Explorar a Tecnologia de regulação: Como o Reg Tech enfrenta o crime financeiro?

Este artigo irá explorar profundamente o conceito de Tecnologia de regulação, o impacto dos ativos virtuais na supervisão financeira, as formas de crimes financeiros específicas das criptomoedas e como implementar uma supervisão eficaz das transações de ativos virtuais no sistema de conformidade de Hong Kong.

Tecnologia de regulação(Reg Tech) visão geral

Tecnologia de regulação refere-se a tecnologias utilizadas para manter a conformidade regulatória, visando garantir que a indústria e os consumidores cumpram as regras e regulamentos legais. É semelhante ao sistema de travagem e mecanismos de segurança de um carro desportivo, que não só asseguram que o "motor" funcione bem, mas também garantem que este "veículo financeiro" possa parar em segurança e ser utilizado.

Tecnologia de regulação é aplicada principalmente na indústria financeira, pois finanças estáveis, eficientes, confiáveis e justas são essenciais para o desenvolvimento social. Os governos de vários países estão empenhados em estabelecer regras para garantir a estabilidade financeira, detectar e prevenir crimes financeiros, enquanto as instituições financeiras devem cumprir essas regras e demonstrar conformidade às autoridades reguladoras.

Devido à complexidade elevada das finanças modernas e à sua base tecnológica, a Tecnologia de regulação ajuda a automatizar e simplificar a conformidade. Muitas instituições financeiras e entidades reguladoras estão a utilizar soluções de Tecnologia de regulação para automatizar, garantir a conformidade, monitorizar o mercado e combater comportamentos criminosos.

Impacto dos ativos virtuais na regulação financeira

Ativos virtuais, blockchain e finanças descentralizadas ( DeFi ) trouxeram novos desafios e oportunidades para a regulação financeira. Em comparação com os mercados financeiros tradicionais, o mercado de ativos virtuais possui as seguintes características:

1. Operação 24 horas: O mercado de ativos virtuais opera 7x24 horas, necessitando de monitoramento em tempo real.

2. Sem fronteiras: As transações de ativos virtuais cruzam limites geográficos, aumentando a dificuldade de regulação.

3. Diferenças tecnológicas: por exemplo, as transações do Ethereum têm 18 casas decimais, muito além das transações tradicionais de ações, necessitando de métodos de processamento de dados especializados.

4. Estrutura descentralizada: qualquer pessoa pode facilmente criar novos tokens ou exchanges, trazendo novas formas de roubo e manipulação.

5. Alta transparência: A tecnologia financeira baseada em blockchain é, na verdade, mais favorável à regulação, como no caso BitFinex nos Estados Unidos, onde as atividades criminosas foram registradas na blockchain.

Estas características exigem que as empresas financeiras e os órgãos reguladores ajustem as suas capacidades de conformidade e Tecnologia de regulação ao adotarem ativos virtuais, combinando as melhores práticas financeiras tradicionais com a adição de novos elementos tecnológicos para enfrentar os desafios únicos dos ativos virtuais.

KYC, AML e MAR no mercado de ativos virtuais

No mercado de ativos virtuais, KYC( conhecer o seu cliente), AML( combate à lavagem de dinheiro) e MAR( regulação de abusos de mercado) requerem novas abordagens:

1. KYC: As exchanges centralizadas estão cada vez mais a exigir KYC abrangente, enquanto as aplicações DeFi sem licença geralmente não o exigem. As empresas de criptomoedas regulamentadas devem ter capacidade de regulação em cadeia para garantir que a origem dos fundos é legal.

2. AML: É necessário realizar monitorização cruzada das atividades on-chain e off-chain para prevenir métodos complexos de lavagem de dinheiro.

3. MAR: É necessário métodos nativos de criptografia para monitorar as transações de numerosos ativos virtuais na cadeia e fora da cadeia, a fim de prevenir manipulação entre ativos, abuso entre mercados, fraudes em contratos inteligentes, entre outros.

Formas de crime financeiro específicas das criptomoedas

1. Negociação de insider em DEX: Estudos revelaram que 56% dos tokens DeFi listados nas principais exchanges apresentam comportamento de negociação de insider em exchanges descentralizadas, muito acima da estimativa de 10-20% do mercado tradicional.

2. Fraude Rug Pull de contratos inteligentes: Os golpistas criam em média um novo token de fraude a cada 4 minutos. Esses tokens são construídos com código malicioso, impedindo que os investidores recuperem seus fundos. Estima-se que em 2022 mais de 2 milhões de pessoas foram afetadas.

Embora esses problemas ressaltem os riscos dos sistemas abertos, a transparência baseada em blockchain também permite que esses problemas sejam identificados e tratados mais rapidamente.

Regulamentação de trocas de ativos virtuais em Hong Kong

Hong Kong está na vanguarda da regulamentação de criptomoedas avançadas a nível global. As diretrizes mais recentes da Comissão de Valores Mobiliários de Hong Kong fornecem uma estrutura de licenciamento abrangente e específica para plataformas de negociação de ativos virtuais.

De acordo com as normas da Comissão Reguladora do Mercado de Valores Mobiliários, os operadores de plataformas precisam adotar sistemas de monitoramento de mercado eficazes para identificar, monitorar, detectar e prevenir manipulação ou abuso de mercado. Isso exige que as soluções de Tecnologia de regulação sejam capazes de:

• Teste do sistema regular
• Detecção rápida e reporte de questões suspeitas à Comissão de Valores Mobiliários
• Monitorização de transações anómalas
• Monitorizar transações na cadeia e a sua origem de fundos
• Gerir a conformidade e o risco de forma unificada numa plataforma

De um modo geral, a regulação eficaz das transações de ativos virtuais requer a combinação da experiência de regulação financeira tradicional com tecnologias nativas de criptomoeda, estabelecendo um sistema de monitoramento abrangente para lidar com os desafios únicos deste setor em rápido desenvolvimento.