
La capitalisation boursière totale des stablecoins a dépassé 205 milliards de dollars, la part de marché de l'USDT continue de diminuer, et de nouveaux stablecoins émergent régulièrement. Cet article analysera en profondeur les caractéristiques et les tendances de développement des stablecoins traditionnels et émergents.
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Stablecoins traditionnels
USDT (Tether)
USDC ( jeton USD Coin)
FDUSD (Premier Dollar Numérique)
DAI
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Nouveau stablecoin
Les nouveaux stablecoins non seulement maintiennent la stabilité des prix, mais offrent également des rendements d'investissement supplémentaires. Caractéristiques principales :
1. USDe
2. USD0
3. Sky Dollar (USDS)
4. USDD
5. BlackRock USD (BUIDL)
) 6. Ondo US Dollar Yield ###USDY(
) 7. USDX Money ###USDX(
) 8. Frax ###FRAX(
) 9. Resolv USD ###USR(
) 10. M Par M⁰ ###M(
) 11. yala
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Perspectives sur le marché des stablecoins
Le marché des stablecoins est immense, constituant la pierre angulaire de la DeFi et du PayFi du futur. À court terme, les stablecoins adossés à des devises légales comme USDT/USDC continueront de dominer. Les nouveaux stablecoins se divisent principalement en deux catégories :
La capitalisation des stablecoins devrait continuer à s'élargir, mais il faut rester vigilant face aux risques potentiels. Les investisseurs peuvent se concentrer sur les nouveaux protocoles de stablecoins, saisissant les opportunités d'airdrop et de récompenses de staking, mais devraient faire preuve de prudence vis-à-vis des jetons de plateforme.