Moeda estável: o ponto de subida da próxima corrida de trilhões de dólares
Introdução
A moeda estável, como uma extensão dos cenários de pagamento em blockchain, desempenha um papel cada vez mais importante no mercado de criptomoedas e no campo dos pagamentos globais. Atualmente, as moedas estáveis centralizadas ainda ocupam mais de 90% da participação de mercado, com o USDT em posição dominante. Embora o valor total de mercado das moedas estáveis tenha ultrapassado os 150 bilhões de dólares, em comparação com os 20 trilhões de dólares do M1 reportados pelo Federal Reserve em 2024, o valor de mercado das moedas estáveis representa apenas 0,75%. Portanto, as moedas estáveis ainda têm um grande espaço para crescimento no campo dos pagamentos. O lançamento do protocolo Taproot Assets abriu novas possibilidades para a aplicação de moedas estáveis em cenários de pagamento de alta frequência e baixo valor.
1. moeda estável: o mercado de trilhões no futuro do setor financeiro
O próspero desenvolvimento do mercado de moeda estável indica que pode se tornar um mercado de trilhões de dólares no futuro financeiro. Atualmente, o valor de mercado das moedas estáveis já ultrapassa 160 bilhões de dólares, com um volume diário de negociação superior a 100 bilhões de dólares. Vários países estão implementando políticas e regulamentos relevantes, e diversas instituições preveem que as moedas estáveis trarão um novo mercado de trilhões, com o principal aumento vindo de aplicações de pagamento global.
As moedas estáveis podem ser divididas em duas grandes categorias: centralizadas e descentralizadas. As moedas estáveis centralizadas dominam atualmente o mercado, com USDT e USDC emitindo respectivamente 114.46 bilhões e 34.15 bilhões de dólares em moedas estáveis. O promissor cenário de mercado atraiu muitas instituições a se posicionarem:
A BlackRock emitiu o fundo tokenizado BUIDL na Ethereum, oferecendo valor estável e gerando rendimento.
A JD pretende emitir uma moeda estável ancorada ao dólar de Hong Kong 1:1 em Hong Kong.
As moedas estáveis centralizadas têm sido amplamente utilizadas no ecossistema cripto, enquanto as moedas estáveis descentralizadas são mais usadas para empréstimos.
A longo prazo, as moedas estáveis têm o maior potencial no campo dos pagamentos, especialmente em pagamentos transfronteiriços. Em comparação com os complexos processos e altos custos dos pagamentos transfronteiriços tradicionais, as moedas estáveis oferecem uma opção superior. À medida que a regulamentação se torna mais conformada, a posição das moedas estáveis nos pagamentos globais se tornará cada vez mais importante. No futuro, a fusão das moedas estáveis com o DeFi promete gerar PayFi, realizando a interoperabilidade, programabilidade e combinabilidade dos cenários de pagamento, formando um novo paradigma financeiro e experiência de produto que a finança tradicional não pode alcançar.
2. Protocolo Taproot Assets + Rede Lightning: Infraestrutura da rede de pagamentos global
Atualmente, as moedas estáveis circulam principalmente nas redes ETH e TRON, mas as taxas de transação são elevadas e o tempo de transferência é longo. Em comparação, a rede Lightning possui vantagens de maior rapidez, baixos custos e alta escalabilidade.
2.1 Introdução à Rede Lightning
A Lightning Network é a primeira solução de escalabilidade de segunda camada madura do Bitcoin, desenvolvida de forma independente por várias equipas. O seu princípio fundamental é estabelecer canais de estado de circulação bidirecional, permitindo transações fora da cadeia, que são executadas na cadeia apenas no momento da liquidação final.
2.2 Rede Lightning: a melhor infraestrutura para pagamentos globais com moeda estável
A Lightning Network opera há 9 anos, construída sobre a rede Bitcoin, com uma segurança extremamente elevada. Atualmente, já existem mais de 5000 capacidades de Bitcoin, mais de 18000 nós e mais de 50000 canais. Através de canais de pagamento bidirecional, realiza transações instantâneas de baixo custo, tornando-se a solução de consenso para pagamentos globalizados.
2.3 Taproot Assets protocolo completa a última milha da rede Lightning
O lançamento do protocolo Taproot Assets resolve a limitação da rede Lightning, que apenas suportava pagamentos em Bitcoin. Ele suporta a emissão de vários tipos de ativos, incluindo moeda estável, e é totalmente compatível com a rede Lightning. Isso significa que uma grande quantidade de novos ativos emitidos na rede Bitcoin pode circular na rede Lightning, aumentando ainda mais seu impacto global em pagamentos.
3. Explicação do protocolo Taproot Assets
3.1 Modelo UTXO vs Modelo de Conta
O protocolo Taproot Assets é baseado no modelo UTXO do Bitcoin, que é diferente do modelo de Conta adotado pela maioria das blockchains públicas. O modelo UTXO é semelhante a uma carteira com vários cheques resgatáveis, eliminando naturalmente o problema do gasto duplo e proporcionando uma maior segurança.
A atualização Taproot de 2021 trouxe funcionalidades simples de contratos inteligentes para a rede Bitcoin, como assinaturas múltiplas, melhorando a segurança e a proteção da privacidade, proporcionando uma base sólida para transações institucionais e B2B.
3.3 Princípios da técnica TA
O protocolo Taproot Assets marca os ativos em UTXO, armazenando apenas o hash da raiz da árvore de scripts na cadeia, enquanto os scripts são guardados fora da cadeia. Este método é mais eficiente, não causando aumento do tamanho dos blocos e problemas de acumulação de dados.
3.4 A relação entre o protocolo TA e a rede Lightning
Os ativos do protocolo Taproot Assets podem entrar sem costura na Lightning Network, através de canais TA. Isso permite que ativos como moeda estável circulem na Lightning Network, ampliando significativamente os cenários de aplicação da Lightning Network.
3.5 Custo de uso para o usuário e questões de custódia centralizada
Embora o protocolo TA tenha aumentado a eficiência, ainda enfrenta desafios como o alto custo de uso para os usuários e a custódia centralizada. Atualmente, os serviços de carteira na rede Lightning são em sua maioria soluções de custódia, e no futuro será necessário encontrar formas mais descentralizadas para garantir a total propriedade dos usuários sobre grandes ativos.
4. Soluções de auto-custódia: melhorar a rede de pagamentos relâmpago
Já surgiram soluções descentralizadas no mercado para a circulação de ativos TA na rede Lightning. Como a solução de hospedagem em nuvem proposta pela LnFi e a carteira de plugin de navegador descentralizada desenvolvida pela BitTap, que oferecem aos usuários uma forma mais segura e descentralizada de gestão de ativos.
5. Resumo
A moeda estável está se expandindo do comércio de criptomoedas para o campo dos pagamentos globalizados. A rede Lightning, juntamente com o protocolo Taproot Assets, fornece uma infraestrutura ideal para a realização de pagamentos globais. As soluções de carteira descentralizada aprimoram ainda mais esse ecossistema. Em comparação com os métodos de pagamento tradicionais, a infraestrutura de pagamento composta pelo protocolo TA + rede Lightning apresenta vantagens significativas em termos de instantaneidade, descentralização e autonomia dos ativos, prometendo elevar a liberdade de pagamento a novos patamares.
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BearMarketMonk
· 07-23 11:45
O mercado animado acaba por se esvaziar, pergunto-me quem conseguirá escapar ao ciclo.
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CoffeeOnChain
· 07-23 00:51
Esta tecnologia é bull!
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MEVictim
· 07-22 18:51
Esta onda até à lua! Preciso de fazer uma operação.
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LuckyBearDrawer
· 07-22 06:18
moeda estável é realmente boa
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MoonBoi42
· 07-22 06:09
bull moeda é realmente bom
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MainnetDelayedAgain
· 07-22 05:50
Segundo estatísticas, já faz dez dias que não ouço a equipa do projeto fazer promessas.
Taproot Assets+Rede de iluminação: criar uma infraestrutura de pagamento global de moeda estável de trilhões de dólares
Moeda estável: o ponto de subida da próxima corrida de trilhões de dólares
Introdução
A moeda estável, como uma extensão dos cenários de pagamento em blockchain, desempenha um papel cada vez mais importante no mercado de criptomoedas e no campo dos pagamentos globais. Atualmente, as moedas estáveis centralizadas ainda ocupam mais de 90% da participação de mercado, com o USDT em posição dominante. Embora o valor total de mercado das moedas estáveis tenha ultrapassado os 150 bilhões de dólares, em comparação com os 20 trilhões de dólares do M1 reportados pelo Federal Reserve em 2024, o valor de mercado das moedas estáveis representa apenas 0,75%. Portanto, as moedas estáveis ainda têm um grande espaço para crescimento no campo dos pagamentos. O lançamento do protocolo Taproot Assets abriu novas possibilidades para a aplicação de moedas estáveis em cenários de pagamento de alta frequência e baixo valor.
1. moeda estável: o mercado de trilhões no futuro do setor financeiro
O próspero desenvolvimento do mercado de moeda estável indica que pode se tornar um mercado de trilhões de dólares no futuro financeiro. Atualmente, o valor de mercado das moedas estáveis já ultrapassa 160 bilhões de dólares, com um volume diário de negociação superior a 100 bilhões de dólares. Vários países estão implementando políticas e regulamentos relevantes, e diversas instituições preveem que as moedas estáveis trarão um novo mercado de trilhões, com o principal aumento vindo de aplicações de pagamento global.
As moedas estáveis podem ser divididas em duas grandes categorias: centralizadas e descentralizadas. As moedas estáveis centralizadas dominam atualmente o mercado, com USDT e USDC emitindo respectivamente 114.46 bilhões e 34.15 bilhões de dólares em moedas estáveis. O promissor cenário de mercado atraiu muitas instituições a se posicionarem:
As moedas estáveis centralizadas têm sido amplamente utilizadas no ecossistema cripto, enquanto as moedas estáveis descentralizadas são mais usadas para empréstimos.
A longo prazo, as moedas estáveis têm o maior potencial no campo dos pagamentos, especialmente em pagamentos transfronteiriços. Em comparação com os complexos processos e altos custos dos pagamentos transfronteiriços tradicionais, as moedas estáveis oferecem uma opção superior. À medida que a regulamentação se torna mais conformada, a posição das moedas estáveis nos pagamentos globais se tornará cada vez mais importante. No futuro, a fusão das moedas estáveis com o DeFi promete gerar PayFi, realizando a interoperabilidade, programabilidade e combinabilidade dos cenários de pagamento, formando um novo paradigma financeiro e experiência de produto que a finança tradicional não pode alcançar.
2. Protocolo Taproot Assets + Rede Lightning: Infraestrutura da rede de pagamentos global
Atualmente, as moedas estáveis circulam principalmente nas redes ETH e TRON, mas as taxas de transação são elevadas e o tempo de transferência é longo. Em comparação, a rede Lightning possui vantagens de maior rapidez, baixos custos e alta escalabilidade.
2.1 Introdução à Rede Lightning
A Lightning Network é a primeira solução de escalabilidade de segunda camada madura do Bitcoin, desenvolvida de forma independente por várias equipas. O seu princípio fundamental é estabelecer canais de estado de circulação bidirecional, permitindo transações fora da cadeia, que são executadas na cadeia apenas no momento da liquidação final.
2.2 Rede Lightning: a melhor infraestrutura para pagamentos globais com moeda estável
A Lightning Network opera há 9 anos, construída sobre a rede Bitcoin, com uma segurança extremamente elevada. Atualmente, já existem mais de 5000 capacidades de Bitcoin, mais de 18000 nós e mais de 50000 canais. Através de canais de pagamento bidirecional, realiza transações instantâneas de baixo custo, tornando-se a solução de consenso para pagamentos globalizados.
2.3 Taproot Assets protocolo completa a última milha da rede Lightning
O lançamento do protocolo Taproot Assets resolve a limitação da rede Lightning, que apenas suportava pagamentos em Bitcoin. Ele suporta a emissão de vários tipos de ativos, incluindo moeda estável, e é totalmente compatível com a rede Lightning. Isso significa que uma grande quantidade de novos ativos emitidos na rede Bitcoin pode circular na rede Lightning, aumentando ainda mais seu impacto global em pagamentos.
3. Explicação do protocolo Taproot Assets
3.1 Modelo UTXO vs Modelo de Conta
O protocolo Taproot Assets é baseado no modelo UTXO do Bitcoin, que é diferente do modelo de Conta adotado pela maioria das blockchains públicas. O modelo UTXO é semelhante a uma carteira com vários cheques resgatáveis, eliminando naturalmente o problema do gasto duplo e proporcionando uma maior segurança.
3.2 Atualização Taproot: implementar funções complexas
A atualização Taproot de 2021 trouxe funcionalidades simples de contratos inteligentes para a rede Bitcoin, como assinaturas múltiplas, melhorando a segurança e a proteção da privacidade, proporcionando uma base sólida para transações institucionais e B2B.
3.3 Princípios da técnica TA
O protocolo Taproot Assets marca os ativos em UTXO, armazenando apenas o hash da raiz da árvore de scripts na cadeia, enquanto os scripts são guardados fora da cadeia. Este método é mais eficiente, não causando aumento do tamanho dos blocos e problemas de acumulação de dados.
3.4 A relação entre o protocolo TA e a rede Lightning
Os ativos do protocolo Taproot Assets podem entrar sem costura na Lightning Network, através de canais TA. Isso permite que ativos como moeda estável circulem na Lightning Network, ampliando significativamente os cenários de aplicação da Lightning Network.
3.5 Custo de uso para o usuário e questões de custódia centralizada
Embora o protocolo TA tenha aumentado a eficiência, ainda enfrenta desafios como o alto custo de uso para os usuários e a custódia centralizada. Atualmente, os serviços de carteira na rede Lightning são em sua maioria soluções de custódia, e no futuro será necessário encontrar formas mais descentralizadas para garantir a total propriedade dos usuários sobre grandes ativos.
4. Soluções de auto-custódia: melhorar a rede de pagamentos relâmpago
Já surgiram soluções descentralizadas no mercado para a circulação de ativos TA na rede Lightning. Como a solução de hospedagem em nuvem proposta pela LnFi e a carteira de plugin de navegador descentralizada desenvolvida pela BitTap, que oferecem aos usuários uma forma mais segura e descentralizada de gestão de ativos.
5. Resumo
A moeda estável está se expandindo do comércio de criptomoedas para o campo dos pagamentos globalizados. A rede Lightning, juntamente com o protocolo Taproot Assets, fornece uma infraestrutura ideal para a realização de pagamentos globais. As soluções de carteira descentralizada aprimoram ainda mais esse ecossistema. Em comparação com os métodos de pagamento tradicionais, a infraestrutura de pagamento composta pelo protocolo TA + rede Lightning apresenta vantagens significativas em termos de instantaneidade, descentralização e autonomia dos ativos, prometendo elevar a liberdade de pagamento a novos patamares.