Ліквідність долара може сприяти зростанню криптоактивів
Як досвідчений інвестор, я проаналізував, як ліквідність долара впливає на ринок криптоактивів, зокрема на динаміку біткойна. Через інтерпретацію зворотних викупів ФРС (RRP) та руху коштів на рахунку Міністерства фінансів США (TGA), я досліджував, як збільшення ліквідності долара сприяє зростанню криптоактивів та фондового ринку.
У першому кварталі 2025 року очікується, що ліквідність долара буде введена приблизно на 612 мільярдів доларів, що може позитивно вплинути на ринок. Біткойн досяг дна в третьому кварталі 2022 року, коли інструмент зворотного викупу Федеральної резервної системи (RRP) досяг піку. Після цього, зменшуючись RRP, ціна біткойна зросла.
Кількість кількісного згортання (QT) Федеральної резервної системи просувається зі швидкістю 60 мільярдів доларів на місяць, що означає зменшення масштабу її балансу. Очікується, що ринок досягне піку в середині березня, коли буде вилучено близько 180 мільярдів ліквідності.
Інструмент зворотного викупу ( RRP ) майже знизився до нуля. Щоб повністю вичерпати фінансування цього інструменту, Федеральна резервна система знизила ставку RRP на 0,30% на засіданні 18 грудня 2024 року, що на 0,05% більше, ніж зниження політичної ставки. Цей крок має на меті прив'язати ставку RRP до нижньої межі ставки федеральних фондів ( FFR ).
Міністерство фінансів США має два варіанти для покриття урядових рахунків: випустити борг (, що має негативний вплив на ліквідність долара ), або витратити кошти з його чекового рахунку в Федеральному резерві (, що має позитивний вплив на ліквідність долара ). Оскільки загальна сума боргу не може бути збільшена, поки Конгрес США не підвищить межу боргу, Міністерство фінансів може витрачати кошти лише з свого чекового рахунку TGA.
Згідно з даними Міністерства фінансів про доходи та витрати на 2024 рік, очікується, що баланс TGA буде повністю вичерпано між травнем і червнем цього року. У цей час доведеться досягти угоди в останній момент, і ліміт боргу буде підвищено. Міністерство фінансів потім зможе знову позичити кошти у вигляді чистих запозичень і повинно буде знову поповнити TGA. Це негативно вплине на ліквідність долара.
Якщо ліквідність долара є єдиним фактором, що визначає ціни на криптоактиви, очікується, що наприкінці першого кварталу з'явиться локальний ринковий максимум. У 2024 році біткоїн досяг приблизно 73 000 доларів на локальному максимумі в середині березня, а потім увійшов у стагнацію і 11 квітня, перед термінами сплати податків, розпочав кілька місяців падіння.
В цілому, у першому кварталі ліквідність долара може зрости до 6120 мільярдів доларів, що може компенсувати можливі розчарування команди Трампа в підтримці Криптоактиви та комерційного законодавства. Тому я маю загалом оптимістичний погляд на ринок, але планую продати в кінці першого кварталу, чекаючи, коли умови ліквідності долара покращаться в третьому кварталі.
Мій фонд інвестує в новітню децентралізовану науку (DeSci), купуючи деякі недооцінені монети. Якщо ринок розвиватиметься, як очікується, я в березні скоригую інвестиційну стратегію. Незважаючи на те, що прогнози не завжди точні, можливість своєчасно коригувати стратегію на основі нової інформації залишається ключовою.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
6120 мільярдів доларів Ліквідність очікується, що сприятиме зміцненню крипторинку в I кварталі. Професійні інвестори Глибина аналізу.
Ліквідність долара може сприяти зростанню криптоактивів
Як досвідчений інвестор, я проаналізував, як ліквідність долара впливає на ринок криптоактивів, зокрема на динаміку біткойна. Через інтерпретацію зворотних викупів ФРС (RRP) та руху коштів на рахунку Міністерства фінансів США (TGA), я досліджував, як збільшення ліквідності долара сприяє зростанню криптоактивів та фондового ринку.
У першому кварталі 2025 року очікується, що ліквідність долара буде введена приблизно на 612 мільярдів доларів, що може позитивно вплинути на ринок. Біткойн досяг дна в третьому кварталі 2022 року, коли інструмент зворотного викупу Федеральної резервної системи (RRP) досяг піку. Після цього, зменшуючись RRP, ціна біткойна зросла.
Кількість кількісного згортання (QT) Федеральної резервної системи просувається зі швидкістю 60 мільярдів доларів на місяць, що означає зменшення масштабу її балансу. Очікується, що ринок досягне піку в середині березня, коли буде вилучено близько 180 мільярдів ліквідності.
Інструмент зворотного викупу ( RRP ) майже знизився до нуля. Щоб повністю вичерпати фінансування цього інструменту, Федеральна резервна система знизила ставку RRP на 0,30% на засіданні 18 грудня 2024 року, що на 0,05% більше, ніж зниження політичної ставки. Цей крок має на меті прив'язати ставку RRP до нижньої межі ставки федеральних фондів ( FFR ).
Міністерство фінансів США має два варіанти для покриття урядових рахунків: випустити борг (, що має негативний вплив на ліквідність долара ), або витратити кошти з його чекового рахунку в Федеральному резерві (, що має позитивний вплив на ліквідність долара ). Оскільки загальна сума боргу не може бути збільшена, поки Конгрес США не підвищить межу боргу, Міністерство фінансів може витрачати кошти лише з свого чекового рахунку TGA.
Згідно з даними Міністерства фінансів про доходи та витрати на 2024 рік, очікується, що баланс TGA буде повністю вичерпано між травнем і червнем цього року. У цей час доведеться досягти угоди в останній момент, і ліміт боргу буде підвищено. Міністерство фінансів потім зможе знову позичити кошти у вигляді чистих запозичень і повинно буде знову поповнити TGA. Це негативно вплине на ліквідність долара.
Якщо ліквідність долара є єдиним фактором, що визначає ціни на криптоактиви, очікується, що наприкінці першого кварталу з'явиться локальний ринковий максимум. У 2024 році біткоїн досяг приблизно 73 000 доларів на локальному максимумі в середині березня, а потім увійшов у стагнацію і 11 квітня, перед термінами сплати податків, розпочав кілька місяців падіння.
В цілому, у першому кварталі ліквідність долара може зрости до 6120 мільярдів доларів, що може компенсувати можливі розчарування команди Трампа в підтримці Криптоактиви та комерційного законодавства. Тому я маю загалом оптимістичний погляд на ринок, але планую продати в кінці першого кварталу, чекаючи, коли умови ліквідності долара покращаться в третьому кварталі.
Мій фонд інвестує в новітню децентралізовану науку (DeSci), купуючи деякі недооцінені монети. Якщо ринок розвиватиметься, як очікується, я в березні скоригую інвестиційну стратегію. Незважаючи на те, що прогнози не завжди точні, можливість своєчасно коригувати стратегію на основі нової інформації залишається ключовою.