Ethereum entra na era institucional, ETH torna-se um novo tipo de ativo de reserva
Ethereum está a entrar numa nova fase de desenvolvimento, tornando-se na principal plataforma de blockchain programável do mundo. Como a rede de contratos inteligentes mais descentralizada e segura, atraiu a preferência de várias instituições. Semelhante ao Bitcoin, que é visto como "ouro digital", o token nativo do Ethereum, ETH, também está a ganhar o estatuto de "petróleo digital escasso".
Recentemente, várias instituições aumentaram suas participações em ETH como reserva estratégica a longo prazo. Até 2025, as "reservas estratégicas de ETH" detidas por instituições ultrapassaram 1,7 milhão de unidades. Com o aumento das participações institucionais, ETH tornou-se o primeiro bem digital capaz de gerar rendimento.
ETH pode ser visto como um "título da internet", proporcionando uma forma de acumulação de rendimento de baixo risco para instituições através do staking. Com a contínua expansão do ecossistema Ethereum, a escassez do ETH também está aumentando. Investidores institucionais começam a se interessar por staking e tecnologia de validadores distribuídos, pois essas soluções podem oferecer maior segurança.
As instituições geralmente acreditam que o Ethereum se tornará a infraestrutura central para impulsionar o desenvolvimento da economia on-chain global. Este é um dos principais motores que podem levar o Ethereum a se tornar uma rede de trilhões de dólares no futuro.
A era institucional do Ethereum chegou
As instituições financeiras tradicionais estão adotando a tecnologia Ethereum. À medida que os gigantes de Wall Street descobrem o potencial das aplicações inovadoras, como stablecoins, DeFi e tokenização de ativos físicos, o Ethereum torna-se a sua plataforma descentralizada preferida. Várias grandes instituições financeiras estão a fazer investimentos relacionados no Ethereum, valorizando a sua posição dominante nesses setores, bem como as significativas vantagens de descentralização e segurança.
O ETH também está se tornando um novo tipo de ativo de reserva. Nos últimos anos, várias grandes empresas incluíram Bitcoin em suas reservas. Recentemente, um grupo de empresas listadas, organizações DAO e fundações nativas de criptomoedas começou a acumular ETH como um ativo de longo prazo. Atualmente, mais de 1,7 milhão de ETH(, no valor de aproximadamente 5,9 bilhões de dólares), foram bloqueados como ativos de reserva, com um aumento de 100% em relação ao ano anterior.
Ethereum está se tornando a próxima geração de infraestrutura financeira global. Os investidores institucionais optam por reservar ETH, pois reconhecem que ETH é o ativo central dessa infraestrutura. ETH é o primeiro ativo digital a possuir credibilidade, neutralidade, escassez, utilidade e rentabilidade. O Bitcoin é reconhecido como o primeiro ativo de reserva no campo das criptomoedas, enquanto ETH é o primeiro ativo de reserva que pode gerar rendimento.
As razões pelas quais as instituições preferem "petróleo digital" em vez de "ouro digital"
O Bitcoin é, sem dúvida, o primeiro "ouro digital" do mundo. Como um meio de armazenamento de valor não soberano, o Bitcoin possui características únicas que o tornam atraente para as instituições. No entanto, o Ethereum é um ativo mais dinâmico, pois impulsiona o desenvolvimento da economia em cadeia global. À medida que a economia global se desloca para a cadeia, a utilidade e a escassez do Ethereum aumentarão simultaneamente. Se o Bitcoin é o ouro digital, então o Ethereum é o petróleo digital.
As instituições começam a favorecer mais o "petróleo digital" em vez do "ouro digital", essa tendência deverá continuar na próxima década. As principais razões são três:
BTC está em armazenamento estático, enquanto ETH participa de aplicações reais. O Bitcoin alcançou sucesso ao agir como uma ferramenta passiva de armazenamento de valor. Em contraste, o sucesso do Ethereum deve-se ao fato de que ele sempre se mantém em operação eficiente. O Ethereum é o combustível indispensável da blockchain de contratos inteligentes mais descentralizada e segura do mundo. Cada operação no vasto ecossistema financeiro descentralizado do Ethereum, cada cunhagem de NFT e cada liquidação em redes de segunda camada requer ETH como taxa de transação. Desde o lançamento do EIP-1559 em agosto de 2021, o Ethereum destruiu cerca de 4,6 milhões de ETH, o que equivale a aproximadamente 15,6 bilhões de dólares ao preço atual, indicando que este ativo desempenha o papel de petróleo digital na economia em cadeia.
O BTC tem uma tendência inflacionária, enquanto o ETH está gradualmente se tornando anti-inflacionário. O plano de fornecimento do BTC é fixo, com uma taxa de emissão atual de cerca de 0,85%, que diminuirá programaticamente com o tempo. Como a recompensa por bloco é reduzida em 50% a cada quatro anos, os mineradores dependerão cada vez mais da receita de taxas de transação para manter suas operações. O Ethereum adotou uma política monetária diferente, diretamente ligada à atividade econômica. O limite total de emissão do ETH é de 1,51%, para incentivar a segurança da rede, mas como cerca de 80% das taxas de transação são destruídas através do EIP-1559, desde a fusão, a taxa líquida de emissão do ETH tem uma média de apenas 0,1% por ano. O ETH frequentemente apresenta uma deflação líquida, e à medida que a demanda pelo espaço em bloco do Ethereum aumenta, espera-se que a oferta total diminua.
BTC não gera rendimento, ETH é um ativo gerador de rendimento. O Bitcoin em si não gera rendimento. Mas o ETH é uma mercadoria digital de alta produção. Os stakers de ETH podem atuar como validadores, bloqueando Ethereum e podem obter atualmente cerca de 2,1% de rendimento real. Os stakers podem receber a quantidade emitida de ETH e parte das taxas de transação, e não há risco de contraparte, o que incentiva a manutenção a longo prazo e a participação ativa na rede.
ETH como um ativo de reserva líder global
O ETH tornou-se o ativo de reserva líder mundial devido às suas várias propriedades únicas:
Colateral de liquidação puro. À medida que a nova economia continua a ser construída sobre ativos tokenizados que suportam riscos de emissores e jurisdições, o sistema financeiro necessita de um ativo colateral confiável, neutro e não soberano. Esse ativo é o ETH. Além do BTC, o ETH é o único colateral "puro" na economia em cadeia, capaz de resistir completamente ao risco de contraparte externa.
Alta liquidez. ETH é o ativo mais líquido e principal nos pares de negociação DeFi. O papel do ETH na economia em cadeia é semelhante ao do dólar no mercado de câmbio tradicional. A liquidez profunda do ETH e sua ampla utilidade têm levado muitas instituições a acumular ETH como um ativo estratégico.
Rendimento nativo do protocolo. Os diretores financeiros das empresas buscam rendimento, mas obter lucro sem assumir riscos significativos de crédito ou contraparte não é uma tarefa fácil. O staking de ETH oferece um rendimento sem risco de 2-4%, com os rendimentos oriundos diretamente do staking de L1. Isso significa que os diretores financeiros podem obter uma ferramenta eficiente que gera fluxo de caixa para reservas, ligando diretamente o seu balanço patrimonial ao crescimento e segurança da nova camada de economia.
"Internet Bonds"
Devido ao staking gerar rendimentos nativos do protocolo, ETH tornou-se o primeiro "título da internet" do mundo. Ao contrário dos títulos tradicionais, ETH não tem data de vencimento, e os rendimentos são gerados de forma permanente. Como os rendimentos são gerados pelo protocolo, o staking de ETH também elimina o risco de contraparte.
ETH é um ativo global e resistente à censura, cujos rendimentos não são afetados pelos ciclos tradicionais de taxas de juros. As instituições continuam a mostrar interesse em staking de Ethereum, mesmo quando os rendimentos dos títulos do governo de curto prazo estão mais altos, o que indica uma crença firme nisso. Se as taxas de juros caírem, essas instituições podem beneficiar-se de rendimentos mais altos dos ativos subjacentes, enquanto, com o aumento da aversão ao risco do mercado, os ativos subjacentes também se valorizam.
Instituições competem para acumular ETH
Os dados mostram que atualmente cerca de 1,7 milhão de ETH(, no valor de aproximadamente 5,9 bilhões de dólares, representam cerca de 1,44% da oferta total) mantida em reservas estratégicas. Desde o início da intensificação da competição por reservas estratégicas no início do segundo trimestre, a quantidade de ETH acumulada por instituições já ultrapassou em muito a emissão de ETH paga aos validadores. À medida que essa competição se intensifica, o ETH está sob uma pressão deflacionária crescente.
ETH é um ativo de rendimento
As instituições estão adotando a rede Ethereum, e o ETH também se tornou o ativo de apoio preferido. Vários sinais indicam que, com a queda nas taxas de juros dos títulos do governo, a demanda das instituições por staking de ETH deve disparar, uma vez que essas instituições buscam obter retornos reais sobre seu capital, e o staking pode fornecer esse retorno com o menor risco possível. Os validadores distribuídos desempenham um papel crucial nesse processo, pois as instituições são muito cautelosas em relação à segurança e à redução do risco de contraparte em suas estratégias de alocação de capital.
A staking de ETH é estruturalmente diferente de todas as outras opções de rendimento de ETH. Isso porque oferece um rendimento previsível ao nível do protocolo que está ligado a incentivos de segurança e adoção da rede. Entre todas as estratégias de rendimento que os detentores de Ethereum podem adotar, o staking é a única opção que não gera risco de mutuários, contrapartes ou de crédito.
Para instituições que buscam rendimento, o staking de ETH é o melhor caminho, pois oferece uma taxa de retorno praticamente sem risco em comparação com outras estratégias. No entanto, embora os diretores financeiros reconheçam que o staking nativo é claramente uma escolha estratégica inteligente, ainda há outros fatores a serem considerados. Para essas instituições, a questão não é apenas se devem fazer staking, mas como fazê-lo para alcançar segurança e flexibilidade em nível institucional.
ETH contém trilhões de dólares em oportunidades
O ETH deixou de ser um ativo especulativo mal compreendido. Após o Bitcoin, o Ethereum está se tornando um ativo institucional detido por grandes empresas, DAOs e outras instituições. Mas o ETH possui vantagens que o BTC não tem: é a base da rede Ethereum, que é a pedra angular do sistema financeiro da próxima geração. Como o primeiro ativo de reserva com "produtividade", o ETH possui ao mesmo tempo as funções de armazenamento de valor confiável e neutro, colateral de liquidação e ativo de reserva que gera rendimento.
À medida que a taxa de adoção aumenta, a posição única do ETH faz com que ele tenha a esperança de se tornar mais escasso. Como moeda base do Ethereum, o ETH possui um mecanismo deflacionário, e com o desenvolvimento da rede, a sua oferta diminuirá. Nenhum outro ativo consegue possuir simultaneamente essas características e oferecer uma neutralidade confiável.
No primeiro decênio do Ethereum, ele estabeleceu uma posição de camada fundamental para inovações transformadoras como DeFi, stablecoins e NFTs. Com a abertura do segundo decênio, o Ethereum está entrando em sua era institucional. Grandes empresas veem o ETH como o principal ativo "produtivo", e a corrida para acumular está acelerando. Nesta nova era, o caminho do Ethereum em direção a uma rede de um trilhão de dólares nunca foi tão claro.
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SatoshiChallenger
· 22h atrás
Quando ouvi a mesma história em 2016, no final, os investidores de retalho apanharam uma faca a cair.
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alpha_leaker
· 07-23 18:06
Finalmente estamos acompanhando a grande tendência.
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OnchainDetective
· 07-22 07:10
A instituição Yangle ge Yang já não considera idiotas.
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RektHunter
· 07-22 07:09
Com esse nível, também se pode chamar de ativo de reserva?
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TommyTeacher
· 07-22 07:06
Desconectar o cabo de rede e agir como se fosse o rei do pedaço ou etéreo é a melhor opção.
Ethereum entra na era institucional ETH torna-se um novo tipo de ativo de reserva estratégica
Ethereum entra na era institucional, ETH torna-se um novo tipo de ativo de reserva
Ethereum está a entrar numa nova fase de desenvolvimento, tornando-se na principal plataforma de blockchain programável do mundo. Como a rede de contratos inteligentes mais descentralizada e segura, atraiu a preferência de várias instituições. Semelhante ao Bitcoin, que é visto como "ouro digital", o token nativo do Ethereum, ETH, também está a ganhar o estatuto de "petróleo digital escasso".
Recentemente, várias instituições aumentaram suas participações em ETH como reserva estratégica a longo prazo. Até 2025, as "reservas estratégicas de ETH" detidas por instituições ultrapassaram 1,7 milhão de unidades. Com o aumento das participações institucionais, ETH tornou-se o primeiro bem digital capaz de gerar rendimento.
ETH pode ser visto como um "título da internet", proporcionando uma forma de acumulação de rendimento de baixo risco para instituições através do staking. Com a contínua expansão do ecossistema Ethereum, a escassez do ETH também está aumentando. Investidores institucionais começam a se interessar por staking e tecnologia de validadores distribuídos, pois essas soluções podem oferecer maior segurança.
As instituições geralmente acreditam que o Ethereum se tornará a infraestrutura central para impulsionar o desenvolvimento da economia on-chain global. Este é um dos principais motores que podem levar o Ethereum a se tornar uma rede de trilhões de dólares no futuro.
A era institucional do Ethereum chegou
As instituições financeiras tradicionais estão adotando a tecnologia Ethereum. À medida que os gigantes de Wall Street descobrem o potencial das aplicações inovadoras, como stablecoins, DeFi e tokenização de ativos físicos, o Ethereum torna-se a sua plataforma descentralizada preferida. Várias grandes instituições financeiras estão a fazer investimentos relacionados no Ethereum, valorizando a sua posição dominante nesses setores, bem como as significativas vantagens de descentralização e segurança.
O ETH também está se tornando um novo tipo de ativo de reserva. Nos últimos anos, várias grandes empresas incluíram Bitcoin em suas reservas. Recentemente, um grupo de empresas listadas, organizações DAO e fundações nativas de criptomoedas começou a acumular ETH como um ativo de longo prazo. Atualmente, mais de 1,7 milhão de ETH(, no valor de aproximadamente 5,9 bilhões de dólares), foram bloqueados como ativos de reserva, com um aumento de 100% em relação ao ano anterior.
Ethereum está se tornando a próxima geração de infraestrutura financeira global. Os investidores institucionais optam por reservar ETH, pois reconhecem que ETH é o ativo central dessa infraestrutura. ETH é o primeiro ativo digital a possuir credibilidade, neutralidade, escassez, utilidade e rentabilidade. O Bitcoin é reconhecido como o primeiro ativo de reserva no campo das criptomoedas, enquanto ETH é o primeiro ativo de reserva que pode gerar rendimento.
As razões pelas quais as instituições preferem "petróleo digital" em vez de "ouro digital"
O Bitcoin é, sem dúvida, o primeiro "ouro digital" do mundo. Como um meio de armazenamento de valor não soberano, o Bitcoin possui características únicas que o tornam atraente para as instituições. No entanto, o Ethereum é um ativo mais dinâmico, pois impulsiona o desenvolvimento da economia em cadeia global. À medida que a economia global se desloca para a cadeia, a utilidade e a escassez do Ethereum aumentarão simultaneamente. Se o Bitcoin é o ouro digital, então o Ethereum é o petróleo digital.
As instituições começam a favorecer mais o "petróleo digital" em vez do "ouro digital", essa tendência deverá continuar na próxima década. As principais razões são três:
BTC está em armazenamento estático, enquanto ETH participa de aplicações reais. O Bitcoin alcançou sucesso ao agir como uma ferramenta passiva de armazenamento de valor. Em contraste, o sucesso do Ethereum deve-se ao fato de que ele sempre se mantém em operação eficiente. O Ethereum é o combustível indispensável da blockchain de contratos inteligentes mais descentralizada e segura do mundo. Cada operação no vasto ecossistema financeiro descentralizado do Ethereum, cada cunhagem de NFT e cada liquidação em redes de segunda camada requer ETH como taxa de transação. Desde o lançamento do EIP-1559 em agosto de 2021, o Ethereum destruiu cerca de 4,6 milhões de ETH, o que equivale a aproximadamente 15,6 bilhões de dólares ao preço atual, indicando que este ativo desempenha o papel de petróleo digital na economia em cadeia.
O BTC tem uma tendência inflacionária, enquanto o ETH está gradualmente se tornando anti-inflacionário. O plano de fornecimento do BTC é fixo, com uma taxa de emissão atual de cerca de 0,85%, que diminuirá programaticamente com o tempo. Como a recompensa por bloco é reduzida em 50% a cada quatro anos, os mineradores dependerão cada vez mais da receita de taxas de transação para manter suas operações. O Ethereum adotou uma política monetária diferente, diretamente ligada à atividade econômica. O limite total de emissão do ETH é de 1,51%, para incentivar a segurança da rede, mas como cerca de 80% das taxas de transação são destruídas através do EIP-1559, desde a fusão, a taxa líquida de emissão do ETH tem uma média de apenas 0,1% por ano. O ETH frequentemente apresenta uma deflação líquida, e à medida que a demanda pelo espaço em bloco do Ethereum aumenta, espera-se que a oferta total diminua.
BTC não gera rendimento, ETH é um ativo gerador de rendimento. O Bitcoin em si não gera rendimento. Mas o ETH é uma mercadoria digital de alta produção. Os stakers de ETH podem atuar como validadores, bloqueando Ethereum e podem obter atualmente cerca de 2,1% de rendimento real. Os stakers podem receber a quantidade emitida de ETH e parte das taxas de transação, e não há risco de contraparte, o que incentiva a manutenção a longo prazo e a participação ativa na rede.
ETH como um ativo de reserva líder global
O ETH tornou-se o ativo de reserva líder mundial devido às suas várias propriedades únicas:
Colateral de liquidação puro. À medida que a nova economia continua a ser construída sobre ativos tokenizados que suportam riscos de emissores e jurisdições, o sistema financeiro necessita de um ativo colateral confiável, neutro e não soberano. Esse ativo é o ETH. Além do BTC, o ETH é o único colateral "puro" na economia em cadeia, capaz de resistir completamente ao risco de contraparte externa.
Alta liquidez. ETH é o ativo mais líquido e principal nos pares de negociação DeFi. O papel do ETH na economia em cadeia é semelhante ao do dólar no mercado de câmbio tradicional. A liquidez profunda do ETH e sua ampla utilidade têm levado muitas instituições a acumular ETH como um ativo estratégico.
Rendimento nativo do protocolo. Os diretores financeiros das empresas buscam rendimento, mas obter lucro sem assumir riscos significativos de crédito ou contraparte não é uma tarefa fácil. O staking de ETH oferece um rendimento sem risco de 2-4%, com os rendimentos oriundos diretamente do staking de L1. Isso significa que os diretores financeiros podem obter uma ferramenta eficiente que gera fluxo de caixa para reservas, ligando diretamente o seu balanço patrimonial ao crescimento e segurança da nova camada de economia.
"Internet Bonds"
Devido ao staking gerar rendimentos nativos do protocolo, ETH tornou-se o primeiro "título da internet" do mundo. Ao contrário dos títulos tradicionais, ETH não tem data de vencimento, e os rendimentos são gerados de forma permanente. Como os rendimentos são gerados pelo protocolo, o staking de ETH também elimina o risco de contraparte.
ETH é um ativo global e resistente à censura, cujos rendimentos não são afetados pelos ciclos tradicionais de taxas de juros. As instituições continuam a mostrar interesse em staking de Ethereum, mesmo quando os rendimentos dos títulos do governo de curto prazo estão mais altos, o que indica uma crença firme nisso. Se as taxas de juros caírem, essas instituições podem beneficiar-se de rendimentos mais altos dos ativos subjacentes, enquanto, com o aumento da aversão ao risco do mercado, os ativos subjacentes também se valorizam.
Instituições competem para acumular ETH
Os dados mostram que atualmente cerca de 1,7 milhão de ETH(, no valor de aproximadamente 5,9 bilhões de dólares, representam cerca de 1,44% da oferta total) mantida em reservas estratégicas. Desde o início da intensificação da competição por reservas estratégicas no início do segundo trimestre, a quantidade de ETH acumulada por instituições já ultrapassou em muito a emissão de ETH paga aos validadores. À medida que essa competição se intensifica, o ETH está sob uma pressão deflacionária crescente.
ETH é um ativo de rendimento
As instituições estão adotando a rede Ethereum, e o ETH também se tornou o ativo de apoio preferido. Vários sinais indicam que, com a queda nas taxas de juros dos títulos do governo, a demanda das instituições por staking de ETH deve disparar, uma vez que essas instituições buscam obter retornos reais sobre seu capital, e o staking pode fornecer esse retorno com o menor risco possível. Os validadores distribuídos desempenham um papel crucial nesse processo, pois as instituições são muito cautelosas em relação à segurança e à redução do risco de contraparte em suas estratégias de alocação de capital.
A staking de ETH é estruturalmente diferente de todas as outras opções de rendimento de ETH. Isso porque oferece um rendimento previsível ao nível do protocolo que está ligado a incentivos de segurança e adoção da rede. Entre todas as estratégias de rendimento que os detentores de Ethereum podem adotar, o staking é a única opção que não gera risco de mutuários, contrapartes ou de crédito.
Para instituições que buscam rendimento, o staking de ETH é o melhor caminho, pois oferece uma taxa de retorno praticamente sem risco em comparação com outras estratégias. No entanto, embora os diretores financeiros reconheçam que o staking nativo é claramente uma escolha estratégica inteligente, ainda há outros fatores a serem considerados. Para essas instituições, a questão não é apenas se devem fazer staking, mas como fazê-lo para alcançar segurança e flexibilidade em nível institucional.
ETH contém trilhões de dólares em oportunidades
O ETH deixou de ser um ativo especulativo mal compreendido. Após o Bitcoin, o Ethereum está se tornando um ativo institucional detido por grandes empresas, DAOs e outras instituições. Mas o ETH possui vantagens que o BTC não tem: é a base da rede Ethereum, que é a pedra angular do sistema financeiro da próxima geração. Como o primeiro ativo de reserva com "produtividade", o ETH possui ao mesmo tempo as funções de armazenamento de valor confiável e neutro, colateral de liquidação e ativo de reserva que gera rendimento.
À medida que a taxa de adoção aumenta, a posição única do ETH faz com que ele tenha a esperança de se tornar mais escasso. Como moeda base do Ethereum, o ETH possui um mecanismo deflacionário, e com o desenvolvimento da rede, a sua oferta diminuirá. Nenhum outro ativo consegue possuir simultaneamente essas características e oferecer uma neutralidade confiável.
No primeiro decênio do Ethereum, ele estabeleceu uma posição de camada fundamental para inovações transformadoras como DeFi, stablecoins e NFTs. Com a abertura do segundo decênio, o Ethereum está entrando em sua era institucional. Grandes empresas veem o ETH como o principal ativo "produtivo", e a corrida para acumular está acelerando. Nesta nova era, o caminho do Ethereum em direção a uma rede de um trilhão de dólares nunca foi tão claro.