O mercado de fundos de cobertura de encriptação dobra de tamanho, com escritórios familiares e indivíduos de alto patrimônio a serem os criadores de mercado.
Recentemente, um relatório de pesquisa revelou o estado de desenvolvimento dos fundos de cobertura de criptomoedas. Os dados mostram que o tamanho dos ativos sob gestão (AUM) desses fundos cresceu significativamente em 2019, dobrando de 1 bilhão de dólares no final de 2018 para 2 bilhões de dólares.
No desempenho total de 2019, a estratégia de fundos de longo prazo com mandato total destacou-se, com um retorno médio de 42%. Vale a pena notar que os escritórios familiares e os indivíduos de alta renda tornaram-se as principais fontes de financiamento desses fundos, correspondendo a 48% e 42% da proporção de investidores, respetivamente.
Um especialista da indústria afirmou: "Desde a pandemia de COVID-19, temos observado que o interesse das pessoas pela encriptação apresenta uma tendência mais ampla."
Os resultados da pesquisa mostram que atualmente existem cerca de 150 fundos de cobertura de encriptação ativos, dos quais quase dois terços (63%) foram fundados em 2018 ou 2019. O momento da criação desses fundos está altamente correlacionado com a evolução do preço do Bitcoin, com a explosão do preço do Bitcoin em 2018 parecendo ser um fator-chave para a criação de fundos de encriptação. No entanto, com o mercado de encriptação apresentando uma tendência de queda no final de 2019, o número de novos fundos formados também diminuiu significativamente.
O relatório classifica os fundos de cobertura de encriptação em quatro principais estratégias: Longo total, Longo/Curto total, fundos quantitativos e fundos de múltiplas estratégias. Dentre estes, os fundos quantitativos são os mais comuns, representando quase metade do mercado. Em comparação, as outras três estratégias representam cerca de 17-19% do mercado cada uma.
Do ponto de vista da composição dos investidores, os escritórios familiares e os indivíduos de alto patrimônio líquido englobam quase todos os investidores, representando uma participação de 90%. Surpreendentemente, a participação de fundos de pensão, fundações e fundos de doação no investimento em encriptação é extremamente baixa, e a participação de fundos de capital de risco tradicionais e fundos de fundos também é relativamente pequena.
O número mediano de investidores em fundos de encriptação de cobertura é de 27,5, e o tamanho médio do investimento mediano é de 300.000 dólares. É importante notar que cerca de dois terços dos fundos de encriptação de cobertura têm tamanhos de investimento abaixo de 500.000 dólares, apresentando uma clara característica de distribuição "long tail".
Em 2019, a proporção de fundos de cobertura encriptados com um tamanho de ativos sob gestão superior a 20 milhões de dólares aumentou de 19% em 2018 para 35%, mostrando o rápido desenvolvimento do setor. No entanto, considerando o risco de concentração, muitos investidores geralmente limitam a posição de um único fundo a não mais do que 10% de seus ativos totais.
Em termos de desempenho, em 2019, o desempenho dos fundos de cobertura emcriptação melhorou significativamente. Em comparação com uma média de -46% em 2018, o desempenho mediano dos fundos de cobertura emcriptação no final de 2019 atingiu um aumento de 74%. Vale a pena notar que a maioria dos fundos com desempenho fraco em 2018 foi forçada a fechar.
De acordo com a classificação por estratégia de investimento, os fundos de longo prazo com mandato total apresentaram o melhor desempenho em 2019, com uma mediana de desempenho de 40%. Em segundo lugar estão os fundos de longo prazo / curto prazo com mandato total (33%) e as estratégias quantitativas (30%), enquanto os fundos de múltiplas estratégias tiveram um desempenho relativamente fraco, com uma mediana de apenas 15%.
Apesar disso, o desempenho geral destes fundos de cobertura em encriptação ainda é inferior ao aumento de 92% do Bitcoin em 2019. Isso pode estar relacionado ao impacto do mercado em baixa das criptomoedas em 2018 e à incapacidade de aproveitar plenamente a tendência de alta do mercado em 2019. De um modo geral, estes fundos têm mais um papel na redução da volatilidade do mercado do que como catalisadores para aumentar os retornos de investimento.
Com o desenvolvimento diversificado do mercado de encriptação e o aumento da liquidez, os fundos de cobertura de encriptação estão gradualmente adotando estratégias de investimento mais complexas. Pesquisas mostram que quase metade (48%) dos fundos entrevistados detêm posições curtas, e mais da metade (56%) utiliza derivados. Cerca de um terço dos fundos participa em negociações de futuros e opções.
No que diz respeito ao comércio alavancado, a proporção de fundos que usaram alavancagem em 2020 subiu para 56%, em comparação com 36% em 2019, mas apenas 19% dos fundos utilizaram ativamente a alavancagem. No futuro, espera-se que mais fundos permitam o uso de alavancagem nos seus prospectos de investimento, mas a utilização real ainda precisa ser observada.
Com o constante amadurecimento do mercado, as estratégias de investimento dos fundos de cobertura de encriptação e dos fundos de cobertura tradicionais estão cada vez mais se tornando semelhantes. No futuro, se houver um aumento nos produtos de futuros de encriptação regulamentados, espera-se que mais fundos de cobertura de encriptação entrem neste campo.
Esta página pode conter conteúdo de terceiros, que é fornecido apenas para fins informativos (não para representações/garantias) e não deve ser considerada como um endosso de suas opiniões pela Gate nem como aconselhamento financeiro ou profissional. Consulte a Isenção de responsabilidade para obter detalhes.
19 Curtidas
Recompensa
19
7
Compartilhar
Comentário
0/400
mev_me_maybe
· 07-21 18:07
idiotas vão ser feitos de parvas novamente
Ver originalResponder0
TokenAlchemist
· 07-20 16:33
típico, para ser honesto... não conseguem nem vencer a btx com suas "estratégias sofisticadas" smh
Ver originalResponder0
FlatTax
· 07-20 16:33
subir de maneira tão forte como o Bitcoin. O que significa isso?
Ver originalResponder0
CrashHotline
· 07-20 16:28
Realmente, há muitos ricos.
Ver originalResponder0
StealthMoon
· 07-20 16:27
O mercado mais bem promovido.
Ver originalResponder0
GateUser-cff9c776
· 07-20 16:26
A entrada das famílias de capital, o embarque do gato de Schrödinger está chegando.
encriptação Cobertura fundo de investimento dobra de tamanho, escritório familiar torna-se criador de mercado investidor.
O mercado de fundos de cobertura de encriptação dobra de tamanho, com escritórios familiares e indivíduos de alto patrimônio a serem os criadores de mercado.
Recentemente, um relatório de pesquisa revelou o estado de desenvolvimento dos fundos de cobertura de criptomoedas. Os dados mostram que o tamanho dos ativos sob gestão (AUM) desses fundos cresceu significativamente em 2019, dobrando de 1 bilhão de dólares no final de 2018 para 2 bilhões de dólares.
No desempenho total de 2019, a estratégia de fundos de longo prazo com mandato total destacou-se, com um retorno médio de 42%. Vale a pena notar que os escritórios familiares e os indivíduos de alta renda tornaram-se as principais fontes de financiamento desses fundos, correspondendo a 48% e 42% da proporção de investidores, respetivamente.
Um especialista da indústria afirmou: "Desde a pandemia de COVID-19, temos observado que o interesse das pessoas pela encriptação apresenta uma tendência mais ampla."
Os resultados da pesquisa mostram que atualmente existem cerca de 150 fundos de cobertura de encriptação ativos, dos quais quase dois terços (63%) foram fundados em 2018 ou 2019. O momento da criação desses fundos está altamente correlacionado com a evolução do preço do Bitcoin, com a explosão do preço do Bitcoin em 2018 parecendo ser um fator-chave para a criação de fundos de encriptação. No entanto, com o mercado de encriptação apresentando uma tendência de queda no final de 2019, o número de novos fundos formados também diminuiu significativamente.
O relatório classifica os fundos de cobertura de encriptação em quatro principais estratégias: Longo total, Longo/Curto total, fundos quantitativos e fundos de múltiplas estratégias. Dentre estes, os fundos quantitativos são os mais comuns, representando quase metade do mercado. Em comparação, as outras três estratégias representam cerca de 17-19% do mercado cada uma.
Do ponto de vista da composição dos investidores, os escritórios familiares e os indivíduos de alto patrimônio líquido englobam quase todos os investidores, representando uma participação de 90%. Surpreendentemente, a participação de fundos de pensão, fundações e fundos de doação no investimento em encriptação é extremamente baixa, e a participação de fundos de capital de risco tradicionais e fundos de fundos também é relativamente pequena.
O número mediano de investidores em fundos de encriptação de cobertura é de 27,5, e o tamanho médio do investimento mediano é de 300.000 dólares. É importante notar que cerca de dois terços dos fundos de encriptação de cobertura têm tamanhos de investimento abaixo de 500.000 dólares, apresentando uma clara característica de distribuição "long tail".
Em 2019, a proporção de fundos de cobertura encriptados com um tamanho de ativos sob gestão superior a 20 milhões de dólares aumentou de 19% em 2018 para 35%, mostrando o rápido desenvolvimento do setor. No entanto, considerando o risco de concentração, muitos investidores geralmente limitam a posição de um único fundo a não mais do que 10% de seus ativos totais.
Em termos de desempenho, em 2019, o desempenho dos fundos de cobertura emcriptação melhorou significativamente. Em comparação com uma média de -46% em 2018, o desempenho mediano dos fundos de cobertura emcriptação no final de 2019 atingiu um aumento de 74%. Vale a pena notar que a maioria dos fundos com desempenho fraco em 2018 foi forçada a fechar.
De acordo com a classificação por estratégia de investimento, os fundos de longo prazo com mandato total apresentaram o melhor desempenho em 2019, com uma mediana de desempenho de 40%. Em segundo lugar estão os fundos de longo prazo / curto prazo com mandato total (33%) e as estratégias quantitativas (30%), enquanto os fundos de múltiplas estratégias tiveram um desempenho relativamente fraco, com uma mediana de apenas 15%.
Apesar disso, o desempenho geral destes fundos de cobertura em encriptação ainda é inferior ao aumento de 92% do Bitcoin em 2019. Isso pode estar relacionado ao impacto do mercado em baixa das criptomoedas em 2018 e à incapacidade de aproveitar plenamente a tendência de alta do mercado em 2019. De um modo geral, estes fundos têm mais um papel na redução da volatilidade do mercado do que como catalisadores para aumentar os retornos de investimento.
Com o desenvolvimento diversificado do mercado de encriptação e o aumento da liquidez, os fundos de cobertura de encriptação estão gradualmente adotando estratégias de investimento mais complexas. Pesquisas mostram que quase metade (48%) dos fundos entrevistados detêm posições curtas, e mais da metade (56%) utiliza derivados. Cerca de um terço dos fundos participa em negociações de futuros e opções.
No que diz respeito ao comércio alavancado, a proporção de fundos que usaram alavancagem em 2020 subiu para 56%, em comparação com 36% em 2019, mas apenas 19% dos fundos utilizaram ativamente a alavancagem. No futuro, espera-se que mais fundos permitam o uso de alavancagem nos seus prospectos de investimento, mas a utilização real ainda precisa ser observada.
Com o constante amadurecimento do mercado, as estratégias de investimento dos fundos de cobertura de encriptação e dos fundos de cobertura tradicionais estão cada vez mais se tornando semelhantes. No futuro, se houver um aumento nos produtos de futuros de encriptação regulamentados, espera-se que mais fundos de cobertura de encriptação entrem neste campo.