2024 é um ano marcante para o mercado de encriptação. Após dez anos de espera, os Estados Unidos finalmente aprovaram a listagem do ETF de Bitcoin Ponto em 11 de janeiro, que registrou um volume de negociação de 4,6 bilhões de dólares e uma entrada líquida de 628 milhões de dólares no primeiro dia. Em seguida, países como Hong Kong, Austrália, entre outros, lançaram o ETF de Bitcoin Ponto, impulsionando ainda mais o processo de legalização dos ativos de encriptação em todo o mundo. Até agora, o tamanho dos ativos dos ETFs de encriptação nos Estados Unidos ultrapassou 122,39 bilhões de dólares, enquanto em Hong Kong chegou a 467 milhões de dólares.
2024 marca o verdadeiro início da transição dos ativos encriptação para ativos mainstream. Os últimos documentos 13-F mostram que atualmente várias instituições tornaram-se detentoras de ETFs de encriptação, incluindo fundos de doação, fundos de pensões, fundos de hedge, consultores de investimento e escritórios de família. Nesta onda de mainstreamização dos ativos encriptação, ETFs de outros ativos digitais como Solana e XRP também estão gradualmente entrando no radar público, preparando o terreno para o desenvolvimento em 2025.
Este artigo irá rever os principais marcos do Ponto ETF de encriptação em 2024, analisando detalhadamente o desempenho de mercado dos ETFs de encriptação ao longo do ano, e perspetivar as perspectivas de desenvolvimento dos ETFs de encriptação em 2025.
Revisão dos principais eventos: o ano do nascimento do ETF de encriptação Ponto
ETF de Ponto de Bitcoin retrocesso de tempo 2024
Na madrugada de 11 de janeiro de 2024, investidores globais acompanharam com ansiedade a decisão final sobre o ETF de Ponto de Bitcoin dos EUA. A aparição das palavras "aprovação oficial" marca o lançamento bem-sucedido do ETF de Ponto de Bitcoin, realizando a espera de anos da indústria.
No primeiro dia, o volume de negociação do ETF de Ponto de Bitcoin ultrapassou 4,6 mil milhões de dólares, com um fluxo líquido de 628 milhões de dólares. Nos primeiros três dias após o lançamento, o volume de negociação já se aproxima de 10 mil milhões de dólares.
No dia 19 de janeiro, apenas uma semana após o início das negociações, o volume de ativos sob gestão do ETF de Bitcoin nos Estados Unidos já superou o do ETF de prata, tornando-se a segunda maior categoria de ETF nos Estados Unidos.
Em seguida, Hong Kong também seguiu rapidamente. No dia 15 de abril, Hong Kong aprovou, em princípio, o ETF de Ponto BTC e ETH; no dia 24 de abril, o ETF de Ponto de Bitcoin e o ETF de Ponto de Ethereum foram oficialmente aprovados; no dia 30 de abril, 6 ETFs de Ponto de ativos virtuais foram listados na bolsa de Hong Kong e abriram para negociação.
O primeiro dia de captação de fundos do ETF de encriptação de Ponto em Hong Kong foi de cerca de 2 bilhões de dólares de Hong Kong, com um valor de ativos líquidos de 293 milhões de dólares. O volume total de negociações dos 6 ETFs no primeiro dia foi de cerca de 87,58 milhões de dólares de Hong Kong ( cerca de 12,7 milhões de dólares ).
O lançamento do ETF de Ponto de criptomoedas em Hong Kong tem um profundo impacto na paisagem financeira da comunidade chinesa, ao mesmo tempo que representa um passo importante para a legalização adicional da encriptação a nível global. O ETF de encriptação de Hong Kong adota um mecanismo de resgate físico, proporcionando uma via para que os ativos de encriptação sejam convertidos em ativos financeiros tradicionais.
Outros países também começaram a aprovar e negociar ETFs de Bitcoin Ponto. No dia 4 de junho, o primeiro ETF de Bitcoin Ponto da Austrália começou oficialmente a ser negociado, e a Comissão de Valores Mobiliários da Tailândia também aprovou o primeiro ETF de Bitcoin Ponto local.
No dia 23 de setembro, a SEC dos EUA aprovou a negociação de opções do ETF de Bitcoin da BlackRock na Nasdaq. No dia 19 de outubro, a SEC aprovou a negociação de opções de vários ETFs de Bitcoin Ponto. O alcance dos derivados relacionados ao Bitcoin foi ainda mais ampliado, trazendo ao mercado produtos de opções que combinam conformidade e profundidade de negociação. As opções de ETF de Bitcoin permitem que os investidores realizem configurações de portfólio baseadas em prazos, sendo especialmente adequadas para investimentos de longo prazo, injetando mais conformidade e profundidade de negociação no mercado.
ETF de Ponto Ethereum retrocesso de tempo 2024
Em 2024, o ETF de Ponto de Ethereum está a enfrentar uma série de desenvolvimentos importantes em todo o mundo. Desde Hong Kong aos Estados Unidos, passando pela Austrália, várias regiões estão a promover ativamente a aprovação e a listagem do ETF de Ponto de Ethereum. O Ethereum, como o "dragão dois" do mercado de encriptação, está a dar oficialmente o seu passo em direção aos investidores tradicionais.
No dia 24 de abril, o ETF de Ponto de Bitcoin e o ETF de Ponto de Ethereum em Hong Kong foram oficialmente aprovados, sendo este o primeiro ETF de Ponto de Ethereum a ser listado em uma grande bolsa. No primeiro dia do ETF de Ponto de Ethereum em Hong Kong, houve um fluxo líquido de 14.200 ETH, com um volume de negócios de 2.990.000 dólares.
No dia 24 de maio, a SEC dos EUA aprovou o documento 19b-4 para o primeiro ETF de encriptação em Ethereum. Este é um passo crucial para a negociação legal do ETF de encriptação em Ethereum no mercado dos EUA, abrindo as portas para a entrada oficial de produtos de encriptação em Ethereum no mercado americano.
No dia 23 de julho, o mercado de encriptação teve mais um momento histórico, com a SEC dos EUA a aprovar oficialmente o ETF de Ponto de Ethereum. O volume de transações do primeiro dia do ETF de Ponto de Ethereum superou 1.019 milhões de dólares, com um fluxo líquido de 106,6 milhões de dólares.
No dia 8 de novembro, a SEC dos EUA adiou novamente a decisão sobre a listagem de opções de Ponto de Ethereum na Bolsa de Valores de Nova York. O documento indica que o adiamento visa realizar mais análises e coletar opiniões do público, especialmente sobre se as mudanças de regras propostas estão em conformidade com os requisitos da Lei de Valores Mobiliários.
Outros ETFs relacionados com encriptação Retrocesso de tempo 2024
Após a aprovação do ETF de Ponto de Bitcoin e Ethereum, o ETF de Ponto de Solana também passou por uma série de avanços importantes em 2024. Em 20 de junho, o primeiro pedido de ETF de Ponto de Solana na América do Norte foi submetido, marcando a entrada oficial do ETF de Solana na visão pública. Em seguida, uma empresa de gestão de ativos e uma empresa de investimentos também apresentaram, sucessivamente, pedidos de ETF de Solana à SEC.
No dia 8 de agosto, a Comissão de Valores Mobiliários do Brasil aprovou o primeiro ETF de Solana em ponto do mundo, e no dia 21 de agosto, o Brasil aprovou o segundo ETF de Solana. Este é um passo pioneiro para o Brasil, trazendo mais otimismo para os apoiadores da encriptação.
O pedido para o ETF de Ponto de Solana nos EUA continua. No dia 22 de novembro, uma bolsa submeteu 4 pedidos de listagem de ETF de Ponto de Solana à SEC dos EUA, e em 4 de dezembro, uma empresa de gestão de ativos procurou converter seu fundo fiduciário de Solana em um ETF de Ponto e listá-lo na NYSE. No entanto, logo depois, fontes revelaram que a SEC informou pelo menos duas instituições solicitantes do ETF de Ponto de Solana que o documento 19b-4 que submeteram seria rejeitado. Isso indica que os EUA ainda mantêm uma postura cautelosa em relação ao ETF de Ponto de Solana.
Além de Solana, o XRP também é um foco de atenção para as instituições. Atualmente, várias empresas já apresentaram pedidos de ETF de XRP Ponto nos Estados Unidos.
Além disso, vários tipos de ETFs relacionados com encriptação foram lançados ou entraram em fase de candidatura em novembro e dezembro, desde ativos de encriptação únicos até combinações de múltiplos ativos, de tipo índice a tipo rendimento. Esta tendência marca a gradual entrada do mercado de encriptação no mainstream, e também prova a sua integração mais profunda com o sistema financeiro tradicional. Os ativos de encriptação estão a evoluir gradualmente para se tornarem um dos ativos centrais reconhecidos por investidores globais.
Como foram os dados do ETF este ano?
Na América, o total de ativos sob gestão de ETFs ultrapassa os 10 trilhões de dólares, dos quais 40 bilhões de dólares são investidos no campo da encriptação. Os ETFs de encriptação atualmente representam 0,4% do mercado total de ETFs. No entanto, segundo dados de uma determinada instituição de pesquisa, o volume líquido de entradas do ETF de Bitcoin Ponto em 2024 representa 3,5% de todas as entradas líquidas dos ETFs nos EUA em 2024, uma proporção significativamente superior à das categorias de ativos tradicionais.
Desde o seu lançamento, a liquidez do ETF de Bitcoin é 4,5 vezes a liquidez do ETF de ouro ajustada pela inflação. Embora o fluxo acumulado ainda esteja atrás do ouro, o volume de ativos sob gestão do ETF de Bitcoin nos EUA já ultrapassou o do ouro.
Além disso, a quantidade de BTC detida pelo ETF de Ponto de Bitcoin dos EUA já ultrapassou 1,13 milhão de unidades, superando a quantidade de Bitcoin de Satoshi Nakamoto, tornando-se o maior "detentor de Bitcoin" do mundo. Esses feitos, sem dúvida, demonstram que o ETF de Ponto de Bitcoin é o "mais bem-sucedido" da história.
Até 24 de dezembro, o total acumulado de fluxos líquidos do ETF de Ponto de Bitcoin nos Estados Unidos atingiu 35,49 bilhões de dólares, com um valor líquido total de ativos de 110 bilhões de dólares. O valor líquido dos ativos do ETF de uma determinada empresa representa quase 50%, alcançando 53,7 bilhões de dólares. Vale a pena notar que o tamanho dos ativos desse ETF é equivalente à soma de 50 ETFs focados na região ( + país único ), sendo que esses ETFs europeus existem há 20 anos.
O ETF de Ponto de Ethereum nos Estados Unidos teve um desempenho medíocre anteriormente, mas desde novembro, seu volume de entrada e liquidez aumentaram significativamente.
No dia 13 de novembro, um emissor de ETF anunciou a aquisição de um fornecedor de serviços de staking de Ethereum. No dia 20 de novembro, outro emissor anunciou que adicionaria a funcionalidade de staking ao seu produto ETP central de Ethereum, renomeando-o para "ETP de Staking de Ethereum Central". Com uma certa notícia política, as expectativas do mercado em relação à introdução da funcionalidade de staking no ETF de Ponto de Ethereum tornaram-se ainda mais fortes.
Até 24 de dezembro, o total líquido acumulado de entradas do ETF de Ponto de Ethereum nos EUA atingiu 2,51 bilhões de dólares, com um valor líquido total de ativos de 12,35 bilhões de dólares. Em 5 de dezembro, o volume líquido de entradas atingiu 428 milhões de dólares, estabelecendo um recorde histórico.
No ETF de Ponto de Ethereum nos Estados Unidos, o valor líquido dos ativos mais alto é o de um ETF de uma determinada empresa, atingindo 4,91 bilhões de dólares, seguido pelo ETF de outra empresa, com um valor líquido de 3,65 bilhões de dólares. Juntos, representam 69,3% do total de ativos dos ETFs de Ponto de Ethereum nos Estados Unidos.
Quais ETFs de encriptação serão aprovados em 2025?
Vários pedidos de ETF Solana terão o seu primeiro prazo de revisão entre 23 e 25 de janeiro de 2025. No entanto, segundo um jornalista de um determinado meio de comunicação, a Comissão de Valores Mobiliários dos EUA notificou pelo menos duas instituições que solicitaram ETF Ponto SOL de que os documentos 19b-4 enviados serão rejeitados. Ao mesmo tempo, fontes informadas revelaram que, durante o atual governo, a SEC pode não aprovar qualquer novo pedido de ETF de encriptação.
Um analista de ETF espera que o emissor reapresente o pedido após a nomeação do novo presidente da SEC. O novo presidente é copresidente de uma aliança da Câmara Digital, dedicada a estudar e promover o desenvolvimento da indústria de ativos digitais. A sua nomeação pode trazer novas possibilidades para a aprovação do ETF da Solana.
A primeira data limite para a análise do ETF de índice de 10 criptomoedas submetido por uma empresa à SEC é 18 de janeiro de 2025. Este ETF abrange vários ativos criptográficos de destaque atualmente no mercado, incluindo BTC, XRP, Solana, Cardano, Uniswap, Polkadot, Chainlink, Ethereum, Avalanche e Bitcoin Cash.
Um ETF de Bitcoin e Ethereum de uma determinada empresa terá o primeiro prazo de análise em 30 de janeiro de 2025. Este ETF é um fundo de índice de encriptação à vista proposto composto por BTC e ETH, com o objetivo de "oferecer aos investidores uma forma acessível de equilibrar investimentos nas duas maiores criptomoedas do mundo".
Além disso, os seguintes ETFs de encriptação também estão à espera de aprovação:
XRP ETF:
Várias empresas apresentaram o ETF de XRP
Litecoin ETF:
ETF de Litecoin de uma empresa
HBAR ETF:
ETF HBAR de uma empresa
Além do ETF, a aprovação das opções de ETF de Ponto de Ethereum também ocorrerá em 2025. Um analista de ETF afirmou que a decisão final da SEC pode ser tomada por volta de 9 de abril de 2025. No entanto, a SEC não é a única entidade de decisão, sendo necessária a aprovação da OCC e da CFTC.
Perspectivas de 2025
Em 2025, mais ativos encriptação poderão entrar no domínio dos ETF. Apesar dos desafios regulatórios ainda existirem, a participação contínua dos investidores institucionais e a maturação gradual do mercado proporcionarão mais impulso para o desenvolvimento futuro da indústria de criptomoedas. Podemos prever que os ativos encriptação não serão mais apenas ferramentas especulativas, mas se tornarão uma parte importante dos portfólios globais, impulsionando a fusão profunda entre as finanças tradicionais e os ativos digitais.
Segue-se a previsão de instituições do setor e KOLs sobre o desenvolvimento do encriptação ETF em 2025:
Uma mídia financeira previu: a staking será incorporada ao ETF de Ethereum pela primeira vez em 2025. Outros encriptação ( como o ETF de Solana ) serão lançados em breve, e pode haver o lançamento de um ETF de índice de encriptação ponderado.
Uma empresa de investimento, Lianchuang, prevê que os planos de lançamento de ETFs de outras encriptações além do Bitcoin e do Ethereum serão adiados até 2026.
Um instituto de pesquisa prevê: o volume de entradas de ETF continuará a aumentar em 2025, especialmente à medida que o ETF de uma determinada empresa passe a ter fluxo líquido positivo, o ETF Ponto Solana parece ser inevitável nos próximos um ou dois anos.
Uma plataforma de negociação afirmou: olhando para o futuro, o foco da indústria está na possibilidade de os emissores expandirem o alcance dos ativos dos ETFs, incluindo mais tokens como XRP, SOL, LTC e HBAR, mas acreditamos que essas aprovações potenciais podem beneficiar apenas um grupo limitado de ativos.
 e não deve ser considerada como um endosso de suas opiniões pela Gate nem como aconselhamento financeiro ou profissional. Consulte a Isenção de responsabilidade para obter detalhes.
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MetaEggplant
· 07-16 22:03
bull voltou para Wall Street
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gaslight_gasfeez
· 07-16 16:42
Apenas 40 bilhões? Decepcionante.
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TokenVelocityTrauma
· 07-16 16:41
Esta onda de mercado é apenas uma questão de tempo.
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SelfSovereignSteve
· 07-16 16:40
Ter dinheiro é bom para resolver as coisas, comprar!
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ForkTrooper
· 07-16 16:36
bull run é diferente e estável!
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ForumMiningMaster
· 07-16 16:15
Blockchain é realmente maravilhoso! Não é à toa que são 40 mil milhões.
Encriptação Ponto ETF relatório anual: o tamanho dos ativos ultrapassa 40 bilhões de dólares, o nível de participação das instituições aumenta
2024年 encriptação Ponto ETF成绩单：一年内资产规模达400亿美元
2024 é um ano marcante para o mercado de encriptação. Após dez anos de espera, os Estados Unidos finalmente aprovaram a listagem do ETF de Bitcoin Ponto em 11 de janeiro, que registrou um volume de negociação de 4,6 bilhões de dólares e uma entrada líquida de 628 milhões de dólares no primeiro dia. Em seguida, países como Hong Kong, Austrália, entre outros, lançaram o ETF de Bitcoin Ponto, impulsionando ainda mais o processo de legalização dos ativos de encriptação em todo o mundo. Até agora, o tamanho dos ativos dos ETFs de encriptação nos Estados Unidos ultrapassou 122,39 bilhões de dólares, enquanto em Hong Kong chegou a 467 milhões de dólares.
2024 marca o verdadeiro início da transição dos ativos encriptação para ativos mainstream. Os últimos documentos 13-F mostram que atualmente várias instituições tornaram-se detentoras de ETFs de encriptação, incluindo fundos de doação, fundos de pensões, fundos de hedge, consultores de investimento e escritórios de família. Nesta onda de mainstreamização dos ativos encriptação, ETFs de outros ativos digitais como Solana e XRP também estão gradualmente entrando no radar público, preparando o terreno para o desenvolvimento em 2025.
Este artigo irá rever os principais marcos do Ponto ETF de encriptação em 2024, analisando detalhadamente o desempenho de mercado dos ETFs de encriptação ao longo do ano, e perspetivar as perspectivas de desenvolvimento dos ETFs de encriptação em 2025.
Revisão dos principais eventos: o ano do nascimento do ETF de encriptação Ponto
ETF de Ponto de Bitcoin retrocesso de tempo 2024
Na madrugada de 11 de janeiro de 2024, investidores globais acompanharam com ansiedade a decisão final sobre o ETF de Ponto de Bitcoin dos EUA. A aparição das palavras "aprovação oficial" marca o lançamento bem-sucedido do ETF de Ponto de Bitcoin, realizando a espera de anos da indústria.
No primeiro dia, o volume de negociação do ETF de Ponto de Bitcoin ultrapassou 4,6 mil milhões de dólares, com um fluxo líquido de 628 milhões de dólares. Nos primeiros três dias após o lançamento, o volume de negociação já se aproxima de 10 mil milhões de dólares.
No dia 19 de janeiro, apenas uma semana após o início das negociações, o volume de ativos sob gestão do ETF de Bitcoin nos Estados Unidos já superou o do ETF de prata, tornando-se a segunda maior categoria de ETF nos Estados Unidos.
Em seguida, Hong Kong também seguiu rapidamente. No dia 15 de abril, Hong Kong aprovou, em princípio, o ETF de Ponto BTC e ETH; no dia 24 de abril, o ETF de Ponto de Bitcoin e o ETF de Ponto de Ethereum foram oficialmente aprovados; no dia 30 de abril, 6 ETFs de Ponto de ativos virtuais foram listados na bolsa de Hong Kong e abriram para negociação.
O primeiro dia de captação de fundos do ETF de encriptação de Ponto em Hong Kong foi de cerca de 2 bilhões de dólares de Hong Kong, com um valor de ativos líquidos de 293 milhões de dólares. O volume total de negociações dos 6 ETFs no primeiro dia foi de cerca de 87,58 milhões de dólares de Hong Kong ( cerca de 12,7 milhões de dólares ).
O lançamento do ETF de Ponto de criptomoedas em Hong Kong tem um profundo impacto na paisagem financeira da comunidade chinesa, ao mesmo tempo que representa um passo importante para a legalização adicional da encriptação a nível global. O ETF de encriptação de Hong Kong adota um mecanismo de resgate físico, proporcionando uma via para que os ativos de encriptação sejam convertidos em ativos financeiros tradicionais.
Outros países também começaram a aprovar e negociar ETFs de Bitcoin Ponto. No dia 4 de junho, o primeiro ETF de Bitcoin Ponto da Austrália começou oficialmente a ser negociado, e a Comissão de Valores Mobiliários da Tailândia também aprovou o primeiro ETF de Bitcoin Ponto local.
No dia 23 de setembro, a SEC dos EUA aprovou a negociação de opções do ETF de Bitcoin da BlackRock na Nasdaq. No dia 19 de outubro, a SEC aprovou a negociação de opções de vários ETFs de Bitcoin Ponto. O alcance dos derivados relacionados ao Bitcoin foi ainda mais ampliado, trazendo ao mercado produtos de opções que combinam conformidade e profundidade de negociação. As opções de ETF de Bitcoin permitem que os investidores realizem configurações de portfólio baseadas em prazos, sendo especialmente adequadas para investimentos de longo prazo, injetando mais conformidade e profundidade de negociação no mercado.
ETF de Ponto Ethereum retrocesso de tempo 2024
Em 2024, o ETF de Ponto de Ethereum está a enfrentar uma série de desenvolvimentos importantes em todo o mundo. Desde Hong Kong aos Estados Unidos, passando pela Austrália, várias regiões estão a promover ativamente a aprovação e a listagem do ETF de Ponto de Ethereum. O Ethereum, como o "dragão dois" do mercado de encriptação, está a dar oficialmente o seu passo em direção aos investidores tradicionais.
No dia 24 de abril, o ETF de Ponto de Bitcoin e o ETF de Ponto de Ethereum em Hong Kong foram oficialmente aprovados, sendo este o primeiro ETF de Ponto de Ethereum a ser listado em uma grande bolsa. No primeiro dia do ETF de Ponto de Ethereum em Hong Kong, houve um fluxo líquido de 14.200 ETH, com um volume de negócios de 2.990.000 dólares.
No dia 24 de maio, a SEC dos EUA aprovou o documento 19b-4 para o primeiro ETF de encriptação em Ethereum. Este é um passo crucial para a negociação legal do ETF de encriptação em Ethereum no mercado dos EUA, abrindo as portas para a entrada oficial de produtos de encriptação em Ethereum no mercado americano.
No dia 23 de julho, o mercado de encriptação teve mais um momento histórico, com a SEC dos EUA a aprovar oficialmente o ETF de Ponto de Ethereum. O volume de transações do primeiro dia do ETF de Ponto de Ethereum superou 1.019 milhões de dólares, com um fluxo líquido de 106,6 milhões de dólares.
No dia 8 de novembro, a SEC dos EUA adiou novamente a decisão sobre a listagem de opções de Ponto de Ethereum na Bolsa de Valores de Nova York. O documento indica que o adiamento visa realizar mais análises e coletar opiniões do público, especialmente sobre se as mudanças de regras propostas estão em conformidade com os requisitos da Lei de Valores Mobiliários.
Outros ETFs relacionados com encriptação Retrocesso de tempo 2024
Após a aprovação do ETF de Ponto de Bitcoin e Ethereum, o ETF de Ponto de Solana também passou por uma série de avanços importantes em 2024. Em 20 de junho, o primeiro pedido de ETF de Ponto de Solana na América do Norte foi submetido, marcando a entrada oficial do ETF de Solana na visão pública. Em seguida, uma empresa de gestão de ativos e uma empresa de investimentos também apresentaram, sucessivamente, pedidos de ETF de Solana à SEC.
No dia 8 de agosto, a Comissão de Valores Mobiliários do Brasil aprovou o primeiro ETF de Solana em ponto do mundo, e no dia 21 de agosto, o Brasil aprovou o segundo ETF de Solana. Este é um passo pioneiro para o Brasil, trazendo mais otimismo para os apoiadores da encriptação.
O pedido para o ETF de Ponto de Solana nos EUA continua. No dia 22 de novembro, uma bolsa submeteu 4 pedidos de listagem de ETF de Ponto de Solana à SEC dos EUA, e em 4 de dezembro, uma empresa de gestão de ativos procurou converter seu fundo fiduciário de Solana em um ETF de Ponto e listá-lo na NYSE. No entanto, logo depois, fontes revelaram que a SEC informou pelo menos duas instituições solicitantes do ETF de Ponto de Solana que o documento 19b-4 que submeteram seria rejeitado. Isso indica que os EUA ainda mantêm uma postura cautelosa em relação ao ETF de Ponto de Solana.
Além de Solana, o XRP também é um foco de atenção para as instituições. Atualmente, várias empresas já apresentaram pedidos de ETF de XRP Ponto nos Estados Unidos.
Além disso, vários tipos de ETFs relacionados com encriptação foram lançados ou entraram em fase de candidatura em novembro e dezembro, desde ativos de encriptação únicos até combinações de múltiplos ativos, de tipo índice a tipo rendimento. Esta tendência marca a gradual entrada do mercado de encriptação no mainstream, e também prova a sua integração mais profunda com o sistema financeiro tradicional. Os ativos de encriptação estão a evoluir gradualmente para se tornarem um dos ativos centrais reconhecidos por investidores globais.
Como foram os dados do ETF este ano?
Na América, o total de ativos sob gestão de ETFs ultrapassa os 10 trilhões de dólares, dos quais 40 bilhões de dólares são investidos no campo da encriptação. Os ETFs de encriptação atualmente representam 0,4% do mercado total de ETFs. No entanto, segundo dados de uma determinada instituição de pesquisa, o volume líquido de entradas do ETF de Bitcoin Ponto em 2024 representa 3,5% de todas as entradas líquidas dos ETFs nos EUA em 2024, uma proporção significativamente superior à das categorias de ativos tradicionais.
Desde o seu lançamento, a liquidez do ETF de Bitcoin é 4,5 vezes a liquidez do ETF de ouro ajustada pela inflação. Embora o fluxo acumulado ainda esteja atrás do ouro, o volume de ativos sob gestão do ETF de Bitcoin nos EUA já ultrapassou o do ouro.
Além disso, a quantidade de BTC detida pelo ETF de Ponto de Bitcoin dos EUA já ultrapassou 1,13 milhão de unidades, superando a quantidade de Bitcoin de Satoshi Nakamoto, tornando-se o maior "detentor de Bitcoin" do mundo. Esses feitos, sem dúvida, demonstram que o ETF de Ponto de Bitcoin é o "mais bem-sucedido" da história.
Até 24 de dezembro, o total acumulado de fluxos líquidos do ETF de Ponto de Bitcoin nos Estados Unidos atingiu 35,49 bilhões de dólares, com um valor líquido total de ativos de 110 bilhões de dólares. O valor líquido dos ativos do ETF de uma determinada empresa representa quase 50%, alcançando 53,7 bilhões de dólares. Vale a pena notar que o tamanho dos ativos desse ETF é equivalente à soma de 50 ETFs focados na região ( + país único ), sendo que esses ETFs europeus existem há 20 anos.
O ETF de Ponto de Ethereum nos Estados Unidos teve um desempenho medíocre anteriormente, mas desde novembro, seu volume de entrada e liquidez aumentaram significativamente.
No dia 13 de novembro, um emissor de ETF anunciou a aquisição de um fornecedor de serviços de staking de Ethereum. No dia 20 de novembro, outro emissor anunciou que adicionaria a funcionalidade de staking ao seu produto ETP central de Ethereum, renomeando-o para "ETP de Staking de Ethereum Central". Com uma certa notícia política, as expectativas do mercado em relação à introdução da funcionalidade de staking no ETF de Ponto de Ethereum tornaram-se ainda mais fortes.
Até 24 de dezembro, o total líquido acumulado de entradas do ETF de Ponto de Ethereum nos EUA atingiu 2,51 bilhões de dólares, com um valor líquido total de ativos de 12,35 bilhões de dólares. Em 5 de dezembro, o volume líquido de entradas atingiu 428 milhões de dólares, estabelecendo um recorde histórico.
No ETF de Ponto de Ethereum nos Estados Unidos, o valor líquido dos ativos mais alto é o de um ETF de uma determinada empresa, atingindo 4,91 bilhões de dólares, seguido pelo ETF de outra empresa, com um valor líquido de 3,65 bilhões de dólares. Juntos, representam 69,3% do total de ativos dos ETFs de Ponto de Ethereum nos Estados Unidos.
Quais ETFs de encriptação serão aprovados em 2025?
Vários pedidos de ETF Solana terão o seu primeiro prazo de revisão entre 23 e 25 de janeiro de 2025. No entanto, segundo um jornalista de um determinado meio de comunicação, a Comissão de Valores Mobiliários dos EUA notificou pelo menos duas instituições que solicitaram ETF Ponto SOL de que os documentos 19b-4 enviados serão rejeitados. Ao mesmo tempo, fontes informadas revelaram que, durante o atual governo, a SEC pode não aprovar qualquer novo pedido de ETF de encriptação.
Um analista de ETF espera que o emissor reapresente o pedido após a nomeação do novo presidente da SEC. O novo presidente é copresidente de uma aliança da Câmara Digital, dedicada a estudar e promover o desenvolvimento da indústria de ativos digitais. A sua nomeação pode trazer novas possibilidades para a aprovação do ETF da Solana.
A primeira data limite para a análise do ETF de índice de 10 criptomoedas submetido por uma empresa à SEC é 18 de janeiro de 2025. Este ETF abrange vários ativos criptográficos de destaque atualmente no mercado, incluindo BTC, XRP, Solana, Cardano, Uniswap, Polkadot, Chainlink, Ethereum, Avalanche e Bitcoin Cash.
Um ETF de Bitcoin e Ethereum de uma determinada empresa terá o primeiro prazo de análise em 30 de janeiro de 2025. Este ETF é um fundo de índice de encriptação à vista proposto composto por BTC e ETH, com o objetivo de "oferecer aos investidores uma forma acessível de equilibrar investimentos nas duas maiores criptomoedas do mundo".
Além disso, os seguintes ETFs de encriptação também estão à espera de aprovação:
XRP ETF:
Litecoin ETF:
HBAR ETF:
Além do ETF, a aprovação das opções de ETF de Ponto de Ethereum também ocorrerá em 2025. Um analista de ETF afirmou que a decisão final da SEC pode ser tomada por volta de 9 de abril de 2025. No entanto, a SEC não é a única entidade de decisão, sendo necessária a aprovação da OCC e da CFTC.
Perspectivas de 2025
Em 2025, mais ativos encriptação poderão entrar no domínio dos ETF. Apesar dos desafios regulatórios ainda existirem, a participação contínua dos investidores institucionais e a maturação gradual do mercado proporcionarão mais impulso para o desenvolvimento futuro da indústria de criptomoedas. Podemos prever que os ativos encriptação não serão mais apenas ferramentas especulativas, mas se tornarão uma parte importante dos portfólios globais, impulsionando a fusão profunda entre as finanças tradicionais e os ativos digitais.
Segue-se a previsão de instituições do setor e KOLs sobre o desenvolvimento do encriptação ETF em 2025:
Uma mídia financeira previu: a staking será incorporada ao ETF de Ethereum pela primeira vez em 2025. Outros encriptação ( como o ETF de Solana ) serão lançados em breve, e pode haver o lançamento de um ETF de índice de encriptação ponderado.
Uma empresa de investimento, Lianchuang, prevê que os planos de lançamento de ETFs de outras encriptações além do Bitcoin e do Ethereum serão adiados até 2026.
Um instituto de pesquisa prevê: o volume de entradas de ETF continuará a aumentar em 2025, especialmente à medida que o ETF de uma determinada empresa passe a ter fluxo líquido positivo, o ETF Ponto Solana parece ser inevitável nos próximos um ou dois anos.
Uma plataforma de negociação afirmou: olhando para o futuro, o foco da indústria está na possibilidade de os emissores expandirem o alcance dos ativos dos ETFs, incluindo mais tokens como XRP, SOL, LTC e HBAR, mas acreditamos que essas aprovações potenciais podem beneficiar apenas um grupo limitado de ativos.
![2024年encriptaçãoPontoETF成绩单：1 年，400亿美元](