A loucura de aquisições da Coinbase: construindo um sistema operativo financeiro na cadeia
Recentemente, a exchange de criptomoedas Coinbase anunciou a aquisição da plataforma de gerenciamento de tokens Liquifi, despertando ampla atenção na indústria. Observadores atentos notarão que esta já é a quarta aquisição importante da Coinbase este ano. Que intenções estratégicas estão por trás de tantas fusões e aquisições?
Na verdade, a Coinbase está a realizar uma série de aquisições cuidadosamente planeadas, para gradualmente alcançar a sua grandiosa visão: transformar-se de uma simples plataforma de negociação num "sistema financeiro" que serve toda a economia na cadeia.
2025: A onda de aquisições chega
O setor de criptomoedas em 2025 está passando por uma onda de aquisições sem precedentes. O número de transações de aquisições e o valor total das transações divulgadas no primeiro trimestre atingiram um recorde histórico, e a velocidade de consolidação em todo o setor deve superar o pico do mercado em alta de 2021. Além da Coinbase, outros gigantes do setor também estão se posicionando ativamente:
Um gigante dos pagamentos adquiriu a Bridge Network por 1.1 bilhões de dólares, e em seguida adquiriu o fornecedor de serviços de integração de carteiras de criptomoedas Privy.
Uma aplicação de negociação de ações adquiriu, sucessivamente, a empresa canadense de criptomoedas WonderFi e a antiga bolsa de criptomoedas europeia Bitstamp, acelerando sua expansão global.
Uma exchange de criptomoedas adquiriu a plataforma de negociação de futuros de retalho americana NinjaTrader por 1,5 mil milhões de dólares, tornando-se um jogador importante no mercado de futuros e derivados de criptomoedas nos Estados Unidos.
Esta série de ações indica que a indústria de criptomoedas está a acelerar rumo à maturidade. Gigantes tradicionais de tecnologia financeira estão a entrar no mercado, aumentando a confiança dos investidores convencionais nas criptomoedas. Ao mesmo tempo, também vemos uma nova tendência: gigantes das criptomoedas a começarem a adquirir empresas de serviços financeiros tradicionais, passando de disruptores a integradores.
O carrinho de compras de luxo da Coinbase em 2025
As aquisições da Coinbase este ano foram realmente significativas, cada uma delas como uma peça de um quebra-cabeça, formando o seu grande plano:
Spindl: equipar a ecologia Base com um "foguete de crescimento"
Spindl é uma plataforma de publicidade e análise de atribuição na cadeia que ajuda os desenvolvedores a identificar com precisão os canais de aquisição de usuários, medir o verdadeiro retorno sobre o investimento das campanhas de marketing e criar públicos-alvo precisos com base nos dados de comportamento dos usuários na cadeia. Ao integrar o Spindl, a Coinbase oferece aos desenvolvedores na Base um pacote de ferramentas de "crescimento viral" de topo, atraindo-os a priorizar a construção de aplicações na Base.
Equipe Iron Fish: incorporar "privacidade" no DNA da Base
A Coinbase adquiriu a equipe principal do projeto de blockchain de privacidade Iron Fish, e esses especialistas em tecnologia de proteção de privacidade formarão um "grupo de privacidade" dedicado dentro da Base, com o objetivo de incorporar funcionalidades de proteção de privacidade diretamente na arquitetura de base da rede Base. Isso permitirá que o ecossistema Base suporte cenários de aplicação empresarial de maior valor e que também se concentram mais na segurança da privacidade.
Deribit: Gastou 2,9 mil milhões de dólares, conquistando o "trono" dos derivados
A aquisição de 2,9 mil milhões de dólares da Deribit, a maior exchange de derivados de criptomoedas do mundo, é até agora a maior transação de fusão e aquisição na indústria das criptomoedas. Isso fez com que a Coinbase se tornasse líder no mercado global de derivados de criptomoedas, realizando uma matriz de produtos "quádrupla": negociação à vista, futuros em conformidade com os EUA, contratos perpétuos internacionais e negociação de opções.
Liquifi: Começando do "berço", bloqueando o próximo unicórnio
aquisição da plataforma de gestão de tokens Liquifi, permitindo que a Coinbase comece a intervir enquanto o projeto ainda está na fase de "jardim de infância". A Liquifi oferece um serviço completo que abrange desde a distribuição de ações, planos de desbloqueio até conformidade fiscal e outros assuntos complexos. Este modelo de "ciclo de vida completo" não só aumentou significativamente a fidelização dos clientes, mas também estabeleceu um canal exclusivo e de alta qualidade para a entrega de projetos para a Coinbase.
O futuro da Coinbase
A ambição da Coinbase é claramente mais do que isso. Rumores de mercado indicam que ela tem a intenção de adquirir a emissora de USDC, Circle, o que permitiria à Coinbase controlar diretamente a maior "stablecoin" "compliance" do mundo e obter um enorme fluxo de caixa estável. Embora a atual alta avaliação da Circle torne a aquisição mais difícil, essa é sem dúvida uma opção estratégica de longo prazo.
Além disso, a Coinbase está ativamente buscando aprovação regulatória para oferecer serviços de "ações tokenizadas". Esta iniciativa visa conectar o mercado financeiro tradicional à economia na cadeia, alinhando-se de forma significativa com a estratégia anterior de aquisição da Liquifi.
A grandiosa visão da Coinbase
De uma forma geral, a Coinbase está a construir uma infraestrutura capaz de suportar a criação, gestão e negociação de tokens de qualquer ativo na cadeia. A sua estratégia pode ser resumida em quatro pilares:
Dominar o mercado institucional: Usar a Deribit e a vantagem de conformidade para conquistar os clientes institucionais mais valiosos.
Capacitar o ecossistema de desenvolvedores: conquistar o coração dos desenvolvedores com ferramentas como Base, Spindl e Iron Fish.
Integração vertical da cadeia de valor: usar ferramentas como Liquifi para capturar todo o valor do ciclo de vida, desde o nascimento do projeto até a transação.
Construir uma barreira de regulação: transformar a conformidade na arma mais poderosa para resistir à concorrência externa.
O objetivo da Coinbase é tornar-se "a Apple do mundo cripto": um império ecológico verticalmente integrado, com uma experiência suave e segurança em conformidade. Já deu um passo crucial, agora resta saber se conseguirá integrar perfeitamente essas aquisições e realmente realizar seu sonho de "império na cadeia".
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faded_wojak.eth
· 07-16 09:46
A aquisição da CB é vampira, não é?
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GasOptimizer
· 07-14 14:34
Os dados do TVL dizem-me que este movimento de mercado está estável.
A onda de aquisições da Coinbase: a ambição de criar um sistema operacional financeiro na cadeia
A loucura de aquisições da Coinbase: construindo um sistema operativo financeiro na cadeia
Recentemente, a exchange de criptomoedas Coinbase anunciou a aquisição da plataforma de gerenciamento de tokens Liquifi, despertando ampla atenção na indústria. Observadores atentos notarão que esta já é a quarta aquisição importante da Coinbase este ano. Que intenções estratégicas estão por trás de tantas fusões e aquisições?
Na verdade, a Coinbase está a realizar uma série de aquisições cuidadosamente planeadas, para gradualmente alcançar a sua grandiosa visão: transformar-se de uma simples plataforma de negociação num "sistema financeiro" que serve toda a economia na cadeia.
2025: A onda de aquisições chega
O setor de criptomoedas em 2025 está passando por uma onda de aquisições sem precedentes. O número de transações de aquisições e o valor total das transações divulgadas no primeiro trimestre atingiram um recorde histórico, e a velocidade de consolidação em todo o setor deve superar o pico do mercado em alta de 2021. Além da Coinbase, outros gigantes do setor também estão se posicionando ativamente:
Esta série de ações indica que a indústria de criptomoedas está a acelerar rumo à maturidade. Gigantes tradicionais de tecnologia financeira estão a entrar no mercado, aumentando a confiança dos investidores convencionais nas criptomoedas. Ao mesmo tempo, também vemos uma nova tendência: gigantes das criptomoedas a começarem a adquirir empresas de serviços financeiros tradicionais, passando de disruptores a integradores.
O carrinho de compras de luxo da Coinbase em 2025
As aquisições da Coinbase este ano foram realmente significativas, cada uma delas como uma peça de um quebra-cabeça, formando o seu grande plano:
Spindl: equipar a ecologia Base com um "foguete de crescimento"
Spindl é uma plataforma de publicidade e análise de atribuição na cadeia que ajuda os desenvolvedores a identificar com precisão os canais de aquisição de usuários, medir o verdadeiro retorno sobre o investimento das campanhas de marketing e criar públicos-alvo precisos com base nos dados de comportamento dos usuários na cadeia. Ao integrar o Spindl, a Coinbase oferece aos desenvolvedores na Base um pacote de ferramentas de "crescimento viral" de topo, atraindo-os a priorizar a construção de aplicações na Base.
Equipe Iron Fish: incorporar "privacidade" no DNA da Base
A Coinbase adquiriu a equipe principal do projeto de blockchain de privacidade Iron Fish, e esses especialistas em tecnologia de proteção de privacidade formarão um "grupo de privacidade" dedicado dentro da Base, com o objetivo de incorporar funcionalidades de proteção de privacidade diretamente na arquitetura de base da rede Base. Isso permitirá que o ecossistema Base suporte cenários de aplicação empresarial de maior valor e que também se concentram mais na segurança da privacidade.
Deribit: Gastou 2,9 mil milhões de dólares, conquistando o "trono" dos derivados
A aquisição de 2,9 mil milhões de dólares da Deribit, a maior exchange de derivados de criptomoedas do mundo, é até agora a maior transação de fusão e aquisição na indústria das criptomoedas. Isso fez com que a Coinbase se tornasse líder no mercado global de derivados de criptomoedas, realizando uma matriz de produtos "quádrupla": negociação à vista, futuros em conformidade com os EUA, contratos perpétuos internacionais e negociação de opções.
Liquifi: Começando do "berço", bloqueando o próximo unicórnio
aquisição da plataforma de gestão de tokens Liquifi, permitindo que a Coinbase comece a intervir enquanto o projeto ainda está na fase de "jardim de infância". A Liquifi oferece um serviço completo que abrange desde a distribuição de ações, planos de desbloqueio até conformidade fiscal e outros assuntos complexos. Este modelo de "ciclo de vida completo" não só aumentou significativamente a fidelização dos clientes, mas também estabeleceu um canal exclusivo e de alta qualidade para a entrega de projetos para a Coinbase.
O futuro da Coinbase
A ambição da Coinbase é claramente mais do que isso. Rumores de mercado indicam que ela tem a intenção de adquirir a emissora de USDC, Circle, o que permitiria à Coinbase controlar diretamente a maior "stablecoin" "compliance" do mundo e obter um enorme fluxo de caixa estável. Embora a atual alta avaliação da Circle torne a aquisição mais difícil, essa é sem dúvida uma opção estratégica de longo prazo.
Além disso, a Coinbase está ativamente buscando aprovação regulatória para oferecer serviços de "ações tokenizadas". Esta iniciativa visa conectar o mercado financeiro tradicional à economia na cadeia, alinhando-se de forma significativa com a estratégia anterior de aquisição da Liquifi.
A grandiosa visão da Coinbase
De uma forma geral, a Coinbase está a construir uma infraestrutura capaz de suportar a criação, gestão e negociação de tokens de qualquer ativo na cadeia. A sua estratégia pode ser resumida em quatro pilares:
O objetivo da Coinbase é tornar-se "a Apple do mundo cripto": um império ecológico verticalmente integrado, com uma experiência suave e segurança em conformidade. Já deu um passo crucial, agora resta saber se conseguirá integrar perfeitamente essas aquisições e realmente realizar seu sonho de "império na cadeia".