Moneda estable: el próximo punto de crecimiento que superará la capitalización de mercado de un billón
La blockchain es esencialmente una extensión de los escenarios de pago. En el ámbito de los pagos, las monedas estables no solo ocupan una posición importante en el mercado de criptomonedas, sino que también están desempeñando un papel cada vez más importante en los pagos globales y en la liquidación transfronteriza. Actualmente, las monedas estables centralizadas aún representan más del 90% de la capitalización de mercado, siendo USDT la que domina. Aunque se han emitido más de 150 mil millones de dólares en monedas estables, en comparación con los 20 billones de dólares en M1 reportados por la Reserva Federal para 2024, la capitalización de mercado de las monedas estables solo representa el 0.75%. La aplicación de las monedas estables en el ámbito de los pagos aún tiene un gran espacio para el crecimiento. El lanzamiento del protocolo Taproot Assets ha traído amplias perspectivas para la aplicación de las monedas estables en escenarios de pagos de alto volumen y bajo monto, y también ha creado la posibilidad de la adopción masiva de las monedas estables como medio de pago convencional.
1. moneda estable: futuro de una escala de billones de dólares
El próspero desarrollo del mercado de monedas estables indica que tiene el potencial de convertirse en el próximo mercado de un billón de dólares en el ámbito financiero. Actualmente, la capitalización de mercado de las monedas estables ha superado los 160 mil millones de dólares, y el volumen diario de transacciones supera los 100 mil millones de dólares. Los principales países están implementando políticas y regulaciones relacionadas, y diversas instituciones predicen que las monedas estables traerán un nuevo mercado de billones, siendo el principal crecimiento proveniente de la amplia aplicación en el ámbito de los pagos globales.
Las monedas estables se pueden dividir en dos grandes categorías: centralizadas y descentralizadas. Actualmente, las monedas estables centralizadas dominan el mercado, con USDT y USDC emitiendo 114.46 mil millones de dólares y 34.15 mil millones de dólares respectivamente. La empresa Tether tiene solo 125 empleados y su beneficio bruto anual alcanza los 4.5 mil millones de dólares. Esta atractiva oportunidad ha atraído a numerosas instituciones a posicionarse:
BlackRock ha emitido el fondo tokenizado BUIDL en Ethereum, con el objetivo de proporcionar un valor estable y generar ingresos, capitalización de mercado de 384 millones de dólares.
Según informes, Jingdong Coin Chain Technology emitirá una moneda estable de criptomonedas anclada 1:1 al dólar de Hong Kong en Hong Kong.
Las monedas estables centralizadas se han utilizado ampliamente en el ecosistema cripto, y el comercio y la liquidación diaria en DEX o CEX se realizan a través de ellas. Las monedas estables descentralizadas generalmente están respaldadas por activos criptográficos y se utilizan principalmente para préstamos.
Aunque las monedas estables desempeñan un papel importante en el comercio de criptomonedas y DeFi, su exploración en combinación con el comercio físico aún se encuentra en una etapa temprana. A largo plazo, el escenario de aplicación más prometedor para las monedas estables es el ámbito de los pagos, especialmente los pagos transfronterizos. Actualmente, los pagos transfronterizos implican múltiples intermediarios, procesos complejos, altos costos y largos tiempos de liquidación. Las monedas estables no solo son una mejor opción, sino que también son un canal importante para la participación económica. A medida que la regulación tiende a la conformidad, la posición de las monedas estables en los pagos globales se volverá cada vez más importante. En el futuro, después de la adopción a gran escala de las monedas estables en los escenarios de pago, también se pueden fusionar con DeFi para generar PayFi, logrando la interoperabilidad, programabilidad y combinabilidad de los escenarios de pago, formando un nuevo paradigma financiero y experiencia de producto que la finanza tradicional no puede alcanzar.
2. Protocolo de Activos Taproot + Red Lightning: Infraestructura de la red de pagos global
Actualmente, las monedas estables circulan principalmente en las redes ETH y TRON, pero sus tarifas suelen superar 1U y el tiempo de transferencia en la cadena es superior a 1 minuto. En comparación, la red Lightning tiene ventajas de mayor velocidad, bajo costo y alta escalabilidad.
2.1 Introducción a la red Lightning
La Red Lightning es la primera solución de escalado de segunda capa más madura de la red de Bitcoin. Desde la publicación del libro blanco, varios equipos han comenzado a desarrollar de manera independiente la Red Lightning, incluidos Lightning Labs, Blockstream y ACINQ. Taproot Assets es precisamente el protocolo de emisión de activos desarrollado por Lightning Labs.
La red Lightning se realiza mediante el establecimiento de canales de estado bidireccionales. Las partes en la transacción crean una dirección multisig 2-2 en la cadena, permitiendo transferencias de Bitcoin dentro de un límite. Antes de retirar, ambas partes envían datos de bloqueo y registran la contabilidad, formando el pago de la transacción, que puede ocurrir múltiples veces. Al liquidar, el Bitcoin de la nueva dirección se distribuye a ambas partes según la cantidad de liquidación. Solo la versión más reciente es válida, ejecutada por el contrato de bloqueo de tiempo hash (HTLC). Cualquiera de las partes puede transmitir la versión más reciente a la cadena de bloques en cualquier momento para cerrar el canal, sin necesidad de confianza o custodia.
Por lo tanto, ambas partes pueden realizar transacciones fuera de la cadena sin restricciones, utilizando la cadena de Bitcoin como árbitro; el contrato inteligente solo intervendrá y se ejecutará en la blockchain en caso de que la transacción se complete o falle. Esto es similar a firmar múltiples contratos legales, pero solo se acudirá a los tribunales en caso de confirmación final o falta de cooperación.
2.2 Red Lightning: la mejor infraestructura para pagos globales de moneda estable
La red Lightning permite a los usuarios realizar transacciones ilimitadas fuera de la cadena sin causar congestión en la red de Bitcoin, al mismo tiempo que se basa en la seguridad de la red de Bitcoin. Teóricamente, la escalabilidad de la red Lightning no tiene límite.
La red Lightning, que ha estado en funcionamiento durante 9 años, se basa en la red de Bitcoin más segura actualmente (, con más de 57000 nodos y un mecanismo PoW ), garantizando al máximo su seguridad.
Actualmente, la capacidad de la red Lightning supera los 5000 bitcoins, con más de 18000 nodos en todo el mundo y más de 50000 canales. A través del establecimiento de canales de pago bidireccionales, se logran transacciones instantáneas de bajo costo, que están siendo integradas por una gran cantidad de proveedores de pagos y comerciantes en todo el mundo, convirtiéndose gradualmente en la solución descentralizada más ampliamente consensuada para pagos globales.
Los activos de Bitcoin representan la mitad de la capitalización de mercado de las criptomonedas, y este ciclo ha regresado a la oleada del ecosistema de Bitcoin. Como la primera solución de escalado de segunda capa para Bitcoin, la red Lightning ha realizado verdaderamente la visión de Satoshi Nakamoto sobre los pagos globales entre pares. Se ha convertido en la comunidad de Bitcoin más ortodoxa y con el consenso más fuerte, siendo la mejor solución para los pagos globales en la ideal.
2.3 Taproot Assets protocolo completa el último kilómetro de la red Lightning
Anteriormente, la red Lightning solo admitía pagos en Bitcoin, con escenarios de aplicación limitados. Hoy en día, cuando el Bitcoin se ha convertido en un oro digital, la mayoría de las personas no están dispuestas a pagar con su Bitcoin.
Aunque ya existían algunos protocolos de emisión de nivel uno de Bitcoin, como Atomical y BRC20 basado en Ordinals, ninguno de ellos soportaba la entrada directa a la red Lightning. El lanzamiento del protocolo Taproot Assets aborda precisamente este problema. Es un protocolo de emisión de activos basado en la red Bitcoin, desarrollado principalmente por Lightning Labs. Al igual que el protocolo Ordinals, cualquier persona o institución puede utilizar el protocolo Taproot Assets para emitir su propia moneda, y también soporta la emisión de monedas estables correspondientes a monedas fiduciarias.
En comparación con otros protocolos de activos, la ventaja del protocolo Taproot Assets radica en su completa compatibilidad con la red Lightning, lo que permite realizar pagos con moneda estable en la red Lightning. Esto significa que en el futuro habrá una gran cantidad de nuevos activos emitidos en la red de Bitcoin (, especialmente monedas estables ), que circularán en la red Lightning, lo que a su vez refuerza la posición y la influencia de la red Lightning en el ámbito de los pagos globales.
Aprovechando la seguridad y descentralización de Bitcoin, la propuesta de Lightning Labs de "hacer que el dólar y los activos financieros del mundo sean Bitcoin" se está convirtiendo en una realidad. El lanzamiento del protocolo de la red principal de Taproot Assets marca el comienzo oficial de la aplicación de monedas estables en escenarios de pago de billones.
3. Explicación del protocolo de activos Taproot (TA)
El principio de funcionamiento del protocolo TA está profundamente arraigado en el modelo UTXO de Bitcoin y se basa en la actualización Taproot de la red Bitcoin. Ambos son elementos clave del protocolo TA que impulsan su funcionamiento efectivo.
3.1 Comparación entre el modelo UTXO y el modelo de cuenta
UTXO( no gastado de transacción de salida ) es la base implementada por Bitcoin de segunda capa y los protocolos Ordi y Runes. La mayoría de las cadenas públicas como Ethereum y Solana utilizan el modelo de cuenta (.
El modelo de cuenta es similar a la cuenta de Alipay, cada ingreso y gasto corresponde a un cambio en los números de la interfaz de la cuenta.
El modelo UTXO se puede entender como una billetera, que almacena cheques autorizados por otros que se pueden canjear y cheques que uno mismo autoriza a otros. El saldo de la billetera es igual al valor nominal de los cheques recibidos menos el valor nominal de los cheques emitidos. La red de Bitcoin es equivalente a un banco que acepta estos cheques, calculando el saldo más reciente de cada dirección a través de la situación más actual de las transacciones de los usuarios.
El modelo UTXO elimina de forma natural el problema del doble gasto y proporciona una mayor seguridad. El protocolo TA hereda completamente las características de seguridad de la capa de red de Bitcoin, evitando el riesgo de transferencias erróneas o pérdidas.
El protocolo TA adopta el concepto de sellado único, donde cada gasto de UTXO confirmado no puede ser reutilizado, asegurando que los activos se muevan con el UTXO. El minero que extrae la cadena más larga tiene el derecho final de interpretación y uso de UTXO. A diferencia del BRC20, que depende de índices fuera de la cadena para identificar activos, el protocolo TA mejora la seguridad de las transacciones, evita ataques de doble gasto y elimina los riesgos de errores o comportamientos maliciosos que pueden surgir de entidades centralizadas. Estas características hacen que el protocolo TA + red Lightning sea una infraestructura de pago confiable.
![Taproot Assets: el próximo punto de crecimiento en la carrera de moneda estable que supera la capitalización de mercado de un billón])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-b9d07000d5d0dd072443416fcbaf1d8c.webp(
) 3.2 Actualización Taproot: implementar funciones más complejas
La actualización del protocolo Taproot en 2021 trajo funciones de contratos inteligentes simples a la red de Bitcoin, como que las direcciones de billetera en formato P2TR pueden implementar lógicas más complejas a través de Bitscript, lo que hace posible nuevos tipos de transacciones complejas en la cadena.
La mejora más clave es la implementación de la firma múltiple ### multi-firma (. Esto aumenta la seguridad de las transacciones para los usuarios institucionales, la dirección de la multi-firma tiene la misma longitud que la dirección de la billetera privada, lo que hace que sea indistinguible para el exterior, mejorando la seguridad y la protección de la privacidad. Esto proporciona una base sólida para las transacciones B2B e impulsa aplicaciones comerciales más amplias.
La experiencia más intuitiva para el usuario es el cambio en el formato de la dirección de la billetera, donde las direcciones que comienzan con "bc1p..." son compatibles con la actualización de Taproot.
) 3.3 principios de la técnica TA
Los protocolos Ordinal y BRC20 tempranos se basan en un modelo de cuenta, vinculando el saldo a la dirección. La emisión de activos se realiza a través de una identificación específica "marca" de la unidad mínima de Bitcoin "satoshi", mapeando el "satoshi" como un activo. Los datos del estado del activo se almacenan en formato JSON en la parte de testigos segregados del bloque. Al realizar transacciones de activos, el script que registra los cambios se "graba" en el bloque, interpretado a través de un indexador fuera de la cadena.
Este método provoca que cada transacción de activos Ordinals y BRC20 deba registrarse en el bloque, aumentando el tamaño del bloque, acumulando datos inválidos y almacenándolos de forma permanente, lo que, en última instancia, genera presión sobre el almacenamiento de datos de los nodos completos. En comparación, el protocolo TA es más eficiente, ya que marca los activos en cada UTXO, almacenando en la cadena solo la raíz del hash del árbol de scripts, mientras que los scripts se guardan fuera de la cadena.
Los activos TA se pueden depositar en canales de pago de la red Lightning y transferirse a través de la red Lightning existente, lo que significa que pueden circular en la red principal de Bitcoin y en la red Lightning.
El protocolo TA utiliza la actualización Taproot de Bitcoin ###BIP 341( para su desarrollo. La actualización Taproot permite que el gasto de UTXO se realice tanto con la clave privada original como con el script en el árbol de Merkle.
En resumen, el protocolo TA se expande sobre la base de la actualización Taproot, registrando las transiciones de estado de los activos en el árbol de Merkle de Taproot. Aprovechando la característica de "sellado de una sola vez" de los UTXO de Bitcoin, se logra un consenso sobre las transiciones de estado de los activos en la cadena de Bitcoin, sin necesidad de ejecutar indexadores fuera de la cadena de otros protocolos.
El protocolo TA utiliza un árbol de sumas de Merkle disperso )MS-SMT( para gestionar el estado de los activos, definiendo los estándares de conversión del estado de los activos.
Es importante tener en cuenta que no todos los datos del árbol de Merkle se escriben en la cadena de Bitcoin, solo se escribe el hash raíz. No importa cuán grandes sean los datos de activos, la longitud de las transacciones en la cadena de Bitcoin permanece constante, el protocolo TA no contamina la cadena de Bitcoin.
![Taproot Assets：moneda estable赛道超越万亿capitalización de mercado的下一个subir点])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-cb9aaea54b9970a8a043a6dc3e1ae4b0.webp(
) 3.4 Relación entre el protocolo TA y la red Lightning
En el último producto de Lightning Labs, los activos del protocolo TA pueden ingresar sin problemas a la red de capa dos de Bitcoin a través de canales TA. Anteriormente, la red Lightning solo admitía la circulación de Bitcoin, pero el protocolo TA permite la emisión de activos ### en la cadena principal de Bitcoin, especialmente moneda estable (, y luego ingresar a la circulación de la red Lightning.
El principio de funcionamiento del canal TA es el mismo que el del canal de estado, basado en contratos de bloqueo de tiempo hash. Los activos TA en sí están dentro de UTXO, el mecanismo de implementación del canal TA no ha cambiado, solo que ahora el canal soporta la circulación de activos TA.
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MemeEchoer
· hace17h
USDT es realmente genial~ los que saben, saben
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PaperHandSister
· hace20h
USDT yyds！
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DegenMcsleepless
· hace20h
alcista USDT中～
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MEVSandwichMaker
· hace20h
USDT se ha convertido en el soberano del universo.
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RugDocDetective
· hace20h
usdt invencible en el mundo
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0xInsomnia
· hace20h
¡USDT es el dios eterno!
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RugpullSurvivor
· hace20h
¿Otra vez se está hablando de la burbuja de la moneda estable?
La carrera de las monedas estables está a punto de explotar, la Lighting Network y Taproot Assets impulsan un mercado de un billón.
Moneda estable: el próximo punto de crecimiento que superará la capitalización de mercado de un billón
La blockchain es esencialmente una extensión de los escenarios de pago. En el ámbito de los pagos, las monedas estables no solo ocupan una posición importante en el mercado de criptomonedas, sino que también están desempeñando un papel cada vez más importante en los pagos globales y en la liquidación transfronteriza. Actualmente, las monedas estables centralizadas aún representan más del 90% de la capitalización de mercado, siendo USDT la que domina. Aunque se han emitido más de 150 mil millones de dólares en monedas estables, en comparación con los 20 billones de dólares en M1 reportados por la Reserva Federal para 2024, la capitalización de mercado de las monedas estables solo representa el 0.75%. La aplicación de las monedas estables en el ámbito de los pagos aún tiene un gran espacio para el crecimiento. El lanzamiento del protocolo Taproot Assets ha traído amplias perspectivas para la aplicación de las monedas estables en escenarios de pagos de alto volumen y bajo monto, y también ha creado la posibilidad de la adopción masiva de las monedas estables como medio de pago convencional.
1. moneda estable: futuro de una escala de billones de dólares
El próspero desarrollo del mercado de monedas estables indica que tiene el potencial de convertirse en el próximo mercado de un billón de dólares en el ámbito financiero. Actualmente, la capitalización de mercado de las monedas estables ha superado los 160 mil millones de dólares, y el volumen diario de transacciones supera los 100 mil millones de dólares. Los principales países están implementando políticas y regulaciones relacionadas, y diversas instituciones predicen que las monedas estables traerán un nuevo mercado de billones, siendo el principal crecimiento proveniente de la amplia aplicación en el ámbito de los pagos globales.
Las monedas estables se pueden dividir en dos grandes categorías: centralizadas y descentralizadas. Actualmente, las monedas estables centralizadas dominan el mercado, con USDT y USDC emitiendo 114.46 mil millones de dólares y 34.15 mil millones de dólares respectivamente. La empresa Tether tiene solo 125 empleados y su beneficio bruto anual alcanza los 4.5 mil millones de dólares. Esta atractiva oportunidad ha atraído a numerosas instituciones a posicionarse:
Las monedas estables centralizadas se han utilizado ampliamente en el ecosistema cripto, y el comercio y la liquidación diaria en DEX o CEX se realizan a través de ellas. Las monedas estables descentralizadas generalmente están respaldadas por activos criptográficos y se utilizan principalmente para préstamos.
Aunque las monedas estables desempeñan un papel importante en el comercio de criptomonedas y DeFi, su exploración en combinación con el comercio físico aún se encuentra en una etapa temprana. A largo plazo, el escenario de aplicación más prometedor para las monedas estables es el ámbito de los pagos, especialmente los pagos transfronterizos. Actualmente, los pagos transfronterizos implican múltiples intermediarios, procesos complejos, altos costos y largos tiempos de liquidación. Las monedas estables no solo son una mejor opción, sino que también son un canal importante para la participación económica. A medida que la regulación tiende a la conformidad, la posición de las monedas estables en los pagos globales se volverá cada vez más importante. En el futuro, después de la adopción a gran escala de las monedas estables en los escenarios de pago, también se pueden fusionar con DeFi para generar PayFi, logrando la interoperabilidad, programabilidad y combinabilidad de los escenarios de pago, formando un nuevo paradigma financiero y experiencia de producto que la finanza tradicional no puede alcanzar.
2. Protocolo de Activos Taproot + Red Lightning: Infraestructura de la red de pagos global
Actualmente, las monedas estables circulan principalmente en las redes ETH y TRON, pero sus tarifas suelen superar 1U y el tiempo de transferencia en la cadena es superior a 1 minuto. En comparación, la red Lightning tiene ventajas de mayor velocidad, bajo costo y alta escalabilidad.
2.1 Introducción a la red Lightning
La Red Lightning es la primera solución de escalado de segunda capa más madura de la red de Bitcoin. Desde la publicación del libro blanco, varios equipos han comenzado a desarrollar de manera independiente la Red Lightning, incluidos Lightning Labs, Blockstream y ACINQ. Taproot Assets es precisamente el protocolo de emisión de activos desarrollado por Lightning Labs.
La red Lightning se realiza mediante el establecimiento de canales de estado bidireccionales. Las partes en la transacción crean una dirección multisig 2-2 en la cadena, permitiendo transferencias de Bitcoin dentro de un límite. Antes de retirar, ambas partes envían datos de bloqueo y registran la contabilidad, formando el pago de la transacción, que puede ocurrir múltiples veces. Al liquidar, el Bitcoin de la nueva dirección se distribuye a ambas partes según la cantidad de liquidación. Solo la versión más reciente es válida, ejecutada por el contrato de bloqueo de tiempo hash (HTLC). Cualquiera de las partes puede transmitir la versión más reciente a la cadena de bloques en cualquier momento para cerrar el canal, sin necesidad de confianza o custodia.
Por lo tanto, ambas partes pueden realizar transacciones fuera de la cadena sin restricciones, utilizando la cadena de Bitcoin como árbitro; el contrato inteligente solo intervendrá y se ejecutará en la blockchain en caso de que la transacción se complete o falle. Esto es similar a firmar múltiples contratos legales, pero solo se acudirá a los tribunales en caso de confirmación final o falta de cooperación.
2.2 Red Lightning: la mejor infraestructura para pagos globales de moneda estable
La red Lightning permite a los usuarios realizar transacciones ilimitadas fuera de la cadena sin causar congestión en la red de Bitcoin, al mismo tiempo que se basa en la seguridad de la red de Bitcoin. Teóricamente, la escalabilidad de la red Lightning no tiene límite.
La red Lightning, que ha estado en funcionamiento durante 9 años, se basa en la red de Bitcoin más segura actualmente (, con más de 57000 nodos y un mecanismo PoW ), garantizando al máximo su seguridad.
Actualmente, la capacidad de la red Lightning supera los 5000 bitcoins, con más de 18000 nodos en todo el mundo y más de 50000 canales. A través del establecimiento de canales de pago bidireccionales, se logran transacciones instantáneas de bajo costo, que están siendo integradas por una gran cantidad de proveedores de pagos y comerciantes en todo el mundo, convirtiéndose gradualmente en la solución descentralizada más ampliamente consensuada para pagos globales.
Los activos de Bitcoin representan la mitad de la capitalización de mercado de las criptomonedas, y este ciclo ha regresado a la oleada del ecosistema de Bitcoin. Como la primera solución de escalado de segunda capa para Bitcoin, la red Lightning ha realizado verdaderamente la visión de Satoshi Nakamoto sobre los pagos globales entre pares. Se ha convertido en la comunidad de Bitcoin más ortodoxa y con el consenso más fuerte, siendo la mejor solución para los pagos globales en la ideal.
2.3 Taproot Assets protocolo completa el último kilómetro de la red Lightning
Anteriormente, la red Lightning solo admitía pagos en Bitcoin, con escenarios de aplicación limitados. Hoy en día, cuando el Bitcoin se ha convertido en un oro digital, la mayoría de las personas no están dispuestas a pagar con su Bitcoin.
Aunque ya existían algunos protocolos de emisión de nivel uno de Bitcoin, como Atomical y BRC20 basado en Ordinals, ninguno de ellos soportaba la entrada directa a la red Lightning. El lanzamiento del protocolo Taproot Assets aborda precisamente este problema. Es un protocolo de emisión de activos basado en la red Bitcoin, desarrollado principalmente por Lightning Labs. Al igual que el protocolo Ordinals, cualquier persona o institución puede utilizar el protocolo Taproot Assets para emitir su propia moneda, y también soporta la emisión de monedas estables correspondientes a monedas fiduciarias.
En comparación con otros protocolos de activos, la ventaja del protocolo Taproot Assets radica en su completa compatibilidad con la red Lightning, lo que permite realizar pagos con moneda estable en la red Lightning. Esto significa que en el futuro habrá una gran cantidad de nuevos activos emitidos en la red de Bitcoin (, especialmente monedas estables ), que circularán en la red Lightning, lo que a su vez refuerza la posición y la influencia de la red Lightning en el ámbito de los pagos globales.
Aprovechando la seguridad y descentralización de Bitcoin, la propuesta de Lightning Labs de "hacer que el dólar y los activos financieros del mundo sean Bitcoin" se está convirtiendo en una realidad. El lanzamiento del protocolo de la red principal de Taproot Assets marca el comienzo oficial de la aplicación de monedas estables en escenarios de pago de billones.
3. Explicación del protocolo de activos Taproot (TA)
El principio de funcionamiento del protocolo TA está profundamente arraigado en el modelo UTXO de Bitcoin y se basa en la actualización Taproot de la red Bitcoin. Ambos son elementos clave del protocolo TA que impulsan su funcionamiento efectivo.
3.1 Comparación entre el modelo UTXO y el modelo de cuenta
UTXO( no gastado de transacción de salida ) es la base implementada por Bitcoin de segunda capa y los protocolos Ordi y Runes. La mayoría de las cadenas públicas como Ethereum y Solana utilizan el modelo de cuenta (.
El modelo de cuenta es similar a la cuenta de Alipay, cada ingreso y gasto corresponde a un cambio en los números de la interfaz de la cuenta.
El modelo UTXO se puede entender como una billetera, que almacena cheques autorizados por otros que se pueden canjear y cheques que uno mismo autoriza a otros. El saldo de la billetera es igual al valor nominal de los cheques recibidos menos el valor nominal de los cheques emitidos. La red de Bitcoin es equivalente a un banco que acepta estos cheques, calculando el saldo más reciente de cada dirección a través de la situación más actual de las transacciones de los usuarios.
El modelo UTXO elimina de forma natural el problema del doble gasto y proporciona una mayor seguridad. El protocolo TA hereda completamente las características de seguridad de la capa de red de Bitcoin, evitando el riesgo de transferencias erróneas o pérdidas.
El protocolo TA adopta el concepto de sellado único, donde cada gasto de UTXO confirmado no puede ser reutilizado, asegurando que los activos se muevan con el UTXO. El minero que extrae la cadena más larga tiene el derecho final de interpretación y uso de UTXO. A diferencia del BRC20, que depende de índices fuera de la cadena para identificar activos, el protocolo TA mejora la seguridad de las transacciones, evita ataques de doble gasto y elimina los riesgos de errores o comportamientos maliciosos que pueden surgir de entidades centralizadas. Estas características hacen que el protocolo TA + red Lightning sea una infraestructura de pago confiable.
![Taproot Assets: el próximo punto de crecimiento en la carrera de moneda estable que supera la capitalización de mercado de un billón])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-b9d07000d5d0dd072443416fcbaf1d8c.webp(
) 3.2 Actualización Taproot: implementar funciones más complejas
La actualización del protocolo Taproot en 2021 trajo funciones de contratos inteligentes simples a la red de Bitcoin, como que las direcciones de billetera en formato P2TR pueden implementar lógicas más complejas a través de Bitscript, lo que hace posible nuevos tipos de transacciones complejas en la cadena.
La mejora más clave es la implementación de la firma múltiple ### multi-firma (. Esto aumenta la seguridad de las transacciones para los usuarios institucionales, la dirección de la multi-firma tiene la misma longitud que la dirección de la billetera privada, lo que hace que sea indistinguible para el exterior, mejorando la seguridad y la protección de la privacidad. Esto proporciona una base sólida para las transacciones B2B e impulsa aplicaciones comerciales más amplias.
La experiencia más intuitiva para el usuario es el cambio en el formato de la dirección de la billetera, donde las direcciones que comienzan con "bc1p..." son compatibles con la actualización de Taproot.
) 3.3 principios de la técnica TA
Los protocolos Ordinal y BRC20 tempranos se basan en un modelo de cuenta, vinculando el saldo a la dirección. La emisión de activos se realiza a través de una identificación específica "marca" de la unidad mínima de Bitcoin "satoshi", mapeando el "satoshi" como un activo. Los datos del estado del activo se almacenan en formato JSON en la parte de testigos segregados del bloque. Al realizar transacciones de activos, el script que registra los cambios se "graba" en el bloque, interpretado a través de un indexador fuera de la cadena.
Este método provoca que cada transacción de activos Ordinals y BRC20 deba registrarse en el bloque, aumentando el tamaño del bloque, acumulando datos inválidos y almacenándolos de forma permanente, lo que, en última instancia, genera presión sobre el almacenamiento de datos de los nodos completos. En comparación, el protocolo TA es más eficiente, ya que marca los activos en cada UTXO, almacenando en la cadena solo la raíz del hash del árbol de scripts, mientras que los scripts se guardan fuera de la cadena.
Los activos TA se pueden depositar en canales de pago de la red Lightning y transferirse a través de la red Lightning existente, lo que significa que pueden circular en la red principal de Bitcoin y en la red Lightning.
El protocolo TA utiliza la actualización Taproot de Bitcoin ###BIP 341( para su desarrollo. La actualización Taproot permite que el gasto de UTXO se realice tanto con la clave privada original como con el script en el árbol de Merkle.
En resumen, el protocolo TA se expande sobre la base de la actualización Taproot, registrando las transiciones de estado de los activos en el árbol de Merkle de Taproot. Aprovechando la característica de "sellado de una sola vez" de los UTXO de Bitcoin, se logra un consenso sobre las transiciones de estado de los activos en la cadena de Bitcoin, sin necesidad de ejecutar indexadores fuera de la cadena de otros protocolos.
El protocolo TA utiliza un árbol de sumas de Merkle disperso )MS-SMT( para gestionar el estado de los activos, definiendo los estándares de conversión del estado de los activos.
Es importante tener en cuenta que no todos los datos del árbol de Merkle se escriben en la cadena de Bitcoin, solo se escribe el hash raíz. No importa cuán grandes sean los datos de activos, la longitud de las transacciones en la cadena de Bitcoin permanece constante, el protocolo TA no contamina la cadena de Bitcoin.
![Taproot Assets：moneda estable赛道超越万亿capitalización de mercado的下一个subir点])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-cb9aaea54b9970a8a043a6dc3e1ae4b0.webp(
) 3.4 Relación entre el protocolo TA y la red Lightning
En el último producto de Lightning Labs, los activos del protocolo TA pueden ingresar sin problemas a la red de capa dos de Bitcoin a través de canales TA. Anteriormente, la red Lightning solo admitía la circulación de Bitcoin, pero el protocolo TA permite la emisión de activos ### en la cadena principal de Bitcoin, especialmente moneda estable (, y luego ingresar a la circulación de la red Lightning.
El principio de funcionamiento del canal TA es el mismo que el del canal de estado, basado en contratos de bloqueo de tiempo hash. Los activos TA en sí están dentro de UTXO, el mecanismo de implementación del canal TA no ha cambiado, solo que ahora el canal soporta la circulación de activos TA.