Análise do impacto dos fatores macroeconômicos no preço do bull run do Bitcoin
Hoje discutimos como a liquidez global, as taxas de juros, a inflação e os anúncios do Comitê Federal de Mercado Aberto (FOMC) afetam o preço do Bitcoin durante um bull run. Utilizamos dados históricos desde o início de 2014 até agora, através de análises estatísticas e econométricas para identificar tendências e correlações, fornecendo insights para estratégias de investimento.
Fonte de dados
Coletámos os seguintes dados de fontes autorizadas:
Taxa de juros: Dados econômicos da Reserva Federal dos EUA (FRED)
Inflação: Departamento do Trabalho dos EUA (BLS)
Preço de mercado: preços históricos de ações e Bitcoin na base de dados financeira
Anúncios/Notícias do FOMC: Arquivos de anúncios e notícias da Reserva Federal e comunicados de imprensa do Departamento do Tesouro dos EUA
Liquidez do mercado global
A liquidez, ou seja, a disponibilidade de dinheiro e ativos facilmente negociáveis, é crucial para uma economia saudável. A liquidez aumentada impulsiona os preços dos ativos, à medida que mais fundos fluem para o mercado, facilitando transações rápidas e estáveis. Durante períodos de alta liquidez, os volumes de negociação e os preços aumentam. Compreender essas tendências ajuda os investidores a aproveitar as oportunidades de mercado e a tomar decisões informadas para maximizar os retornos.
A liquidez é medida por vários indicadores, incluindo:
Fundos de mercado monetário: um bom indicador da liquidez disponível no sistema financeiro.
Reservas bancárias: As reservas que os bancos mantêm no banco central indicam a situação de liquidez.
Taxa de cobertura de liquidez: um indicador importante que mede a saúde da liquidez dos bancos.
Taxa de rotatividade: A taxa de rotatividade de ações e obrigações indica a liquidez do mercado.
No entanto, um dos principais indicadores que usamos é a oferta monetária 'M2'. O M2 inclui todo o dinheiro que as pessoas têm em mãos e nas contas bancárias, abrangendo moeda física, contas correntes, contas de poupança e outros ativos monetários próximos. Acompanhar o M2 nos ajuda a entender a liquidez geral na economia e a quantidade de fundos disponíveis para gastos e investimentos.
Historicamente, os picos no crescimento global do M2 coincidem com os bull runs do Bitcoin. O importante não é apenas a quantidade de moeda em circulação, mas também a taxa de variação da oferta monetária. A volatilidade do Bitcoin muitas vezes está em consonância com as mudanças no momentum do M2. Durante um bull run, monitorar o M2 torna-se especialmente importante, pois a liquidez aumentada geralmente impulsiona o mercado para cima, tornando mais fundos disponíveis para investimento, elevando assim os preços dos ativos.
O bull run no campo das criptomoedas oferece oportunidades significativas para os investidores. Alguns bull runs notáveis na história incluem:
Primeira bull run (2011-2013): o preço do Bitcoin disparou de 2,93 dólares para 329 dólares, refletindo o aumento da demanda por ativos financeiros não tradicionais.
Principais moedas populares bull run (2015-2017): Bitcoin subiu de 200 dólares para 19.000 dólares, o interesse da mídia mainstream e das instituições impulsionou ainda mais a sua demanda.
Nova era digital bull run (2020-2021): O preço do Bitcoin disparou de 10.000 dólares para 64.000 dólares, investidores buscam alternativas às moedas fiduciárias.
Recuperação e inovação(2024): Bitcoin atinge um novo recorde histórico, subindo de 25.000 dólares para 85.000 dólares.
No entanto, a situação das altcoins é diferente. Podemos precisar ver um aumento na liquidez geral para que as altcoins entrem em fase de crescimento.
Recomendamos analisar as políticas macroeconómicas para obter insights sobre as tendências futuras de liquidez. Monitorizar a oferta monetária global M2, compreender as mudanças de liquidez e o seu impacto nos preços dos ativos. Além disso, estudar o sentimento do mercado e o fluxo de atenção para prever e posicionar-se antecipadamente para as mudanças do mercado.
Taxas de juro e inflação
Apesar de o Bitcoin ser descentralizado, ele demonstra uma volatilidade significativa em torno de eventos de política monetária, reagindo a mudanças nas taxas de juros e nas perspectivas econômicas. Estudos mostram que o Bitcoin reage às decisões da Reserva Federal e do Banco Central Europeu (ECB), com efeitos que variam ao longo do tempo.
Antes de 2013, os choques monetários da Reserva Federal reduziram significativamente o preço do Bitcoin. No entanto, após 2013, esses choques começaram a impulsionar o preço do Bitcoin, indicando que a percepção do mercado sobre o Bitcoin havia mudado. Ao mesmo tempo, os choques de desinflação do BCE continuaram a reduzir o preço do Bitcoin, indicando que o Bitcoin se comportava como ouro digital diante das decisões do BCE.
A partir de 2020, a volatilidade real do Bitcoin começou a aumentar em torno dos anúncios do FOMC, especialmente após o surto da pandemia de COVID-19 no final de 2020. O preço do Bitcoin reagiu quase imediatamente ao aperto da Reserva Federal, indicando uma correlação mais estreita e direta com as decisões de política monetária.
Na recente divulgação do CPI, observamos que a valorização do Bitcoin aumentou a sensibilidade às notícias de inflação no ambiente de alta inflação pós-2020. Quando a taxa de inflação dos EUA em maio foi de 0,0%(, o Bitcoin subiu juntamente com a maioria dos outros ativos. No entanto, quando o FOMC tentou conter as expectativas de liquidez, essa celebração inicial foi imediatamente corrigida.
![Revisão de dados históricos de dez anos: Análise dos fatores macroeconômicos sobre o preço do BTC durante o bull run])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-91be68883465a659f409b52f155c7bc5.webp(
Conclusão
O Bitcoin, como um potencial hedge contra a inflação, despertou grande interesse entre investidores e acadêmicos. No entanto, as pesquisas empíricas sobre sua eficácia nesse papel apresentam resultados variados.
Inicialmente, o preço do Bitcoin não tinha uma resposta significativa aos anúncios de política monetária. Até 2019, qualquer resposta geralmente levava meses a manifestar-se. No entanto, desde 2020, o preço do Bitcoin começou a cair imediatamente após o aperto da Reserva Federal, indicando uma correlação mais estreita e direta com as decisões de política monetária.
![Revisão dos dados históricos de dez anos: Análise do impacto dos fatores macroeconômicos no preço do BTC durante o bull run])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-cdba573e8b58ed33105374fdaca2eabf.webp(
Evidências sugerem que a relação entre Bitcoin e inflação é complexa e em constante evolução, influenciada pela maturidade do mercado e por condições econômicas mais amplas. No entanto, a dinâmica de preços do Bitcoin está intimamente ligada à situação de liquidez global, impulsionada por políticas de bancos centrais, comportamento de investidores e tendências de investimento institucional.
Estas descobertas sugerem que a demanda inicial pelo Bitcoin foi mais devido ao seu uso como um dinheiro digital sem fronteiras e descentralizado, do que como uma proteção contra a inflação. No entanto, após 2020, após o aperto da Reserva Federal, o preço do Bitcoin caiu drasticamente, destacando os motivos especulativos, bem como uma base de investidores mais ampla e aceitação geral.
Em relação à próxima publicação do CPI, o mercado prevê nenhuma alteração significativa. Se o resultado real ficar novamente abaixo do esperado, isso pode ter um impacto no mercado.
![Revisão dos dados históricos de dez anos: análise dos fatores macroeconômicos sobre o preço do BTC durante o bull run])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-ef305a65f48151fe4d94039f5faacdad.webp(
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Influência dos fatores macroeconômicos no bull run do Bitcoin: análise da Liquidez, Taxa de juros e inflação
Análise do impacto dos fatores macroeconômicos no preço do bull run do Bitcoin
Hoje discutimos como a liquidez global, as taxas de juros, a inflação e os anúncios do Comitê Federal de Mercado Aberto (FOMC) afetam o preço do Bitcoin durante um bull run. Utilizamos dados históricos desde o início de 2014 até agora, através de análises estatísticas e econométricas para identificar tendências e correlações, fornecendo insights para estratégias de investimento.
Fonte de dados
Coletámos os seguintes dados de fontes autorizadas:
Liquidez do mercado global
A liquidez, ou seja, a disponibilidade de dinheiro e ativos facilmente negociáveis, é crucial para uma economia saudável. A liquidez aumentada impulsiona os preços dos ativos, à medida que mais fundos fluem para o mercado, facilitando transações rápidas e estáveis. Durante períodos de alta liquidez, os volumes de negociação e os preços aumentam. Compreender essas tendências ajuda os investidores a aproveitar as oportunidades de mercado e a tomar decisões informadas para maximizar os retornos.
A liquidez é medida por vários indicadores, incluindo:
No entanto, um dos principais indicadores que usamos é a oferta monetária 'M2'. O M2 inclui todo o dinheiro que as pessoas têm em mãos e nas contas bancárias, abrangendo moeda física, contas correntes, contas de poupança e outros ativos monetários próximos. Acompanhar o M2 nos ajuda a entender a liquidez geral na economia e a quantidade de fundos disponíveis para gastos e investimentos.
Historicamente, os picos no crescimento global do M2 coincidem com os bull runs do Bitcoin. O importante não é apenas a quantidade de moeda em circulação, mas também a taxa de variação da oferta monetária. A volatilidade do Bitcoin muitas vezes está em consonância com as mudanças no momentum do M2. Durante um bull run, monitorar o M2 torna-se especialmente importante, pois a liquidez aumentada geralmente impulsiona o mercado para cima, tornando mais fundos disponíveis para investimento, elevando assim os preços dos ativos.
O bull run no campo das criptomoedas oferece oportunidades significativas para os investidores. Alguns bull runs notáveis na história incluem:
No entanto, a situação das altcoins é diferente. Podemos precisar ver um aumento na liquidez geral para que as altcoins entrem em fase de crescimento.
Recomendamos analisar as políticas macroeconómicas para obter insights sobre as tendências futuras de liquidez. Monitorizar a oferta monetária global M2, compreender as mudanças de liquidez e o seu impacto nos preços dos ativos. Além disso, estudar o sentimento do mercado e o fluxo de atenção para prever e posicionar-se antecipadamente para as mudanças do mercado.
Taxas de juro e inflação
Apesar de o Bitcoin ser descentralizado, ele demonstra uma volatilidade significativa em torno de eventos de política monetária, reagindo a mudanças nas taxas de juros e nas perspectivas econômicas. Estudos mostram que o Bitcoin reage às decisões da Reserva Federal e do Banco Central Europeu (ECB), com efeitos que variam ao longo do tempo.
Antes de 2013, os choques monetários da Reserva Federal reduziram significativamente o preço do Bitcoin. No entanto, após 2013, esses choques começaram a impulsionar o preço do Bitcoin, indicando que a percepção do mercado sobre o Bitcoin havia mudado. Ao mesmo tempo, os choques de desinflação do BCE continuaram a reduzir o preço do Bitcoin, indicando que o Bitcoin se comportava como ouro digital diante das decisões do BCE.
A partir de 2020, a volatilidade real do Bitcoin começou a aumentar em torno dos anúncios do FOMC, especialmente após o surto da pandemia de COVID-19 no final de 2020. O preço do Bitcoin reagiu quase imediatamente ao aperto da Reserva Federal, indicando uma correlação mais estreita e direta com as decisões de política monetária.
Na recente divulgação do CPI, observamos que a valorização do Bitcoin aumentou a sensibilidade às notícias de inflação no ambiente de alta inflação pós-2020. Quando a taxa de inflação dos EUA em maio foi de 0,0%(, o Bitcoin subiu juntamente com a maioria dos outros ativos. No entanto, quando o FOMC tentou conter as expectativas de liquidez, essa celebração inicial foi imediatamente corrigida.
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Conclusão
O Bitcoin, como um potencial hedge contra a inflação, despertou grande interesse entre investidores e acadêmicos. No entanto, as pesquisas empíricas sobre sua eficácia nesse papel apresentam resultados variados.
Inicialmente, o preço do Bitcoin não tinha uma resposta significativa aos anúncios de política monetária. Até 2019, qualquer resposta geralmente levava meses a manifestar-se. No entanto, desde 2020, o preço do Bitcoin começou a cair imediatamente após o aperto da Reserva Federal, indicando uma correlação mais estreita e direta com as decisões de política monetária.
![Revisão dos dados históricos de dez anos: Análise do impacto dos fatores macroeconômicos no preço do BTC durante o bull run])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-cdba573e8b58ed33105374fdaca2eabf.webp(
Evidências sugerem que a relação entre Bitcoin e inflação é complexa e em constante evolução, influenciada pela maturidade do mercado e por condições econômicas mais amplas. No entanto, a dinâmica de preços do Bitcoin está intimamente ligada à situação de liquidez global, impulsionada por políticas de bancos centrais, comportamento de investidores e tendências de investimento institucional.
Estas descobertas sugerem que a demanda inicial pelo Bitcoin foi mais devido ao seu uso como um dinheiro digital sem fronteiras e descentralizado, do que como uma proteção contra a inflação. No entanto, após 2020, após o aperto da Reserva Federal, o preço do Bitcoin caiu drasticamente, destacando os motivos especulativos, bem como uma base de investidores mais ampla e aceitação geral.
Em relação à próxima publicação do CPI, o mercado prevê nenhuma alteração significativa. Se o resultado real ficar novamente abaixo do esperado, isso pode ter um impacto no mercado.
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