Regulamentação de ativos virtuais nos Emirados Árabes Unidos: Comparação entre Abu Dhabi e Dubai
Os Emirados Árabes Unidos, graças à sua localização geográfica privilegiada, políticas de apoio claras à criptomoeda e incentivos fiscais, tornaram-se um dos principais centros globais de inovação em criptomoedas e blockchain. No campo da regulamentação de ativos virtuais nos Emirados Árabes Unidos, o Mercado Global de Abu Dhabi (ADGM) e a Autoridade de Regulamentação de Ativos Virtuais de Dubai (VARA) possuem suas características e posicionamentos distintos. Este artigo irá explorar em profundidade os principais conteúdos e diferenças na regulamentação de conformidade de ativos virtuais em Abu Dhabi e Dubai.
Panorama Regulatório de Abu Dhabi e Dubai
Abu Dhabi
ADGM, como centro financeiro internacional, visa apoiar a estratégia econômica da região e desempenhar um papel como centro financeiro e comercial global. A sua autoridade reguladora independente, a Autoridade de Supervisão de Serviços Financeiros (FSRA), é responsável pela supervisão e execução das regulamentações específicas sobre ativos criptográficos do ADGM.
A FSRA considera os ativos virtuais como uma categoria específica de ativos a serem regulados na indústria financeira. Assim, o escopo da licença de ativos criptográficos emitida é relativamente limitado e não possui uma estrutura regulatória específica e personalizada. O processo de solicitação normalmente leva de seis a sete meses, e os requisitos de conformidade para os solicitantes são bastante rigorosos, adotando os padrões de licenciamento das instituições financeiras tradicionais. Isso coloca as exchanges com um histórico tecnológico diante de barreiras de entrada mais altas, enquanto as instituições financeiras tradicionais se adaptam melhor para iniciar operações com criptomoedas.
Dubai
A licença de ativos virtuais em Dubai é dividida em dois grandes sistemas:
Centro Financeiro Internacional de Dubai (DIFC): Como uma zona franca financeira, seu modelo regulatório é semelhante ao da ADGM. A Autoridade de Serviços Financeiros de Dubai (DFSA) classifica os ativos virtuais como ativos tokenizados dentro de instrumentos financeiros para fins de regulamentação, com um período de solicitação de cerca de sete a oito meses, direcionado principalmente a grandes instituições com qualificação financeira. A DFSA também oferece um canal especial de "licença de inovação", onde empresas de desenvolvimento técnico puro (que não envolvem custódia de fundos de clientes ou transações financeiras) podem ser aprovadas em aproximadamente três meses.
Autoridade Reguladora de Ativos Virtuais (VARA): Um órgão regulador estabelecido pelo governo de Dubai, que não emite licenças de operação diretamente, mas sobrepõe a licença de operação de ativos virtuais à licença de empresa já existente. Seu âmbito de regulação abrange empresas da parte continental de Dubai e empresas da zona franca (exceto DIFC), autorizando negócios específicos de ativos virtuais através de um mecanismo de licença.
Além disso, a Autoridade de Valores Mobiliários e Commodities (SCA) é responsável pela supervisão de ICOs e atividades de emissão de tokens, e as empresas que planejam realizar ICOs nos Emirados Árabes Unidos podem precisar obter a aprovação da SCA.
Principais diferenças entre a VARA e a ADGM
Natureza e posicionamento da instituição
A VARA é o departamento governamental criado pelo governo de Dubai para regular ativos virtuais, responsável pela supervisão da indústria de ativos virtuais em Dubai (exceto DIFC), incluindo exchanges de criptomoedas, fundos de investimento em ativos virtuais, plataformas de NFT, entre outros.
ADGM é uma zona de livre comércio financeiro, com um sistema de regulação independente, sendo a sua Autoridade de Supervisão de Serviços Financeiros (FSRA) responsável pela supervisão das empresas que oferecem serviços relacionados a ativos virtuais dentro do ADGM.
âmbito de jurisdição
A jurisdição da VARA é o Emirado de Dubai (excluindo o DIFC).
A jurisdição da ADGM abrange o Mercado Global de Abu Dhabi e a Ilha de Al Maryah.
Regulação das atividades de ativos virtuais
As atividades de ativos virtuais regulamentadas pela VARA incluem serviços de corretagem, serviços de consultoria de ativos virtuais, intercâmbios/comércio multilateral, custódia de ativos virtuais, gestão de ativos virtuais, investimentos e negociações em nome de clientes, incluindo atividades relacionadas a NFTs.
As atividades de ativos virtuais reguladas pela ADGM incluem serviços de corretagem, serviços de consultoria de ativos virtuais, bolsas/negociação multilateral, custódia de ativos virtuais, gestão de ativos virtuais e transações de investimento como mandatário, mas as atividades relacionadas a NFTs não estão sob regulamentação.
Condições e requisitos de inscrição
Registo da empresa:
A VARA exige que as empresas requerentes estejam registradas na área continental de Dubai ou em qualquer zona franca de Dubai (exceto DIFC).
A ADGM exige que as empresas solicitantes se registrem no Mercado Global de Abu Dhabi.
Espaço de escritório:
Ambos exigem ter um escritório físico, não aceitam mesas de trabalho compartilhadas.
Normalmente, a VARA requer uma mesa de escritório para cada dois vistos.
Normalmente, o ADGM requer pelo menos uma mesa de escritório para cada três vistos.
Capital de regulamentação:
Os requisitos de capital regulatório da VARA variam de 11.000 dólares a 27.000 dólares, podendo chegar até 408.000 dólares, ou 15%/25% das despesas anuais fixas, dependendo do tipo de atividade de ativos virtuais.
A ADGM, de acordo com o tipo de atividade, estabelece um período de custos operacionais (OPEX) de 6 a 12 meses.
Processo de candidatura e tempo
O processo de solicitação da VARA inclui a preparação de um plano de negócios em conformidade, a realização de uma reunião inicial com a VARA, a submissão de documentos conforme solicitado, a revisão dos documentos, ajustes operacionais com base nas condições, uma nova revisão e a emissão da licença, sendo que o tempo necessário para obter a licença de operação é geralmente de 4 a 8 meses. A lista de documentos inclui uma visão geral dos serviços de ativos virtuais, documentos KYC dos diretores e acionistas da empresa, previsões financeiras, entre outros.
O processo de candidatura da ADGM inclui a realização de due diligence e discussões com a equipa da FSRA, a apresentação de um pedido formal, a obtenção de uma aprovação preliminar, a obtenção da aprovação final, a realização de testes de "início de operações", entre outros, sendo que o tempo de candidatura é geralmente de cerca de 6 meses. A lista de documentos inclui um plano de negócios para serviços de ativos virtuais, documentos KYC dos diretores e acionistas da empresa e de outras pessoas-chave, previsões financeiras, entre outros.
custo necessário
As taxas de aplicação da VARA variam entre 11.000 dólares e 27.000 dólares, enquanto as taxas de supervisão contínua variam entre 22.000 dólares e 55.000 dólares, dependendo da atividade.
As taxas de solicitação da ADGM variam entre 20.000 e 125.000 dólares, enquanto as taxas de supervisão contínua variam entre 15.000 e 60.000 dólares, dependendo da atividade.
Ao compreender as diferenças na regulamentação de ativos virtuais entre Abu Dhabi e Dubai, os profissionais de criptomoedas podem escolher melhor o ambiente regulatório que se adequa às suas necessidades, garantindo operações legais e em conformidade, promovendo o desenvolvimento saudável de toda a indústria de criptomoedas.
Esta página pode conter conteúdo de terceiros, que é fornecido apenas para fins informativos (não para representações/garantias) e não deve ser considerada como um endosso de suas opiniões pela Gate nem como aconselhamento financeiro ou profissional. Consulte a Isenção de responsabilidade para obter detalhes.
Análise completa da regulamentação de ativos virtuais nos Emirados Árabes Unidos: comparação das diferenças entre Abu Dhabi e Dubai
Regulamentação de ativos virtuais nos Emirados Árabes Unidos: Comparação entre Abu Dhabi e Dubai
Os Emirados Árabes Unidos, graças à sua localização geográfica privilegiada, políticas de apoio claras à criptomoeda e incentivos fiscais, tornaram-se um dos principais centros globais de inovação em criptomoedas e blockchain. No campo da regulamentação de ativos virtuais nos Emirados Árabes Unidos, o Mercado Global de Abu Dhabi (ADGM) e a Autoridade de Regulamentação de Ativos Virtuais de Dubai (VARA) possuem suas características e posicionamentos distintos. Este artigo irá explorar em profundidade os principais conteúdos e diferenças na regulamentação de conformidade de ativos virtuais em Abu Dhabi e Dubai.
Panorama Regulatório de Abu Dhabi e Dubai
Abu Dhabi
ADGM, como centro financeiro internacional, visa apoiar a estratégia econômica da região e desempenhar um papel como centro financeiro e comercial global. A sua autoridade reguladora independente, a Autoridade de Supervisão de Serviços Financeiros (FSRA), é responsável pela supervisão e execução das regulamentações específicas sobre ativos criptográficos do ADGM.
A FSRA considera os ativos virtuais como uma categoria específica de ativos a serem regulados na indústria financeira. Assim, o escopo da licença de ativos criptográficos emitida é relativamente limitado e não possui uma estrutura regulatória específica e personalizada. O processo de solicitação normalmente leva de seis a sete meses, e os requisitos de conformidade para os solicitantes são bastante rigorosos, adotando os padrões de licenciamento das instituições financeiras tradicionais. Isso coloca as exchanges com um histórico tecnológico diante de barreiras de entrada mais altas, enquanto as instituições financeiras tradicionais se adaptam melhor para iniciar operações com criptomoedas.
Dubai
A licença de ativos virtuais em Dubai é dividida em dois grandes sistemas:
Centro Financeiro Internacional de Dubai (DIFC): Como uma zona franca financeira, seu modelo regulatório é semelhante ao da ADGM. A Autoridade de Serviços Financeiros de Dubai (DFSA) classifica os ativos virtuais como ativos tokenizados dentro de instrumentos financeiros para fins de regulamentação, com um período de solicitação de cerca de sete a oito meses, direcionado principalmente a grandes instituições com qualificação financeira. A DFSA também oferece um canal especial de "licença de inovação", onde empresas de desenvolvimento técnico puro (que não envolvem custódia de fundos de clientes ou transações financeiras) podem ser aprovadas em aproximadamente três meses.
Autoridade Reguladora de Ativos Virtuais (VARA): Um órgão regulador estabelecido pelo governo de Dubai, que não emite licenças de operação diretamente, mas sobrepõe a licença de operação de ativos virtuais à licença de empresa já existente. Seu âmbito de regulação abrange empresas da parte continental de Dubai e empresas da zona franca (exceto DIFC), autorizando negócios específicos de ativos virtuais através de um mecanismo de licença.
Além disso, a Autoridade de Valores Mobiliários e Commodities (SCA) é responsável pela supervisão de ICOs e atividades de emissão de tokens, e as empresas que planejam realizar ICOs nos Emirados Árabes Unidos podem precisar obter a aprovação da SCA.
Principais diferenças entre a VARA e a ADGM
Natureza e posicionamento da instituição
A VARA é o departamento governamental criado pelo governo de Dubai para regular ativos virtuais, responsável pela supervisão da indústria de ativos virtuais em Dubai (exceto DIFC), incluindo exchanges de criptomoedas, fundos de investimento em ativos virtuais, plataformas de NFT, entre outros.
ADGM é uma zona de livre comércio financeiro, com um sistema de regulação independente, sendo a sua Autoridade de Supervisão de Serviços Financeiros (FSRA) responsável pela supervisão das empresas que oferecem serviços relacionados a ativos virtuais dentro do ADGM.
âmbito de jurisdição
A jurisdição da VARA é o Emirado de Dubai (excluindo o DIFC).
A jurisdição da ADGM abrange o Mercado Global de Abu Dhabi e a Ilha de Al Maryah.
Regulação das atividades de ativos virtuais
As atividades de ativos virtuais regulamentadas pela VARA incluem serviços de corretagem, serviços de consultoria de ativos virtuais, intercâmbios/comércio multilateral, custódia de ativos virtuais, gestão de ativos virtuais, investimentos e negociações em nome de clientes, incluindo atividades relacionadas a NFTs.
As atividades de ativos virtuais reguladas pela ADGM incluem serviços de corretagem, serviços de consultoria de ativos virtuais, bolsas/negociação multilateral, custódia de ativos virtuais, gestão de ativos virtuais e transações de investimento como mandatário, mas as atividades relacionadas a NFTs não estão sob regulamentação.
Condições e requisitos de inscrição
Registo da empresa:
Espaço de escritório:
Capital de regulamentação:
Processo de candidatura e tempo
O processo de solicitação da VARA inclui a preparação de um plano de negócios em conformidade, a realização de uma reunião inicial com a VARA, a submissão de documentos conforme solicitado, a revisão dos documentos, ajustes operacionais com base nas condições, uma nova revisão e a emissão da licença, sendo que o tempo necessário para obter a licença de operação é geralmente de 4 a 8 meses. A lista de documentos inclui uma visão geral dos serviços de ativos virtuais, documentos KYC dos diretores e acionistas da empresa, previsões financeiras, entre outros.
O processo de candidatura da ADGM inclui a realização de due diligence e discussões com a equipa da FSRA, a apresentação de um pedido formal, a obtenção de uma aprovação preliminar, a obtenção da aprovação final, a realização de testes de "início de operações", entre outros, sendo que o tempo de candidatura é geralmente de cerca de 6 meses. A lista de documentos inclui um plano de negócios para serviços de ativos virtuais, documentos KYC dos diretores e acionistas da empresa e de outras pessoas-chave, previsões financeiras, entre outros.
custo necessário
As taxas de aplicação da VARA variam entre 11.000 dólares e 27.000 dólares, enquanto as taxas de supervisão contínua variam entre 22.000 dólares e 55.000 dólares, dependendo da atividade.
As taxas de solicitação da ADGM variam entre 20.000 e 125.000 dólares, enquanto as taxas de supervisão contínua variam entre 15.000 e 60.000 dólares, dependendo da atividade.
Ao compreender as diferenças na regulamentação de ativos virtuais entre Abu Dhabi e Dubai, os profissionais de criptomoedas podem escolher melhor o ambiente regulatório que se adequa às suas necessidades, garantindo operações legais e em conformidade, promovendo o desenvolvimento saudável de toda a indústria de criptomoedas.