美CFTC 勝訴，全球DAO 第一案釋放了什麼？

撰文：肖颯法律團隊

2023 年6 月9 日，美國商品期貨交易委員會（以下簡稱「CFTC」）對外宣布其在與去中心化自治組織Ooki DAO 的訴訟案件中獲得了勝訴判決，法院基本支持了CFTC 的所有訴訟請求。如果Ooki DAO 沒有上訴，在該判決生效後其成員可能面臨承擔民事賠償責任的後果，並對判決中643,542 美元的罰款承擔責任。對於DAO 本身而言，則即將面臨被永久關閉和刪除相關內容的命運。

颯姐團隊認為，在CFTC Vs. Ooki DAO 速戰速決且爭議重重的一案中，最主要的價值是開創出DAO 作為美國法項下「適格被告」的先例，這昭示了美國加州法院在實質上將DAO 認定為了一種「法律實體」予以對待。當然，這種對待並不意味著DAO 成為了一種合法的「法人實體」，但並不影響其承擔相應的刑事、行政及民事責任。當然，具體的責任承擔方式未必就能參照既有民商事主體承擔法律責任的方式來進行安排，畢竟DAO 的組織形態與運營模式等均與傳統民商事主體相差甚遠。

今天颯姐團隊就為大家詳細說說美國DAO 第一案。

美國DAO 第一案簡介

CFTC Vs. Ooki DAO 雖然憑藉美國DAO 第一案的噱頭賺足了眼球，但實際上其並不是一起孤立的訴訟案件，而是由一連串的「換皮」事件及該DAO 創始成員自認為足以規避「無證駕駛」風險的措施而引發的。因此，颯姐團隊提示大家，Web3 從業者們在該起案件中更應當關注到的是：DAO 是一種新型組織形態，而並非一種規避法律風險的工具。

Ooki DAO 的前身是一個叫bZx 的DeFi 協議，這個DeFi 的主要用途是為鏈上提供虛擬資產質押實現槓桿交易，由從頭寸建立到平倉的兩種數字資產之間的價格差異決定最終盈利。由於bZx 是一個DeFi 協議，因此沒有第三方中介機構來託管用戶資產。

bZx 最初是由bZeroX LLC 及其創始人Tom Bean 和Kyle Kistner 在2019 年開發並維護的，由於其實際上是一種更偏向中心化的運營模式且在經營中出現了一定的問題，導致其在很早的時候就已經引起了CFTC 的注意。隨後，為了防範監管機關對bZx 提起訴訟以及隔離個人風險，二位創始人在2021 年8 月決定成立bZx DAO，通過將bZx DeFi 控制權從bZeroX LLC 整體轉移給bZx DAO 的方式實現了「換皮」和轉型。最終，bZx DAO 於2021 年11 月正式更名為Ooki DAO。

但是，根據CFTC 對外公佈的調查報告顯示，Ooki DAO 的主要經營業務、經營模式和經營範圍與bZx 時期不僅沒有任何變化，甚至二位創始人還在社群中公開宣稱「DAO 可以有效防範監管機構的執法。」

老話說的好，不作死就不會死，悶聲才能發大財。 Ooki DAO 的實控人如此高調以及故意對抗監管的結果，最終導致事情走到了今天這步田地。 2022 年9 月22 日，商品期貨交易委員會今天發布了一項命令，同時對bZeroX LLC 及Tom Bean 和Kyle Kistner 提出指控，CFTC 認為該組織：（1）非法提供數字資產商品交易；（2）從事只有註冊期貨佣金商戶（futures commission merchants，簡稱FCM）才能進行的活動;（3）未履行《銀行保密法》要求的KYC 等合規措措施。同時，CFTC 在美國加州北區地方法院提起聯邦民事執法訴訟，指控Ooki DAO 同樣違反了上述法律。 CFTC 訴請包括民事賠償、罰款，以及涉及Ooki DAO 後續運營的各項禁令。

DAO 第一案對Web3 從業者來說有何意義？

1 DAO 無論合法與否，不影響其成為適格被告

一直以來， 美國的部分DAO 支持者都認為這種新型的組織形態在司法實踐中享有一種特殊的「法律豁免權」，這是因為在美國判例法制度下，如果沒有可供參考的先例和明確的立法，僅僅根據沒有依據的法律理論或是空泛的消費者保護目的，法院作為一個肩負司法權威的中立裁判權行使主體，不能任意決定誰、以及如何對違法行為負責。

但是，話又說回來，一方面該種「法律豁免權」的相關主張雖然有一定的道理，但其並不是一種法律意義上的「權利」，既非權利當然不能請求法律保護；另一方面，如Ooki DAO 這類以「法律豁免權」作為規避合規監管的主體在現實中廣泛存在，這就導致一旦行政監管機構和司法機構對這種堂而皇之的違法行為視而不見，將會導致嚴重的「破窗效應」使得社會一般公共秩序受到嚴重損壞。

因此，颯姐團隊認為從法理和社會價值理論出發，在當前對特定DAO 組織進行穿透式、實質性的監管和執法、司法是有其必要性和現實意義的。

在DAO 第一案判定DAO 組織是否為適格主體的裁定進路上，法官選擇將DAO 視為一種「非法人協會」（Unincorporated Association，以下簡稱「UA 組織」）的組織。所謂美國法項下的UA 組織又可稱為「非法人團體」「非註冊社團」「非註冊協會」等，實際上是一種不需要進行法人註冊登記，也不具備法人資格的社團或協會。該種組織一般設有代表人或管理人，但未取得法人資格，不一定具有獨立的財產、營業機構和組織章程。從司法的角度來說，無論UA 組織是合法註冊成立的還是自行成立，也無論改組是合法組織抑或非法組織，都不影響司法機關的司法活動，也不影響其承擔法律責任。

在中國，可以類比UA 組織的如：（1）以家庭經營的個體工商戶和農村承包經營戶，（2）個人合夥、不具備法人資格的合作經濟組織和合夥型聯營組織；（3）未取得中國法人資格的外國企業、組織等。據此，北加州法官裁定將DAO 視為一種法律上的UA 組織，確認其為適格被告。

2 DAO 不是風險「防火牆」

前事不忘，後事之師。颯姐團隊一直以來都強調，無論是中國還是美國、香港、新加坡等國家，只要是經濟活躍的司法管轄區，在金融監管領域相關監管機構必然會採取強監管措施，進行穿透式監管和實質監管。不久前的CFTC、SEC 對虛擬資產服務提供商的大規模訴訟（包括此次DAO 第一案）就已經證明了，表面合規或虛假合規是沒有意義的。

bZeroX LLC 及其創始人Tom Bean 和Kyle Kistner 試圖以DAO 作為風險防火牆的想法實際上過於天真。 「罪刑法定」固然是同行全球的基本司法裁判原則，但該等原則的效力僅限於刑事案件的司法實踐。在美國這樣的判例法國家，對於法律規定不明或沒有規定的民商事訴訟案件、行政訴訟案件僅僅是考驗了法官的審判功底、延長了訴訟進程以及增加了司法成本而已。換言之，沒有明確法律規定不代表「法律豁免權」的產生。

三、寫在最後

一家之言，颯姐團隊認為， DAO 第一案目前對於全行業來說最大的意義和價值僅僅只有「DAO 是法律意義上的適格被告」這一點。誠然，在該起案件中， CFTC 有通過「選擇性造案」擴張監管權利之嫌，但至於後續CFTC 及SEC 能否據此為突破口，對涉及DAO、DeFi 等鏈上項目進行監管和執法還是一個未知數，這本質上是一個監管衝突和社會利益平衡的問題。

同時，DAO 中參與治理的成員是否需要承擔DAO 引發的民事侵權或其他糾紛的的責任？以及承擔何種責任？責任的分配規則如何確定？都需要進一步的司法實踐予以確定，並不是以UA 組織為判定進路確定其為「適格被告」後，在責任承擔上就要機械的按照UA 組織的相關判例處理，這裡面還有很大的探索空間。

最後，颯姐團隊提示，該DAO 第一案未必蓋棺定論，美國聯邦法院審理民事案件實行三級二審終審制。一般民事案件由聯邦地區法院作為初審法院，當事人不服初審法院的判決，可以向聯邦法院提起上訴。如對法院適用的法律有異議，可以向聯邦最高法院提出司法審查的請求。我們並不清楚Ooki DAO 是會選擇繼續「躺平」坐以待斃，還是通過上訴來奮起反抗。