Lucro líquido do Q2 chega a US$386 milhões — Robinhood obtém ganhos expressivos com negociações de criptomoedas

Em 30 de julho, a Robinhood, uma das principais plataformas fintech dos Estados Unidos, divulgou os resultados financeiros do segundo trimestre de 2025, mantendo seu forte ritmo de expansão — com destaque para o desempenho de sua divisão de criptomoedas em crescimento.

A receita líquida totalizou US$ 989 milhões, um aumento de 45% em relação ao mesmo período do ano anterior. O lucro líquido foi de US$ 386 milhões, alta de 105% sobre o ano passado. O lucro diluído por ação dobrou de US$ 0,21 para US$ 0,42 na comparação anual. A Robinhood encerrou o trimestre com números robustos de receita, lucro e crescimento da base de usuários.

Resultados Financeiros Trimestrais Sólidos e Engajamento Crescente na Plataforma

O número de contas financiadas ativas na plataforma subiu para 26,5 milhões, crescimento de 2,3 milhões em 12 meses, totalizando 27,4 milhões de contas de investimento. O aumento da base de usuários acelerou o volume de ativos sob custódia. No fim de junho de 2025, os ativos sob custódia da Robinhood somavam US$ 279 bilhões, quase o dobro do registrado um ano antes — movimento sustentado por depósitos líquidos contínuos dos clientes e pela recuperação ampla dos mercados.

A atividade dos usuários apresentou avanço expressivo. A Receita Média por Usuário (ARPU) foi de US$ 151, crescimento de 34% em doze meses. Os depósitos líquidos no trimestre totalizaram US$ 13,8 bilhões, somando US$ 57,9 bilhões nos últimos 12 meses — alta de 41% ano a ano. Esses indicadores evidenciam maior fidelização de clientes e retenção dos recursos. As assinaturas do Robinhood Gold saltaram para 3,5 milhões de usuários (alta de 76% anual). Os clientes Gold pagam US$ 5 ao mês, gerando receita anual de US$ 176 milhões, o que reforça o fluxo de caixa recorrente.

O volume de negociações também atingiu patamares históricos: foram 515 milhões de contratos de opções negociados e US$ 517 bilhões em volume negociado de ações — ambos recordes para a plataforma. A Robinhood continua investindo em ferramentas avançadas para traders ativos, como gráficos aprimorados, simulação de retornos e análises sofisticadas de opções, atraindo o público de negociação de alta frequência.

Cripto em Foco: Crescimento Acelerado e Bitstamp Impulsionando a Expansão

Neste trimestre, a área de criptomoedas da Robinhood chamou atenção. A receita de negociação de cripto foi de US$ 160 milhões, um salto de 98% em relação ao ano anterior. O volume negociado de cripto no app Robinhood atingiu US$ 28 bilhões, aumento de 32%. A aquisição da Bitstamp em junho agregou US$ 7 bilhões ao volume de negociações nesta divulgação, ficando consolidada nos resultados. O total negociado em cripto no trimestre somou US$ 35 bilhões — tornando-se o segmento de maior crescimento no negócio de trading da empresa.

Ao incorporar a Bitstamp, a Robinhood ampliou o volume negociado, acessou canais institucionais e mercados regulatórios globais. A Bitstamp possui mais de 50 licenças internacionais de cripto, com 90% do volume vindo de clientes institucionais e taxa média de 5 pontos-base por operação. Esses fluxos institucionais e capacidades regulatórias posicionam a Bitstamp como peça-chave na diversificação de receitas da Robinhood.

Além da Bitstamp, a Robinhood planeja concluir a aquisição da WonderFi, do Canadá, com fechamento previsto para o segundo semestre de 2025. A operação vai ampliar a oferta de ativos digitais da Robinhood no Canadá e representa um importante passo na expansão internacional da companhia.

No desenvolvimento de produtos, a divisão cripto da Robinhood evolui rapidamente. No segundo trimestre de 2025, os serviços de cripto chegaram a 30 países da Europa, ante apenas quatro no ano passado. A empresa também lançou "Stock Tokens", permitindo que usuários do continente negociem tokens representando mais de 200 ações e ETFs dos EUA. Nos EUA, a Robinhood lançou serviços de “staking” para ETH e SOL, e trabalha para oferecer contratos perpétuos de criptomoedas.

A Robinhood também avança no desenvolvimento da Robinhood Chain — uma blockchain proprietária voltada a negociações e gestão de ativos on-chain. Com essas inovações, a Robinhood expande sua tecnologia em ativos digitais, aprimora a conformidade global e diversifica ainda mais seu portfólio de produtos.

Ampliação de Fronteiras e Diversificação de Serviços Financeiros

Além das áreas de trading e cripto, a Robinhood investe na ampliação de seu portfólio com soluções de gestão de contas e ferramentas de construção de patrimônio. No segundo trimestre de 2025, os ativos das contas de aposentadoria Robinhood somavam US$ 19 bilhões — alta de 118% em doze meses. O crescimento dessas carteiras de longo prazo contribui para a estabilidade dos ativos e aumenta o valor de vida do cliente.

O Robinhood Strategies, lançado no início do ano, ganha espaço como serviço de alocação digital de ativos, atualmente gerindo mais de US$ 500 milhões para mais de 100 mil usuários — consolidando um grande pool de ativos geridos passivamente. A companhia também está lançando o cartão de crédito Robinhood Gold Card; neste trimestre, 300 mil clientes já ativaram o cartão. O vínculo entre o cartão, as contas de trading e o consumo cotidiano reforça o engajamento dos usuários e a participação na carteira do cliente.

No controle de despesas, o custo operacional total do segundo trimestre foi de US$ 550 milhões, aumento de 12% no comparativo anual. Os custos operacionais ajustados ficaram em US$ 444 milhões, mantendo o avanço abaixo de 9%. A Robinhood revisou a projeção anual de despesas operacionais: com a Bitstamp, espera custos operacionais ajustados anuais e remuneração em ações entre US$ 2,15 e US$ 2,25 bilhões — ligeiramente acima da meta inicial.

No fechamento do trimestre, a Robinhood detinha US$ 4,2 bilhões em caixa e equivalentes, conferindo liquidez para continuar expandindo e executar planos de recompra de ações. Nos últimos 12 meses, a empresa recomprou US$ 703 milhões em ações ordinárias e pretende manter o ritmo, ajustando as recompras conforme o mercado.

Plano Futuro

O relatório financeiro da Robinhood destacou três prioridades para o crescimento futuro: aprimoramento das ferramentas de trading, expansão dos ativos de clientes e avanço internacional da operação.

No desenvolvimento das ferramentas de trading, a Robinhood continuará aprimorando recursos para investidores ativos. A suíte Robinhood Legend trará módulos de previsão de mercado, simulação de retornos e análise gráfica multiclasse, reforçando o suporte técnico aos usuários high-frequency. O sistema de análises inteligente Cortex também será ampliado para mais aplicações, proporcionando tomadas de decisão mais embasadas aos clientes.

Na gestão de contas e fundos, a Robinhood planeja lançar o Robinhood Banking no outono (hemisfério norte) de 2025, unificando conta corrente, poupança e investimentos em uma plataforma integrada de pagamentos e custódia. A companhia também vai acelerar a emissão do Gold Card e integrá-lo ao programa de recompensas por trading, aprofundando a relação com o usuário.

A expansão internacional é prioridade para 2025. A Robinhood já opera em 30 países europeus e lançou operações localizadas no Reino Unido. Nos próximos trimestres, planeja entrar em mercados da Ásia-Pacífico e já iniciou processos de licenciamento financeiro em diversas regiões.

Para o ecossistema cripto, a Robinhood vai continuar expandindo o portfólio de produtos — lançando contratos perpétuos de criptomoedas na Europa e avançando no desenvolvimento da Robinhood Chain, a fim de construir infraestrutura própria on-chain. Com as integrações de Bitstamp e WonderFi, a empresa terá capacidades cripto institucionais e de varejo para Europa e América do Norte, formando uma base sólida para sua estratégia global.

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