Comparado aos projetos Agent Meme, que têm como núcleo a especulação e a narrativa de tráfego, Theoriq foca claramente nas principais dores do DeFi — gestão de liquidez e operação automatizada de ativos, representando o caminho fundamental de AgentFi da concepção à prática.
Escrito por: 0xjacobzhao e ChatGPT 4o
A partir de 2024, os Agentes de IA estão rapidamente a emergir no mundo Web3, com uma grande quantidade de experimentos em torno dos agentes a surgir. Do ponto de vista de toda a cadeia de IA, os Agentes de IA não só desempenham o papel de "camada de interação e execução" como uma Interface, mas também representam uma forma de produto inteligente voltada para o usuário. Como uma ponte intermediária entre a capacidade do modelo e a aplicação de negócios concreta, os modelos de IA subjacentes são encapsulados em agentes inteligentes com orientação para tarefas e capacidade de autonomia, servindo diretamente os usuários na execução de tarefas de forma autônoma e gerando atividades econômicas reais.
I. Camadas do Protocolo do Agente de IA (AI Agent Protocol Stack)
No stack de protocolo AI Agent, podemos dividi-lo em três níveis principais, ou seja,
Camada de Infraestrutura (Agent Infrastructure Layer): Esta camada fornece o suporte operacional de base para os agentes, sendo a base técnica para a construção de todos os sistemas de Agent.
Módulo Central: inclui o Agent Framework (quadro de desenvolvimento e execução de agentes) e o Agent OS (agendamento de multitarefas e tempo de execução modular de baixo nível), fornecendo capacidades essenciais para a gestão do ciclo de vida do agente.
Módulos de suporte: como Agent DID (Identidade Descentralizada), Agent Wallet & Abstraction (Abstração de Conta e Execução de Transações), Agent Payment/Settlement (Capacidade de Pagamento e Liquidação).
A camada de Coordenação e Execução (Coordination & Execution Layer) foca na colaboração entre múltiplos agentes, agendamento de tarefas e mecanismos de incentivo do sistema, sendo a chave para construir a "inteligência coletiva" do sistema de agentes.
Orquestração de Agentes: refere-se a um mecanismo de comando, utilizado para a coordenação e gestão do ciclo de vida dos Agentes, distribuição de tarefas e processos de execução, adequado para cenários de fluxo de trabalho com controle central.
Agent Swarm: é uma estrutura colaborativa que enfatiza a cooperação de agentes distribuídos, com alta autonomia, capacidade de divisão de trabalho e colaboração flexível, adequada para enfrentar tarefas complexas em ambientes dinâmicos.
Camada de Incentivo para Agentes: Construir um sistema de incentivos econômicos para a rede de Agentes, estimulando a proatividade de desenvolvedores, executores e validadores, fornecendo uma energia sustentável para o ecossistema de agentes.
Camada de Aplicação (Camada de Aplicação e Distribuição)
Distribuição de subcategorias: inclui Agent Launchpad, Agent Marketplace e Agent Plugin Network, entre outros
Subclasses de aplicativos: abrangem AgentFi, Agent Native DApp, Agent-as-a-Service, etc.
Subcategoria de consumo: Agent Social / Consumer Agent como principal, voltada para consumidores / entretenimento / socialização e outros cenários leves
Meme: Aproveita o conceito de Agente para especular, geralmente carecendo de implementação técnica real e aplicação prática, dependendo apenas do impulso do marketing.
Dois, AgentFi: Direções de implementação viáveis e valor comprovável
No início de 2024, a Autonolas (Olas) e plataformas como a Morpheus, focadas em "agendamento coordenado + mecanismos de incentivo", foram as primeiras a sair do anonimato, tornando-se o foco de atenção do mercado. No entanto, no final de 2024, o que realmente impulsionou a temperatura da indústria foram os projetos de Agent Launchpad, representados pelo Virtual Protocol, e uma grande quantidade de projetos de tokens de AI Agent Meme.
A explosão do Agent Launchpad beneficia essencialmente do sentimento especulativo desencadeado pelas moedas Meme, possuindo características como forte narrativa, alta capacidade de disseminação, baixo nível de engenharia e facilidade de replicação. No entanto, devido à falta de um ciclo de valor de médio a longo prazo e suporte a aplicações reais, esses projetos tendem a cair na armadilha da exaustão narrativa e da perda de usuários. Em contraste, o valor a longo prazo de projetos Agent de tipo plataforma ou estrutura depende de sua capacidade de construir uma "rede de colaboração inteligente em ciclo fechado" em torno de cenários de negócios reais – por exemplo, implementando modelos de colaboração multi-Agent (Swarm, Orchestration) e vinculando-se profundamente a atividades econômicas reais (como liquidez, gestão de rendimentos, pagamentos e liquidações).
Stablecoins, pagamentos e Finanças Descentralizadas são algumas das poucas áreas no setor de criptomoedas que foram comprovadas como tendo uma demanda real e valor de longo prazo. Nas direções práticas de implementação do Agente de IA, as áreas com maior viabilidade e valor para o usuário no curto prazo concentram-se principalmente em dois setores: o primeiro são Agentes interativos do tipo Chat / Social / Assistant, que, embora alguns sejam aplicações superficiais, devido à baixa barreira de interação, conseguem conectar rapidamente a experiência de usuários do Web2; o segundo são Agentes de execução de estratégia voltados para Finanças Descentralizadas, onde operações de fundos em cadeia oferecem retorno econômico direto, com ciclos de feedback curtos e efeitos de estratégia quantificáveis.
À medida que a indústria passa gradualmente da narrativa para a utilidade, as equipes de IA que possuem capacidade de implementação e que podem entregar valor real se tornarão impulsionadores chave. Acreditamos que o AgentFi pode ser a direção evolutiva com maior potencial para alcançar um equilíbrio entre "viabilidade da implementação + usabilidade comercial" nesta fase atual.
Em termos da estrutura de ativos on-chain atual e do grau de automação do Agent, a direção real de implementação do AgentFi está principalmente concentrada nos seguintes setores.
Agente de Empréstimo: focado principalmente na arbitragem de spreads automatizados e na alocação de fundos entre protocolos (representado pelo ARMA da Giza), ajuda os usuários a otimizar os retornos de empréstimos e depósitos em vários mercados de empréstimo; espera-se que no futuro suporte gestão de exposição ao risco e execução de estratégias de alavancagem, entre outras.
Agente de Negociação: Foca mais na "execução automatizada baseada em intenção" do que na "lucro inteligente", a lógica do produto tende a ser "Copilot de Negociação", em vez de "IA que ganha dinheiro por você". Espera-se que no futuro possa abranger cenários de execução automatizada como arbitragem entre plataformas (diferença de preços DEX/CEX), seguimento de tendências, negociação em grade e estratégias de reversão.
Liquidez Mineração / Gestão de LP (Agente de Liquidez): Focado na execução automatizada de estratégias de LP centralizadas, como Uniswap V3, ajuste inteligente de carteira com base na percepção de volatilidade, e na distribuição ótima de incentivos de fundos em protocolos como Curve e Balancer. Este direcionamento apresenta os maiores desafios técnicos (Theoriq está a trabalhar nisso), mas possui o maior potencial a longo prazo e espaço para inovação.
Do ponto de vista da complexidade da estratégia, requisitos de tempo real, dependência de infraestrutura e determinismo de retorno, os Agentes de empréstimo, devido à estabilidade da estrutura de dados e à relativa simplicidade da estratégia, têm uma alta viabilidade de implementação. Por outro lado, a gestão de LP (Liquidez) é uma das direções com a maior barreira técnica no campo do AgentFi. Este tipo de estratégia precisa responder em tempo real a flutuações de preços, mudanças na volatilidade e acumulação de taxas, exigindo um alto nível de percepção de dados, julgamento estratégico e execução em cadeia do Agente. Comparado aos Agentes de empréstimo e de negociação, o Agente LP não só precisa prever com precisão o estado do mercado, mas também realizar operações dinâmicas de ajuste de carteira e redistribuição de rendimentos na cadeia, aumentando significativamente a complexidade do projeto.
Três, Theoriq: A evolução da gestão de Liquidez do Agent Swarm
A Theoriq visa criar uma economia de agentes através da coordenação de um grupo de inteligências artificiais (Agent Swarm), sendo a gestão de liquidez em cadeia e a otimização de rendimento um dos seus importantes cenários de aplicação. O produto principal da Theoriq, Alphaswarm, escolheu a gestão de liquidez (Liquidity Provisioning), que tem a maior barreira técnica entre as Finanças Descentralizadas, como ponto de entrada, contrastando fortemente com projetos de Launchpad ou Meme que têm uma narrativa mais preferencial e barreira de entrada mais baixa. Este artigo irá analisar a partir de várias perspectivas, como a arquitetura técnica da Theoriq e do seu produto principal Alphaswarm, o caminho do produto, os desafios centrais, a comparação de mercado e as perspetivas futuras, para interpretar a sua posição única.
A jornada de lançamento oficial da mainnet do Theoriq Alpha Protocol e AlphaSwarm
No dia 29 de maio de 2025, a Theoriq anunciou publicamente o seu roteiro para o lançamento da mainnet, renomeando o Theoriq Protocol para Theoriq Alpha, ao mesmo tempo que apresentou o primeiro aplicativo flagship na Theoriq Alpha, o AlphaSwarm, que visa refletir melhor sua posição e o núcleo de colaboração multiagente na "Economia Agentic", e está previsto para iniciar a mainnet em julho de 2025.
Theoriq Alpha Protocol: Pilha de comunicação e execução para colaboração entre Agentes
Theoriq Alpha Protocol é um protocolo descentralizado lançado pela Theoriq, projetado para suportar a colaboração em cadeia de múltiplos agentes (Multi-Agent), executar tarefas financeiras complexas e otimizar a liquidez. Não é apenas uma estrutura de operação para agentes, mas sim um sistema completo com alta capacidade de comunicação e infraestrutura modular, dedicado a preencher as lacunas de infraestrutura atuais nas Finanças Descentralizadas em termos de coordenação e execução de agentes. Suas características principais incluem:
Mecanismo de Mensagens e Coordenação (Messaging & Coordination): Suporta comunicação segura entre Agentes e entre usuários - Inteligências, compatível com chamadas síncronas e mensagens assíncronas; fluxo Pub/Sub integrado, suporta Agentes iniciando propostas de transação em tempo real e executando tarefas em colaboração.
Sistema Público de Registro de Agentes (Public Agent Registry): Todos os Agentes terão um ID permanente na cadeia e metadados fora da cadeia, facilitando a descoberta e a integração; será inicialmente implantado na rede principal Base, suportando o registro e a combinação livre de Agentes dentro do ecossistema.
Modelos de Agente Configuráveis: oferecem configuração de parâmetros sem código (como limites de risco), suportando lógica de estratégia personalizada; as equipes de projeto e a comunidade de detentores de tokens podem configurar flexivelmente o comportamento do Agente, realizando execução automatizada personalizada.
Ferramentas de Acesso para Desenvolvedores (Programmatic Access): fornece API REST sem estado e SDK oficial em Python; reduz a barreira de integração, facilitando que os desenvolvedores construam e implantem rapidamente Agentes compatíveis.
Terminal do usuário AlphaStudio: anteriormente conhecido como Infinity Studio & Hub, oferece uma plataforma de gestão e interação de Agentes tudo-em-um; os usuários podem navegar, invocar e combinar vários Agentes registrados, sendo a entrada principal para o AgentFi.
A equipe Theoriq estabeleceu parcerias com vários protocolos de Finanças Descentralizadas, promovendo a profunda fusão da capacidade nativa de colaboração do Agent com a gestão de liquidez on-chain. A Theoriq cria o "sistema operacional Agent" no mundo DeFi através do Alpha Protocol, enquanto o AlphaSwarm é seu primeiro sistema de agentes colaborativos em prática, avançando gradualmente da extração de informações e geração de estratégias para a gestão automatizada de capital e execução de carteiras de estratégias.
Theoriq AlphaSwarm: o primeiro sistema de Agente Swarm concretizado
AlphaSwarm é o primeiro sistema multiagente de nível flagship construído sobre o Theoriq Alpha Protocol, que demonstra a capacidade de colaboração inteligente em todo o processo, desde a geração de estratégias até a execução em cadeia. A versão atual é composta por três categorias de agentes principais:
AlphaSwarm Portal Agent: percebe o estado da carteira do utilizador, servindo como coordenador de entrada;
AlphaSwarm Knowledge Agent: Integra dados on-chain / off-chain, gerando percepções precisas e julgamentos estratégicos;
AlphaSwarm LP Assistant Agent: Gera propostas de transações em cadeia com base em parâmetros definidos, implementando a gestão de liquidez automatizada.
Os três juntos formam um ciclo completo de descoberta de tarefas (Portal Agent)—análise de dados (Knowledge Agent)—geração de estratégias (LP Agent)—execução na cadeia ( assinatura do usuário ), permitindo que os usuários concluam a alocação de ativos e ajustes dinâmicos sem operações manuais. No futuro, a AlphaSwarm não se limitará apenas à gestão de LP, mas planeja expandir para agregação de rendimentos e reinvestimento, agendamento inteligente de Staking / Restaking, gestão de estratégias de combinação entre cadeias e agendamento inteligente de fluxo de fundos na cadeia, com o objetivo de criar um Agent Swarm com capacidade de compreensão e execução de "nível super-humano", fornecendo aos usuários um assistente de gestão de ativos na cadeia de ponta a ponta.
Quatro, Cooperação Ecológica e Desenvolvimento da Comunidade Theoriq
A Theoriq está a construir uma rede ecológica multidimensional que abrange infraestrutura de IA, colaboração de dados, aceleração de poder de computação e co-construção comunitária, estabelecendo colaborações profundas com várias empresas de tecnologia de ponta e projetos de infraestrutura Web3. Com o apoio do Google Cloud AI Startup Program e do NVIDIA Inception Program, a Theoriq obteve centenas de milhares de dólares em recursos de nuvem e suporte de GPU de alto desempenho, melhorando significativamente a eficiência de treino e a capacidade de execução do Agente de IA.
No nível de dados e computação, a Theoriq está a construir uma rede de capacidades modular com vários parceiros de infraestrutura chave:
Kaito: Importante parceiro ecológico da comunidade, apoia o mecanismo de incentivo do ranking e a disseminação de conteúdo Mindshare;
Arrakis Finance e Keyrock atuam como parceiros na gestão do cofre e na estratégia de market making.
Aethir e Hyperbolic: oferecem recursos de computação de alto desempenho descentralizados, suportando raciocínio sob uma arquitetura de múltiplos agentes;
The Graph: garante que os agentes tenham uma percepção de mercado ágil e precisa na execução de estratégias de Finanças Descentralizadas;
Cookie.fun: fornece suporte a dados de intenção e comportamento do usuário;
Estas colaborações formaram um ciclo ecológico que abrange múltiplas dimensões de dados, poder de computação, estratégias e comunidade, proporcionando um sólido apoio à rede AgentFi da Theoriq.
A nível comunitário, a Theoriq lançou o programa global de embaixadores "Infinity Swarm", estabelecendo vários níveis (como Thought Leader, Infinity Ronbot, Guroo Prime) para criadores de conteúdo e construtores de comunidade, oferecendo acesso antecipado, recompensas em USDC, bilhetes para eventos presenciais e produtos limitados como incentivos. Através da colaboração com a Kaito para lançar o Yapper Leaderboard, a Theoriq rapidamente reuniu centenas de milhares de membros ativos em um curto período, aumentando significativamente a participação e o alcance da comunidade. A equipe também participa ativamente de conferências globais de criptomoeda como ETHDenver, DevCon, SmartCon e organiza ou co-organiza Hackathons, expandindo continuamente sua influência técnica e apelo ecológico no campo do AgentFi.
A Theoriq Alpha construiu um mecanismo de roda ecológica impulsionado por quatro participantes principais, onde a participação de cada parte aumentará o valor do sistema como um todo, formando um ciclo positivo:
Desenvolvedores de IA: incluindo construtores de Agent, estruturas de IA, fornecedores de dados e equipes de Infra de IA, podem acessar dados, coordenar a execução, desenvolver novas estratégias por meio do AlphaSwarm e obter receita da execução de transações e da divisão de lucros, realizando a implementação e distribuição das estratégias.
Parte do protocolo de Finanças Descentralizadas: como DEX, protocolos de rendimento, formadores de mercado, protocolos Intent e Vault, entre outros, podem alcançar operações automatizadas por meio da integração do Agent, aumentando a profundidade de liquidez e o volume de transações, promovendo a atividade do protocolo e a eficiência de capital.
Projeto de Token: Projetos com reserva de capital e base comunitária podem aproveitar o AlphaSwarm para otimizar o uso de fundos e a participação da comunidade, aumentando a eficiência econômica do token e a vitalidade do ecossistema através da execução de agentes.
Detentores de tokens: Como as partes interessadas mais diretas, os Detentores de Tokens podem participar do projeto em uma experiência de interação mais amigável, como mineração de liquidez, retornos de estratégias, etc., obtendo novas oportunidades de rendimento e recompensas de incentivo.
Este mecanismo efetivamente conecta desenvolvedores de tecnologia, infraestrutura de protocolos, provedores de capital e usuários, promovendo a formação de um verdadeiro ciclo de valor colaborativo AgentFi na Theoriq Alpha.
Cinco, Design do Modelo Econômico do Token e Mecanismo de Segurança de Governança
Em julho de 2025, a Theoriq anunciou oficialmente o design de seu modelo econômico de token, posicionando claramente o $THQ como o "combustível" central da rede de agentes descentralizados, abrangendo vários aspectos críticos, como acesso ao protocolo, permissões de execução, incentivos econômicos e segurança da rede. O mecanismo central de impulso do ciclo de agentes da Theoriq inclui três grandes etapas:
O protocolo Alpha fornece infraestrutura nativa para ações on-chain de agentes de IA: oferece uma arquitetura para a execução de estratégias on-chain, gerenciamento de tesourarias e coordenação do funcionamento do ecossistema. Os agentes precisam fazer staking de $THQ para acessar o Alpha.
AlphaSwarm impulsiona a ampla aplicação do protocolo Alpha: AlphaSwarm automatiza comportamentos de alto valor na cadeia e operações de Finanças Descentralizadas, promovendo o uso do protocolo, abrangendo equipes de projeto, seus detentores de tokens, protocolos de Finanças Descentralizadas e financiadores. O comportamento do AlphaSwarm eleva o TVL e traz mais receita de taxas para o protocolo Alpha.
Através de recompensas para garantir a segurança da rede: os validadores de $THQ fornecem segurança ao protocolo através da participação ativa. Os agentes que utilizam o protocolo devem pagar uma taxa, que é revertida para os validadores como um incentivo para a sua participação.
$THQ tem um suprimento total fixo de 1 bilhão de tokens, a estrutura de distribuição de tokens é a seguinte:
24% alocado para contribuidores principais, adotando um padrão de 1 ano de bloqueio + 3 anos de liberação linear, reforçando o incentivo à construção a longo prazo;
30% alocado para instituições de investimento, garantindo a alocação de capital e o alinhamento de valor com o desenvolvimento do protocolo;
18% para incentivos à comunidade, abrangendo embaixadores, parceiros, operadores de contratos inteligentes e contribuidores para o ecossistema;
28% injetados no Tesouro, para operação do protocolo, subsídios ecológicos e expansão estratégica;
Além disso, existe um plano de incentivo de vários anos, que constrói um mecanismo de recompensas de participação sustentável, garantindo a atividade e o valor de contribuição dos usuários em diferentes fases antes e depois do TGE.
Os detentores de $THQ participam da rede para obter uma variedade de formas de incentivo, garantindo o desenvolvimento sustentável e saudável do ecossistema $THQ:
Taxa de acesso ao protocolo:
Taxas de Protocolo (Protocol Fees): Geradas pela execução de operações por agentes inteligentes (como execução de estratégias, gestão de tesouraria), são a principal fonte de receita da economia do protocolo, utilizadas principalmente para distribuição de recompensas.
Pagamentos de Projetos Parceiros (Partner Project Payments): Os usuários da AlphaSwarm devem comprar e usar $THQ como taxa de serviço, contribuindo com receita adicional e margem de segurança para o ecossistema.
Incentivos diretos e recompensas ecológicas:
Staking ($THQ → sTHQ): Stake $THQ to obtain sTHQ, locking in economic value and providing a security layer and failure insurance for the protocol; sTHQ can earn THQ emissions and rewards from cooperative projects.
Lockup (sTHQ → αTHQ): Após bloquear sTHQ por um determinado período (1–24 meses), obtém-se αTHQ, um token de peso de tempo não transferível no AlphaLocker, que permite obter mais recompensas e direitos de governança a longo prazo.
Mecanismo de incentivo e delegação de agentes inteligentes:
Delegar αTHQ para capacitar agentes inteligentes: os detentores podem delegar αTHQ a agentes inteligentes designados, o que equivale a fornecer uma garantia de confiança econômica. Suporta delegação entre agentes inteligentes, aumentando a atividade dos agentes.
Rendimentos do Mandatário: O mandatário beneficia de descontos nas taxas de protocolo, partilha de rendimentos com agentes inteligentes, dividendos de incentivo, entre outras vantagens.
Mecanismo de segurança e responsabilização: se o agente agir de forma inadequada ou não tiver um bom desempenho, αTHQ pode ser reduzido como forma de responsabilização.
Impacto no desempenho: O valor do montante afeta a classificação do agente, a capacidade de execução e o nível de custos.
Gestão do Tesouro:
Penalização e destruição: Agentes que agirem de forma inadequada serão penalizados, destruindo o αTHQ que lhes foi confiado e o correspondente sTHQ subjacente. Esta ação de remoção direta de tokens em circulação ajuda a reforçar a segurança do sistema.
Gestão ativa do tesouro: A fundação exercerá julgamento autónomo com base na situação do tesouro e nos seus ativos de liquidez (como $THQ) para apoiar incentivos ecológicos, participação da comunidade, promoção da adoção e crescimento contínuo.
Atualmente, na maioria dos projetos de Crypto, o valor central dos tokens geralmente se limita a incentivos e governança. No entanto, o $THQ projetado pela Theoriq apresenta um novo paradigma — tratando os agentes como a unidade de comportamento primária de um sistema on-chain em torno do ciclo de vida do agente, enquanto os usuários participam passivamente em torno do comportamento do agente. O papel do $THQ não é apenas o de meio de incentivo, mas mais como a "língua do sistema" no ecossistema AgentFi, toda a mecânica do token é construída em torno da implantação, operação e responsabilização dos agentes:
Antes da implementação do agente, é necessário apostar $THQ para obter permissões de execução
O agente deve receber o αTHQ delegado pelo usuário para melhorar sua classificação e peso de execução.
Desempenho excecional garantirá mais receitas de protocolos e oportunidades de exposição
A falha na execução ou comportamento inadequado irá desencadear slashing, e o delegante e o Agent assumirão as consequências em conjunto.
Comparado a outros projetos de Crypto-AI de destaque, o $THQ da Theoriq apresenta diferenças estruturais marcantes: o TAO do Bittensor recompensa os provedores de poder de cálculo, mas não interfere na execução do comportamento dos agentes; o ARMA do Giza baseia-se no desempenho estratégico como incentivo, mas não possui a capacidade de alocar permissões de execução; a Olas existe como uma estrutura de incentivo, sem se envolver nos caminhos operacionais reais dos Agentes. Em contraste, o $THQ da Theoriq não é um mero meio de incentivo, mas sim um "programador de permissões de agentes" que integra concessão de permissões, distribuição de lucros e responsabilização de comportamentos. O design de token triplo incorporado constrói um mecanismo de token único na atual pista de Agentes Crypto.
Seis, Financiamento do Projeto e Histórico da Equipe
A equipe de desenvolvimento por trás do Theoriq, ChainML, completou duas rodadas de financiamento: em setembro de 2022, levantou 4 milhões de dólares na rodada seed liderada pela IOSG Ventures; em maio de 2024, completou uma rodada de expansão seed de 6,2 milhões de dólares liderada pela Hack VC, com participação de Foresight Ventures, Inception Capital, HTX Ventures, Figment Capital, Hypersphere Ventures e Alumni Ventures. Esta rodada de financiamento adota a estrutura "equity + warrant de token", e os fundos serão principalmente utilizados para expandir as equipes de engenharia e pesquisa, além de avançar o lançamento da mainnet do Theoriq.
A equipe da Theoriq é composta por especialistas em IA e engenheiros de blockchain de gigantes da tecnologia e finanças como Google, ConsenSys, Goldman Sachs e Dell, dedicando-se a construir uma rede de colaboração de agentes descentralizados. Os membros principais incluem o CEO Ron Bodkin (ex-chefe de estratégia de IA do Google Cloud), o presidente Jeremy Millar (cofundador da ConsenSys), o COO Pei Chen, o CPO David Mueller, o CTO Arnaud Flament e o chefe de pesquisa Ethan Jackson, entre outros. A equipe possui um profundo histórico em inteligência artificial, engenharia de produtos, design de protocolos e sistemas financeiros, impulsionando conjuntamente a utilização e escalabilidade de Agentes de IA da Theoriq em cenários financeiros como gestão de liquidez on-chain e otimização de rendimentos.
Sete, o panorama competitivo do mercado de agentes
Theoriq é um centro de colaboração multi-agentes projetado especificamente para cenários de Finanças Descentralizadas, focando em como os Agentes colaboram na execução de tarefas de gestão de ativos reais. AlphaSwarm define a divisão de papéis dos agentes, a lógica de coordenação e os mecanismos de incentivo, e se dedica a construir um sistema de operação em cadeia (Agent OS) que serve ao AgentFi, enfatizando a capacidade prática orientada por fundos, em vez de uma rede de protocolo genérico.
Diferente das redes Agent de tipo genérico Olas e Talus, a Theoriq foca claramente em cenários de aplicação on-chain que são intensivos em capital e frequentemente interativos no espaço DeFi, criando um ciclo de colaboração completo que vai desde a percepção de dados, geração de estratégias, execução de propostas até a atribuição de rendimentos. Olas, como "Camada de Registro e Incentivo de Agent", fornece mecanismos de publicação, chamada e incentivo econômico; Talus se concentra na validação de comportamento de Agents e rastreamento on-chain, servindo para execução confiável. Ambos atuam mais como módulos de base do que como construções de cenários específicos.
O Virtual Protocol está empenhado em construir o "Protocolo de Transação Comercial Confiável entre Agentes" (ACP), promovendo a padronização dos processos de emissão de ordens, cumprimento, pagamento e avaliação por parte dos Agentes. Embora o Virtual e a Theoriq enfatizem a colaboração em rede de Agentes, os enfoques são diferentes: o Virtual foca na "construção de infraestruturas para Agentes genéricos", enquanto a Theoriq foca na "criação de uma rede de Agentes financeiros inteligentes que podem gerar lucro", tendo ambos posicionamentos distintos, com pouca concorrência e até mesmo um espaço de colaboração potencial.
Além disso, a Theoriq não se sobrepõe a uma série de Agentes Framework (como ElizaOS, Zerebro, Arc, Swarms). Os últimos estão mais focados na experiência de desenvolvimento de Agentes individuais, semelhante a uma caixa de ferramentas de construção do AutoGPT; enquanto a Theoriq se concentra na execução em cadeia de múltiplos Agentes, comunicação e colaboração em estratégias de liquidez, com o objetivo de construir uma economia de inteligências artificiais em Finanças Descentralizadas.
E em torno da gestão de liquidez do AgentFi + Finanças Descentralizadas, não há muitos concorrentes na pista em que a Theoriq Alpahswarm está inserida. A barreira tecnológica central é alta e a complexidade da implementação é forte, resultando em poucos projetos que realmente fazem isso. Embora a Aperture Finance também pertença ao protocolo de otimização de gestão de liquidez, a aplicação do seu Agent está mais voltada para a interpretação de intenções. O ARMA da Giza foca na área de empréstimos de stablecoins, com o produto já lançado, mas ainda não entrou no campo da mineração de liquidez.
Oito, Resumo: Lógica Comercial, Implementação de Engenharia e Riscos Potenciais
Utilidade comercial: cenários reais e aplicáveis da economia de agentes inteligentes
No campo das criptomoedas, as stablecoins (pagamento e liquidação), Finanças Descentralizadas (Liquidez e valorização de ativos), identidade e dados (verificabilidade) são considerados alguns dos poucos "cenários de demanda real" validados pelo mercado. Em contraste com os projetos Agent Meme, que têm como núcleo a especulação e a narrativa de tráfego, a Theoriq foca claramente nas principais dores do DeFi — gestão de liquidez e operação automatizada de ativos, representando o caminho crítico da AgentFi da concepção à prática. Ao construir um sistema modular de múltiplos agentes (Swarm of Agents), a Theoriq implementou um ciclo estratégico completo de "percepção — decisão — proposta — execução", apoiando a alocação de fundos e a otimização de rendimentos entre protocolos e cadeias. Esta posição não só tem uma base sólida de demanda real, como também um caminho claro de aplicação comercial, tornando-se um representante da narrativa que se concretiza na pista da AgentFi.
Viabilidade do projeto: altamente desafiador, mas realizável e vale a pena fazer
A Theoriq não se limita à mera acumulação do conceito de "AgentFi", mas constrói um sistema de engenharia completo que abrange a arquitetura do Alpha Protocol e do AlphaSwarm. Ao contrário da simples automação de regras, a Theoriq introduz LLM, Aprendizagem por Reforço (RL) e processamento de sinais em tempo real na blockchain, promovendo a evolução do sistema de agentes para uma abordagem estratégica e adaptativa, formando o núcleo da sua competitividade a longo prazo.
Claro, a gestão de liquidez, como uma das direções com o maior nível técnico em AgentFi atualmente, apresenta uma dificuldade de realização maior. Uma vez superada, construirá uma barreira de proteção e uma vantagem competitiva sistêmica muito alta. Com a tendência do mercado a passar de "narrativa impulsionada" para uma competição de "implementação de engenharia" e "valor de cenário", a Theoriq é um dos poucos projetos que possui simultaneamente "viabilidade de engenharia" e "utilidade comercial", possuindo o potencial para se tornar uma infraestrutura de longo prazo para o AgentFi, com base em sólidas capacidades subjacentes, um claro grau de adequação a cenários e uma forte base de mercado de Finanças Descentralizadas.
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Uma leitura sobre Theoriq: a evolução do AgentFi na mineração de liquidez.
Escrito por: 0xjacobzhao e ChatGPT 4o
A partir de 2024, os Agentes de IA estão rapidamente a emergir no mundo Web3, com uma grande quantidade de experimentos em torno dos agentes a surgir. Do ponto de vista de toda a cadeia de IA, os Agentes de IA não só desempenham o papel de "camada de interação e execução" como uma Interface, mas também representam uma forma de produto inteligente voltada para o usuário. Como uma ponte intermediária entre a capacidade do modelo e a aplicação de negócios concreta, os modelos de IA subjacentes são encapsulados em agentes inteligentes com orientação para tarefas e capacidade de autonomia, servindo diretamente os usuários na execução de tarefas de forma autônoma e gerando atividades econômicas reais.
I. Camadas do Protocolo do Agente de IA (AI Agent Protocol Stack)
No stack de protocolo AI Agent, podemos dividi-lo em três níveis principais, ou seja,
Camada de Infraestrutura (Agent Infrastructure Layer): Esta camada fornece o suporte operacional de base para os agentes, sendo a base técnica para a construção de todos os sistemas de Agent.
A camada de Coordenação e Execução (Coordination & Execution Layer) foca na colaboração entre múltiplos agentes, agendamento de tarefas e mecanismos de incentivo do sistema, sendo a chave para construir a "inteligência coletiva" do sistema de agentes.
Camada de Aplicação (Camada de Aplicação e Distribuição)
Dois, AgentFi: Direções de implementação viáveis e valor comprovável
No início de 2024, a Autonolas (Olas) e plataformas como a Morpheus, focadas em "agendamento coordenado + mecanismos de incentivo", foram as primeiras a sair do anonimato, tornando-se o foco de atenção do mercado. No entanto, no final de 2024, o que realmente impulsionou a temperatura da indústria foram os projetos de Agent Launchpad, representados pelo Virtual Protocol, e uma grande quantidade de projetos de tokens de AI Agent Meme.
A explosão do Agent Launchpad beneficia essencialmente do sentimento especulativo desencadeado pelas moedas Meme, possuindo características como forte narrativa, alta capacidade de disseminação, baixo nível de engenharia e facilidade de replicação. No entanto, devido à falta de um ciclo de valor de médio a longo prazo e suporte a aplicações reais, esses projetos tendem a cair na armadilha da exaustão narrativa e da perda de usuários. Em contraste, o valor a longo prazo de projetos Agent de tipo plataforma ou estrutura depende de sua capacidade de construir uma "rede de colaboração inteligente em ciclo fechado" em torno de cenários de negócios reais – por exemplo, implementando modelos de colaboração multi-Agent (Swarm, Orchestration) e vinculando-se profundamente a atividades econômicas reais (como liquidez, gestão de rendimentos, pagamentos e liquidações).
Stablecoins, pagamentos e Finanças Descentralizadas são algumas das poucas áreas no setor de criptomoedas que foram comprovadas como tendo uma demanda real e valor de longo prazo. Nas direções práticas de implementação do Agente de IA, as áreas com maior viabilidade e valor para o usuário no curto prazo concentram-se principalmente em dois setores: o primeiro são Agentes interativos do tipo Chat / Social / Assistant, que, embora alguns sejam aplicações superficiais, devido à baixa barreira de interação, conseguem conectar rapidamente a experiência de usuários do Web2; o segundo são Agentes de execução de estratégia voltados para Finanças Descentralizadas, onde operações de fundos em cadeia oferecem retorno econômico direto, com ciclos de feedback curtos e efeitos de estratégia quantificáveis.
À medida que a indústria passa gradualmente da narrativa para a utilidade, as equipes de IA que possuem capacidade de implementação e que podem entregar valor real se tornarão impulsionadores chave. Acreditamos que o AgentFi pode ser a direção evolutiva com maior potencial para alcançar um equilíbrio entre "viabilidade da implementação + usabilidade comercial" nesta fase atual.
Em termos da estrutura de ativos on-chain atual e do grau de automação do Agent, a direção real de implementação do AgentFi está principalmente concentrada nos seguintes setores.
Do ponto de vista da complexidade da estratégia, requisitos de tempo real, dependência de infraestrutura e determinismo de retorno, os Agentes de empréstimo, devido à estabilidade da estrutura de dados e à relativa simplicidade da estratégia, têm uma alta viabilidade de implementação. Por outro lado, a gestão de LP (Liquidez) é uma das direções com a maior barreira técnica no campo do AgentFi. Este tipo de estratégia precisa responder em tempo real a flutuações de preços, mudanças na volatilidade e acumulação de taxas, exigindo um alto nível de percepção de dados, julgamento estratégico e execução em cadeia do Agente. Comparado aos Agentes de empréstimo e de negociação, o Agente LP não só precisa prever com precisão o estado do mercado, mas também realizar operações dinâmicas de ajuste de carteira e redistribuição de rendimentos na cadeia, aumentando significativamente a complexidade do projeto.
Três, Theoriq: A evolução da gestão de Liquidez do Agent Swarm
A Theoriq visa criar uma economia de agentes através da coordenação de um grupo de inteligências artificiais (Agent Swarm), sendo a gestão de liquidez em cadeia e a otimização de rendimento um dos seus importantes cenários de aplicação. O produto principal da Theoriq, Alphaswarm, escolheu a gestão de liquidez (Liquidity Provisioning), que tem a maior barreira técnica entre as Finanças Descentralizadas, como ponto de entrada, contrastando fortemente com projetos de Launchpad ou Meme que têm uma narrativa mais preferencial e barreira de entrada mais baixa. Este artigo irá analisar a partir de várias perspectivas, como a arquitetura técnica da Theoriq e do seu produto principal Alphaswarm, o caminho do produto, os desafios centrais, a comparação de mercado e as perspetivas futuras, para interpretar a sua posição única.
A jornada de lançamento oficial da mainnet do Theoriq Alpha Protocol e AlphaSwarm
No dia 29 de maio de 2025, a Theoriq anunciou publicamente o seu roteiro para o lançamento da mainnet, renomeando o Theoriq Protocol para Theoriq Alpha, ao mesmo tempo que apresentou o primeiro aplicativo flagship na Theoriq Alpha, o AlphaSwarm, que visa refletir melhor sua posição e o núcleo de colaboração multiagente na "Economia Agentic", e está previsto para iniciar a mainnet em julho de 2025.
Theoriq Alpha Protocol: Pilha de comunicação e execução para colaboração entre Agentes
Theoriq Alpha Protocol é um protocolo descentralizado lançado pela Theoriq, projetado para suportar a colaboração em cadeia de múltiplos agentes (Multi-Agent), executar tarefas financeiras complexas e otimizar a liquidez. Não é apenas uma estrutura de operação para agentes, mas sim um sistema completo com alta capacidade de comunicação e infraestrutura modular, dedicado a preencher as lacunas de infraestrutura atuais nas Finanças Descentralizadas em termos de coordenação e execução de agentes. Suas características principais incluem:
A equipe Theoriq estabeleceu parcerias com vários protocolos de Finanças Descentralizadas, promovendo a profunda fusão da capacidade nativa de colaboração do Agent com a gestão de liquidez on-chain. A Theoriq cria o "sistema operacional Agent" no mundo DeFi através do Alpha Protocol, enquanto o AlphaSwarm é seu primeiro sistema de agentes colaborativos em prática, avançando gradualmente da extração de informações e geração de estratégias para a gestão automatizada de capital e execução de carteiras de estratégias.
Theoriq AlphaSwarm: o primeiro sistema de Agente Swarm concretizado
AlphaSwarm é o primeiro sistema multiagente de nível flagship construído sobre o Theoriq Alpha Protocol, que demonstra a capacidade de colaboração inteligente em todo o processo, desde a geração de estratégias até a execução em cadeia. A versão atual é composta por três categorias de agentes principais:
Os três juntos formam um ciclo completo de descoberta de tarefas (Portal Agent)—análise de dados (Knowledge Agent)—geração de estratégias (LP Agent)—execução na cadeia ( assinatura do usuário ), permitindo que os usuários concluam a alocação de ativos e ajustes dinâmicos sem operações manuais. No futuro, a AlphaSwarm não se limitará apenas à gestão de LP, mas planeja expandir para agregação de rendimentos e reinvestimento, agendamento inteligente de Staking / Restaking, gestão de estratégias de combinação entre cadeias e agendamento inteligente de fluxo de fundos na cadeia, com o objetivo de criar um Agent Swarm com capacidade de compreensão e execução de "nível super-humano", fornecendo aos usuários um assistente de gestão de ativos na cadeia de ponta a ponta.
Quatro, Cooperação Ecológica e Desenvolvimento da Comunidade Theoriq
A Theoriq está a construir uma rede ecológica multidimensional que abrange infraestrutura de IA, colaboração de dados, aceleração de poder de computação e co-construção comunitária, estabelecendo colaborações profundas com várias empresas de tecnologia de ponta e projetos de infraestrutura Web3. Com o apoio do Google Cloud AI Startup Program e do NVIDIA Inception Program, a Theoriq obteve centenas de milhares de dólares em recursos de nuvem e suporte de GPU de alto desempenho, melhorando significativamente a eficiência de treino e a capacidade de execução do Agente de IA.
No nível de dados e computação, a Theoriq está a construir uma rede de capacidades modular com vários parceiros de infraestrutura chave:
Estas colaborações formaram um ciclo ecológico que abrange múltiplas dimensões de dados, poder de computação, estratégias e comunidade, proporcionando um sólido apoio à rede AgentFi da Theoriq.
A nível comunitário, a Theoriq lançou o programa global de embaixadores "Infinity Swarm", estabelecendo vários níveis (como Thought Leader, Infinity Ronbot, Guroo Prime) para criadores de conteúdo e construtores de comunidade, oferecendo acesso antecipado, recompensas em USDC, bilhetes para eventos presenciais e produtos limitados como incentivos. Através da colaboração com a Kaito para lançar o Yapper Leaderboard, a Theoriq rapidamente reuniu centenas de milhares de membros ativos em um curto período, aumentando significativamente a participação e o alcance da comunidade. A equipe também participa ativamente de conferências globais de criptomoeda como ETHDenver, DevCon, SmartCon e organiza ou co-organiza Hackathons, expandindo continuamente sua influência técnica e apelo ecológico no campo do AgentFi.
A Theoriq Alpha construiu um mecanismo de roda ecológica impulsionado por quatro participantes principais, onde a participação de cada parte aumentará o valor do sistema como um todo, formando um ciclo positivo:
Este mecanismo efetivamente conecta desenvolvedores de tecnologia, infraestrutura de protocolos, provedores de capital e usuários, promovendo a formação de um verdadeiro ciclo de valor colaborativo AgentFi na Theoriq Alpha.
Cinco, Design do Modelo Econômico do Token e Mecanismo de Segurança de Governança
Em julho de 2025, a Theoriq anunciou oficialmente o design de seu modelo econômico de token, posicionando claramente o $THQ como o "combustível" central da rede de agentes descentralizados, abrangendo vários aspectos críticos, como acesso ao protocolo, permissões de execução, incentivos econômicos e segurança da rede. O mecanismo central de impulso do ciclo de agentes da Theoriq inclui três grandes etapas:
$THQ tem um suprimento total fixo de 1 bilhão de tokens, a estrutura de distribuição de tokens é a seguinte:
Os detentores de $THQ participam da rede para obter uma variedade de formas de incentivo, garantindo o desenvolvimento sustentável e saudável do ecossistema $THQ:
Taxa de acesso ao protocolo:
Incentivos diretos e recompensas ecológicas:
Mecanismo de incentivo e delegação de agentes inteligentes:
Gestão do Tesouro:
Atualmente, na maioria dos projetos de Crypto, o valor central dos tokens geralmente se limita a incentivos e governança. No entanto, o $THQ projetado pela Theoriq apresenta um novo paradigma — tratando os agentes como a unidade de comportamento primária de um sistema on-chain em torno do ciclo de vida do agente, enquanto os usuários participam passivamente em torno do comportamento do agente. O papel do $THQ não é apenas o de meio de incentivo, mas mais como a "língua do sistema" no ecossistema AgentFi, toda a mecânica do token é construída em torno da implantação, operação e responsabilização dos agentes:
Comparado a outros projetos de Crypto-AI de destaque, o $THQ da Theoriq apresenta diferenças estruturais marcantes: o TAO do Bittensor recompensa os provedores de poder de cálculo, mas não interfere na execução do comportamento dos agentes; o ARMA do Giza baseia-se no desempenho estratégico como incentivo, mas não possui a capacidade de alocar permissões de execução; a Olas existe como uma estrutura de incentivo, sem se envolver nos caminhos operacionais reais dos Agentes. Em contraste, o $THQ da Theoriq não é um mero meio de incentivo, mas sim um "programador de permissões de agentes" que integra concessão de permissões, distribuição de lucros e responsabilização de comportamentos. O design de token triplo incorporado constrói um mecanismo de token único na atual pista de Agentes Crypto.
Seis, Financiamento do Projeto e Histórico da Equipe
A equipe de desenvolvimento por trás do Theoriq, ChainML, completou duas rodadas de financiamento: em setembro de 2022, levantou 4 milhões de dólares na rodada seed liderada pela IOSG Ventures; em maio de 2024, completou uma rodada de expansão seed de 6,2 milhões de dólares liderada pela Hack VC, com participação de Foresight Ventures, Inception Capital, HTX Ventures, Figment Capital, Hypersphere Ventures e Alumni Ventures. Esta rodada de financiamento adota a estrutura "equity + warrant de token", e os fundos serão principalmente utilizados para expandir as equipes de engenharia e pesquisa, além de avançar o lançamento da mainnet do Theoriq.
A equipe da Theoriq é composta por especialistas em IA e engenheiros de blockchain de gigantes da tecnologia e finanças como Google, ConsenSys, Goldman Sachs e Dell, dedicando-se a construir uma rede de colaboração de agentes descentralizados. Os membros principais incluem o CEO Ron Bodkin (ex-chefe de estratégia de IA do Google Cloud), o presidente Jeremy Millar (cofundador da ConsenSys), o COO Pei Chen, o CPO David Mueller, o CTO Arnaud Flament e o chefe de pesquisa Ethan Jackson, entre outros. A equipe possui um profundo histórico em inteligência artificial, engenharia de produtos, design de protocolos e sistemas financeiros, impulsionando conjuntamente a utilização e escalabilidade de Agentes de IA da Theoriq em cenários financeiros como gestão de liquidez on-chain e otimização de rendimentos.
Sete, o panorama competitivo do mercado de agentes
Theoriq é um centro de colaboração multi-agentes projetado especificamente para cenários de Finanças Descentralizadas, focando em como os Agentes colaboram na execução de tarefas de gestão de ativos reais. AlphaSwarm define a divisão de papéis dos agentes, a lógica de coordenação e os mecanismos de incentivo, e se dedica a construir um sistema de operação em cadeia (Agent OS) que serve ao AgentFi, enfatizando a capacidade prática orientada por fundos, em vez de uma rede de protocolo genérico.
Diferente das redes Agent de tipo genérico Olas e Talus, a Theoriq foca claramente em cenários de aplicação on-chain que são intensivos em capital e frequentemente interativos no espaço DeFi, criando um ciclo de colaboração completo que vai desde a percepção de dados, geração de estratégias, execução de propostas até a atribuição de rendimentos. Olas, como "Camada de Registro e Incentivo de Agent", fornece mecanismos de publicação, chamada e incentivo econômico; Talus se concentra na validação de comportamento de Agents e rastreamento on-chain, servindo para execução confiável. Ambos atuam mais como módulos de base do que como construções de cenários específicos.
O Virtual Protocol está empenhado em construir o "Protocolo de Transação Comercial Confiável entre Agentes" (ACP), promovendo a padronização dos processos de emissão de ordens, cumprimento, pagamento e avaliação por parte dos Agentes. Embora o Virtual e a Theoriq enfatizem a colaboração em rede de Agentes, os enfoques são diferentes: o Virtual foca na "construção de infraestruturas para Agentes genéricos", enquanto a Theoriq foca na "criação de uma rede de Agentes financeiros inteligentes que podem gerar lucro", tendo ambos posicionamentos distintos, com pouca concorrência e até mesmo um espaço de colaboração potencial.
Além disso, a Theoriq não se sobrepõe a uma série de Agentes Framework (como ElizaOS, Zerebro, Arc, Swarms). Os últimos estão mais focados na experiência de desenvolvimento de Agentes individuais, semelhante a uma caixa de ferramentas de construção do AutoGPT; enquanto a Theoriq se concentra na execução em cadeia de múltiplos Agentes, comunicação e colaboração em estratégias de liquidez, com o objetivo de construir uma economia de inteligências artificiais em Finanças Descentralizadas.
E em torno da gestão de liquidez do AgentFi + Finanças Descentralizadas, não há muitos concorrentes na pista em que a Theoriq Alpahswarm está inserida. A barreira tecnológica central é alta e a complexidade da implementação é forte, resultando em poucos projetos que realmente fazem isso. Embora a Aperture Finance também pertença ao protocolo de otimização de gestão de liquidez, a aplicação do seu Agent está mais voltada para a interpretação de intenções. O ARMA da Giza foca na área de empréstimos de stablecoins, com o produto já lançado, mas ainda não entrou no campo da mineração de liquidez.
Oito, Resumo: Lógica Comercial, Implementação de Engenharia e Riscos Potenciais
Utilidade comercial: cenários reais e aplicáveis da economia de agentes inteligentes
No campo das criptomoedas, as stablecoins (pagamento e liquidação), Finanças Descentralizadas (Liquidez e valorização de ativos), identidade e dados (verificabilidade) são considerados alguns dos poucos "cenários de demanda real" validados pelo mercado. Em contraste com os projetos Agent Meme, que têm como núcleo a especulação e a narrativa de tráfego, a Theoriq foca claramente nas principais dores do DeFi — gestão de liquidez e operação automatizada de ativos, representando o caminho crítico da AgentFi da concepção à prática. Ao construir um sistema modular de múltiplos agentes (Swarm of Agents), a Theoriq implementou um ciclo estratégico completo de "percepção — decisão — proposta — execução", apoiando a alocação de fundos e a otimização de rendimentos entre protocolos e cadeias. Esta posição não só tem uma base sólida de demanda real, como também um caminho claro de aplicação comercial, tornando-se um representante da narrativa que se concretiza na pista da AgentFi.
Viabilidade do projeto: altamente desafiador, mas realizável e vale a pena fazer
A Theoriq não se limita à mera acumulação do conceito de "AgentFi", mas constrói um sistema de engenharia completo que abrange a arquitetura do Alpha Protocol e do AlphaSwarm. Ao contrário da simples automação de regras, a Theoriq introduz LLM, Aprendizagem por Reforço (RL) e processamento de sinais em tempo real na blockchain, promovendo a evolução do sistema de agentes para uma abordagem estratégica e adaptativa, formando o núcleo da sua competitividade a longo prazo.
Claro, a gestão de liquidez, como uma das direções com o maior nível técnico em AgentFi atualmente, apresenta uma dificuldade de realização maior. Uma vez superada, construirá uma barreira de proteção e uma vantagem competitiva sistêmica muito alta. Com a tendência do mercado a passar de "narrativa impulsionada" para uma competição de "implementação de engenharia" e "valor de cenário", a Theoriq é um dos poucos projetos que possui simultaneamente "viabilidade de engenharia" e "utilidade comercial", possuindo o potencial para se tornar uma infraestrutura de longo prazo para o AgentFi, com base em sólidas capacidades subjacentes, um claro grau de adequação a cenários e uma forte base de mercado de Finanças Descentralizadas.