Influência dos fatores macroeconômicos no bull run do Bitcoin: análise da Liquidez, Taxa de juros e inflação

Análise do impacto dos fatores macroeconômicos no preço do bull run do Bitcoin

Hoje discutimos como a liquidez global, as taxas de juros, a inflação e os anúncios do Comitê Federal de Mercado Aberto (FOMC) afetam o preço do Bitcoin durante um bull run. Utilizamos dados históricos desde o início de 2014 até agora, através de análises estatísticas e econométricas para identificar tendências e correlações, fornecendo insights para estratégias de investimento.

Fonte de dados

Coletámos os seguintes dados de fontes autorizadas:

  • Taxa de juros: Dados econômicos da Reserva Federal dos EUA (FRED)
  • Inflação: Departamento do Trabalho dos EUA (BLS)
  • Preço de mercado: preços históricos de ações e Bitcoin na base de dados financeira
  • Anúncios/Notícias do FOMC: Arquivos de anúncios e notícias da Reserva Federal e comunicados de imprensa do Departamento do Tesouro dos EUA

Liquidez do mercado global

A liquidez, ou seja, a disponibilidade de dinheiro e ativos facilmente negociáveis, é crucial para uma economia saudável. A liquidez aumentada impulsiona os preços dos ativos, à medida que mais fundos fluem para o mercado, facilitando transações rápidas e estáveis. Durante períodos de alta liquidez, os volumes de negociação e os preços aumentam. Compreender essas tendências ajuda os investidores a aproveitar as oportunidades de mercado e a tomar decisões informadas para maximizar os retornos.

A liquidez é medida por vários indicadores, incluindo:

  • Fundos de mercado monetário: um bom indicador da liquidez disponível no sistema financeiro.
  • Reservas bancárias: As reservas que os bancos mantêm no banco central indicam a situação de liquidez.
  • Taxa de cobertura de liquidez: um indicador importante que mede a saúde da liquidez dos bancos.
  • Taxa de rotatividade: A taxa de rotatividade de ações e obrigações indica a liquidez do mercado.

No entanto, um dos principais indicadores que usamos é a oferta monetária 'M2'. O M2 inclui todo o dinheiro que as pessoas têm em mãos e nas contas bancárias, abrangendo moeda física, contas correntes, contas de poupança e outros ativos monetários próximos. Acompanhar o M2 nos ajuda a entender a liquidez geral na economia e a quantidade de fundos disponíveis para gastos e investimentos.

Revisão dos dados históricos de dez anos: Análise dos fatores macroeconômicos sobre o preço do BTC durante o bull run

Historicamente, os picos no crescimento global do M2 coincidem com os bull runs do Bitcoin. O importante não é apenas a quantidade de moeda em circulação, mas também a taxa de variação da oferta monetária. A volatilidade do Bitcoin muitas vezes está em consonância com as mudanças no momentum do M2. Durante um bull run, monitorar o M2 torna-se especialmente importante, pois a liquidez aumentada geralmente impulsiona o mercado para cima, tornando mais fundos disponíveis para investimento, elevando assim os preços dos ativos.

Revisão de dados históricos de dez anos: análise dos fatores macroeconômicos sobre o preço do BTC durante o bull run

O bull run no campo das criptomoedas oferece oportunidades significativas para os investidores. Alguns bull runs notáveis na história incluem:

  • Primeira bull run (2011-2013): o preço do Bitcoin disparou de 2,93 dólares para 329 dólares, refletindo o aumento da demanda por ativos financeiros não tradicionais.
  • Principais moedas populares bull run (2015-2017): Bitcoin subiu de 200 dólares para 19.000 dólares, o interesse da mídia mainstream e das instituições impulsionou ainda mais a sua demanda.
  • Nova era digital bull run (2020-2021): O preço do Bitcoin disparou de 10.000 dólares para 64.000 dólares, investidores buscam alternativas às moedas fiduciárias.
  • Recuperação e inovação(2024): Bitcoin atinge um novo recorde histórico, subindo de 25.000 dólares para 85.000 dólares.

No entanto, a situação das altcoins é diferente. Podemos precisar ver um aumento na liquidez geral para que as altcoins entrem em fase de crescimento.

Revisão dos dados históricos de dez anos: análise dos fatores macroeconômicos sobre o preço do BTC durante o bull run

Recomendamos analisar as políticas macroeconómicas para obter insights sobre as tendências futuras de liquidez. Monitorizar a oferta monetária global M2, compreender as mudanças de liquidez e o seu impacto nos preços dos ativos. Além disso, estudar o sentimento do mercado e o fluxo de atenção para prever e posicionar-se antecipadamente para as mudanças do mercado.

Taxas de juro e inflação

Apesar de o Bitcoin ser descentralizado, ele demonstra uma volatilidade significativa em torno de eventos de política monetária, reagindo a mudanças nas taxas de juros e nas perspectivas econômicas. Estudos mostram que o Bitcoin reage às decisões da Reserva Federal e do Banco Central Europeu (ECB), com efeitos que variam ao longo do tempo.

Revisão dos dados históricos de dez anos: análise dos fatores macroeconômicos que afetam o preço do BTC durante o bull run

Antes de 2013, os choques monetários da Reserva Federal reduziram significativamente o preço do Bitcoin. No entanto, após 2013, esses choques começaram a impulsionar o preço do Bitcoin, indicando que a percepção do mercado sobre o Bitcoin havia mudado. Ao mesmo tempo, os choques de desinflação do BCE continuaram a reduzir o preço do Bitcoin, indicando que o Bitcoin se comportava como ouro digital diante das decisões do BCE.

Revisão de dez anos de dados históricos: Análise dos fatores macroeconômicos sobre o preço do BTC durante o bull run

A partir de 2020, a volatilidade real do Bitcoin começou a aumentar em torno dos anúncios do FOMC, especialmente após o surto da pandemia de COVID-19 no final de 2020. O preço do Bitcoin reagiu quase imediatamente ao aperto da Reserva Federal, indicando uma correlação mais estreita e direta com as decisões de política monetária.

Revisão de dados históricos de dez anos: análise dos fatores macroeconômicos sobre o preço do BTC durante o bull run

Na recente divulgação do CPI, observamos que a valorização do Bitcoin aumentou a sensibilidade às notícias de inflação no ambiente de alta inflação pós-2020. Quando a taxa de inflação dos EUA em maio foi de 0,0%(, o Bitcoin subiu juntamente com a maioria dos outros ativos. No entanto, quando o FOMC tentou conter as expectativas de liquidez, essa celebração inicial foi imediatamente corrigida.

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Conclusão

O Bitcoin, como um potencial hedge contra a inflação, despertou grande interesse entre investidores e acadêmicos. No entanto, as pesquisas empíricas sobre sua eficácia nesse papel apresentam resultados variados.

Inicialmente, o preço do Bitcoin não tinha uma resposta significativa aos anúncios de política monetária. Até 2019, qualquer resposta geralmente levava meses a manifestar-se. No entanto, desde 2020, o preço do Bitcoin começou a cair imediatamente após o aperto da Reserva Federal, indicando uma correlação mais estreita e direta com as decisões de política monetária.

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Evidências sugerem que a relação entre Bitcoin e inflação é complexa e em constante evolução, influenciada pela maturidade do mercado e por condições econômicas mais amplas. No entanto, a dinâmica de preços do Bitcoin está intimamente ligada à situação de liquidez global, impulsionada por políticas de bancos centrais, comportamento de investidores e tendências de investimento institucional.

Estas descobertas sugerem que a demanda inicial pelo Bitcoin foi mais devido ao seu uso como um dinheiro digital sem fronteiras e descentralizado, do que como uma proteção contra a inflação. No entanto, após 2020, após o aperto da Reserva Federal, o preço do Bitcoin caiu drasticamente, destacando os motivos especulativos, bem como uma base de investidores mais ampla e aceitação geral.

Em relação à próxima publicação do CPI, o mercado prevê nenhuma alteração significativa. Se o resultado real ficar novamente abaixo do esperado, isso pode ter um impacto no mercado.

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Comentário
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DaoDevelopervip
· 07-18 19:13
Boa análise de dados.
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ForumLurkervip
· 07-16 17:29
O mestre dos dados chegou
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OneBlockAtATimevip
· 07-16 17:23
Vejo com bons olhos o futuro do Bitcoin
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CoffeeNFTradervip
· 07-16 17:14
A análise de dados é muito profissional
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PebbleHandervip
· 07-16 16:59
O aumento das taxas de juros é o mais importante.
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