Nova Colonização Financeira dos EUA: A Necessidade Histórica e as Estratégias de Decisão da Indústria por trás das Novas Regras Fiscais do DeFi
Recentemente, o Departamento do Tesouro dos EUA e o IRS divulgaram uma nova regra importante que inclui os provedores de serviços front-end de DeFi na definição de "corretores". Esta regulamentação exige que as plataformas, incluindo interfaces front-end de exchanges descentralizadas, comecem a coletar dados de transações dos usuários a partir de 2026 e, a partir de 2027, submetam ao IRS formulários 1099 contendo informações sobre os rendimentos totais dos usuários, detalhes das transações e informações de identificação dos contribuintes.
Embora ainda faltem algum tempo para a nova regulamentação entrar em vigor, e haja uma grande controvérsia em torno da definição de "corretor", que pode ser alterada ou revogada, ainda é necessário discutir a inevitabilidade histórica da implementação desta política sob várias perspectivas, bem como como os profissionais da indústria devem fazer escolhas estratégicas.
Da colonização tradicional à evolução lógica da nova colonização financeira
lógica de recursos colonial tradicional
A colonização tradicional era principalmente realizada através da força militar e da ocupação de territórios para a exploração de recursos. Por exemplo, a Grã-Bretanha controlava o algodão e o chá da Índia através da Companhia das Índias Orientais, e a Espanha saqueava ouro da América Latina; esses são casos típicos de transferência de riqueza através da ocupação direta de recursos.
modelo moderno de colonialismo financeiro
A colonização moderna tem como núcleo as regras econômicas, realizando a transferência de riqueza através do fluxo de capitais e do controle tributário. A Lei de Conformidade Fiscal de Contas Estrangeiras dos EUA (FATCA) é uma importante manifestação dessa lógica, exigindo que instituições financeiras globais divulguem informações sobre ativos de cidadãos americanos, forçando outros países a participar da governança fiscal dos EUA. As novas regras fiscais de DeFi são a continuidade desse modelo no âmbito dos ativos digitais, cujo núcleo reside na utilização de meios e regras tecnológicas para forçar a transparência do capital global, visando aumentar a receita fiscal dos EUA e ao mesmo tempo fortalecer seu controle sobre a economia global.
Novas ferramentas de colonialismo dos Estados Unidos
Regras fiscais: do FATCA às novas regras de Finanças Descentralizadas
As regras fiscais são a base do novo modelo colonial americano. O FATCA obriga as instituições financeiras globais a divulgar informações sobre os ativos de cidadãos americanos, estabelecendo um precedente para a armação fiscal. E as novas regras fiscais do DeFi dão continuidade a essa lógica, exigindo que as plataformas DeFi coletem e relatem os dados de transação dos usuários, ampliando o alcance do controle dos Estados Unidos sobre a economia digital. Com a implementação dessa regra, os Estados Unidos obterão, em todo o mundo, dados de fluxo de capital mais precisos, aumentando assim o controle sobre a economia global.
A combinação de tecnologia e dólar: a posição dominante das stablecoins
No mercado de stablecoins de 200 mil milhões de dólares, as stablecoins em dólares representam mais de 95%, com os ativos de lastro por trás principalmente constituídos por títulos do Tesouro dos EUA e reservas em dólares. As stablecoins em dólares, representadas pelo USDT e USDC, consolidaram não só a posição global do dólar através da sua aplicação no sistema de pagamentos global, mas também prenderam mais capital internacional no sistema financeiro dos EUA. Esta é uma nova forma de hegemonia do dólar na era da economia digital.
Atração dos produtos financeiros: ETF de Bitcoin e produtos de confiança
Os ETFs e produtos de confiança em Bitcoin lançados pelos gigantes de Wall Street atraíram um grande fluxo de capital internacional para o mercado americano, legalizando e institucionalizando esses investimentos. Esses produtos financeiros não só oferecem maior espaço de execução para as regras fiscais nos Estados Unidos, mas também incorporam ainda mais investidores globais na economia americana. Atualmente, o tamanho do mercado é de 100 bilhões de dólares.
tokenização de ativos reais (RWA)
A tokenização de ativos reais está se tornando uma tendência importante no campo das Finanças Descentralizadas. Sabe-se que a tokenização de títulos do governo dos EUA já atingiu 4 bilhões de dólares. Este modelo, através da tecnologia blockchain, aumentou a liquidez dos ativos tradicionais, ao mesmo tempo que criou uma nova força de domínio para os EUA nos mercados de capitais globais. Ao controlar o ecossistema de RWA, os EUA podem impulsionar ainda mais a circulação global dos títulos do governo.
Economia e Finanças: Pressão do Déficit e Equidade Fiscal
Crise de déficit dos EUA e brechas fiscais
O défice federal dos Estados Unidos nunca foi tão preocupante como agora. No ano fiscal de 2023, o défice aproxima-se de 1,7 trilhões de dólares, enquanto os estímulos fiscais e os investimentos em infraestrutura após a pandemia agravaram ainda mais este fardo. Ao mesmo tempo, o valor de mercado global das criptomoedas ultrapassou os 3 trilhões de dólares, mas a maior parte permanece fora do sistema fiscal. Isto é claramente intolerável para um estado moderno que depende do suporte fiscal.
Os impostos são a pedra angular do poder do Estado. Historicamente, os Estados Unidos sempre buscaram expandir a base tributária sob pressão de déficits. A reforma da regulamentação dos fundos de hedge na década de 1980 é um exemplo de como, ao ampliar o alcance do imposto sobre ganhos de capital, se preencheu a lacuna fiscal. E agora, as criptomoedas tornaram-se o mais recente alvo.
Defesa da soberania financeira e do dólar
Mas isso não é apenas uma questão fiscal. A ascensão das Finanças Descentralizadas e das stablecoins desafia a posição dominante do dólar no sistema de pagamentos global. Apesar de as stablecoins serem uma extensão do dólar, ancorando-se no dólar, criaram um sistema paralelo de "moeda privada", contornando o controle do Federal Reserve e dos bancos tradicionais. O governo dos EUA percebe que essa forma descentralizada de moeda pode representar uma ameaça a longo prazo à sua soberania financeira.
Através da regulação fiscal, os Estados Unidos não apenas pretendem obter benefícios financeiros, mas também tentam restabelecer o controle sobre os fluxos de capital e defender a hegemonia do dólar.
Perspectiva da Indústria: Escolhas e Compromissos dos Profissionais
Avaliação da importância do mercado americano
Como profissional de um projeto de Finanças Descentralizadas, o primeiro passo é avaliar racionalmente o valor estratégico do mercado americano para o negócio. Se a maior parte do volume de transações e a base de usuários da plataforma vierem do mercado americano, então a saída dos Estados Unidos pode significar grandes perdas. Por outro lado, se a participação do mercado americano não for alta, uma saída total torna-se uma opção viável.
Três grandes estratégias de resposta
Conformidade parcial: caminho de compromisso
Estabelecer uma subsidiária nos EUA, focando em atender às necessidades de conformidade dos usuários americanos.
Separar o protocolo da interface do utilizador, reduzindo o risco legal através de DAO ou outras formas de gestão comunitária.
Introdução do mecanismo KYC, reportando apenas as informações necessárias para os usuários dos Estados Unidos.
Saída completa: Foco no mercado global
Implementar restrição geográfica, limitando o acesso de usuários dos EUA por IP.
Concentrar recursos em mercados mais amigáveis ao criptomoeda, como a Ásia-Pacífico, Oriente Médio e Europa.
Totalmente descentralizado: a adesão à tecnologia e aos princípios
Abandonar os serviços de front-end e transferir a plataforma completamente para a autonomia do protocolo.
Desenvolver ferramentas de conformidade sem necessidade de confiança (como sistemas de relatórios fiscais em blockchain), contornando tecnicamente a regulamentação.
Reflexões mais profundas: O jogo futuro entre regulação e liberdade
A evolução e as tendências de longo prazo da legislação
A curto prazo, a indústria pode adiar a implementação das regras através de litígios. Mas a longo prazo, a tendência de conformidade é difícil de reverter. A regulamentação irá levar a uma polarização na indústria DeFi: de um lado, grandes plataformas completamente em conformidade, do outro, pequenos projetos descentralizados que optam por operar de forma secreta.
Os Estados Unidos também podem ajustar suas políticas sob a pressão da concorrência global. Se outros países adotarem uma regulamentação mais flexível em relação às criptomoedas, os EUA podem relaxar algumas restrições para atrair inovadores.
reflexão filosófica sobre liberdade e controle
O núcleo das Finanças Descentralizadas é a liberdade, enquanto o núcleo do governo é o controle. Este jogo não tem fim. Talvez o futuro da indústria cripto exista na forma de uma "descentralização compatível": a inovação tecnológica coexistindo com a concessão regulatória, a proteção da privacidade e a transparência avançando alternadamente.
Conclusão: A Necessidade Histórica e a Escolha da Indústria
Este projeto de lei não é um evento isolado, mas sim o resultado inevitável do desenvolvimento da lógica política, econômica e cultural dos Estados Unidos. Para a indústria de Finanças Descentralizadas, isso representa um desafio, mas também uma oportunidade de transformação. Neste ponto histórico, como equilibrar conformidade e inovação, proteger a liberdade e assumir responsabilidades é uma questão que cada profissional deve responder.
O futuro da indústria cripto não depende apenas do avanço tecnológico, mas também de como ela encontrará seu lugar entre a liberdade e as regras.
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DaoResearcher
· 6h atrás
De acordo com a discussão na seção 2.3 do White Paper, este esquema regulatório apresenta sérias falhas de governança, o que pode levar a armadilhas de assimetria de informação.
Novas regras fiscais de DeFi nos EUA: uma nova era de colonialismo financeiro e estratégias de resposta da indústria
Nova Colonização Financeira dos EUA: A Necessidade Histórica e as Estratégias de Decisão da Indústria por trás das Novas Regras Fiscais do DeFi
Recentemente, o Departamento do Tesouro dos EUA e o IRS divulgaram uma nova regra importante que inclui os provedores de serviços front-end de DeFi na definição de "corretores". Esta regulamentação exige que as plataformas, incluindo interfaces front-end de exchanges descentralizadas, comecem a coletar dados de transações dos usuários a partir de 2026 e, a partir de 2027, submetam ao IRS formulários 1099 contendo informações sobre os rendimentos totais dos usuários, detalhes das transações e informações de identificação dos contribuintes.
Embora ainda faltem algum tempo para a nova regulamentação entrar em vigor, e haja uma grande controvérsia em torno da definição de "corretor", que pode ser alterada ou revogada, ainda é necessário discutir a inevitabilidade histórica da implementação desta política sob várias perspectivas, bem como como os profissionais da indústria devem fazer escolhas estratégicas.
Da colonização tradicional à evolução lógica da nova colonização financeira
lógica de recursos colonial tradicional
A colonização tradicional era principalmente realizada através da força militar e da ocupação de territórios para a exploração de recursos. Por exemplo, a Grã-Bretanha controlava o algodão e o chá da Índia através da Companhia das Índias Orientais, e a Espanha saqueava ouro da América Latina; esses são casos típicos de transferência de riqueza através da ocupação direta de recursos.
modelo moderno de colonialismo financeiro
A colonização moderna tem como núcleo as regras econômicas, realizando a transferência de riqueza através do fluxo de capitais e do controle tributário. A Lei de Conformidade Fiscal de Contas Estrangeiras dos EUA (FATCA) é uma importante manifestação dessa lógica, exigindo que instituições financeiras globais divulguem informações sobre ativos de cidadãos americanos, forçando outros países a participar da governança fiscal dos EUA. As novas regras fiscais de DeFi são a continuidade desse modelo no âmbito dos ativos digitais, cujo núcleo reside na utilização de meios e regras tecnológicas para forçar a transparência do capital global, visando aumentar a receita fiscal dos EUA e ao mesmo tempo fortalecer seu controle sobre a economia global.
Novas ferramentas de colonialismo dos Estados Unidos
Regras fiscais: do FATCA às novas regras de Finanças Descentralizadas
As regras fiscais são a base do novo modelo colonial americano. O FATCA obriga as instituições financeiras globais a divulgar informações sobre os ativos de cidadãos americanos, estabelecendo um precedente para a armação fiscal. E as novas regras fiscais do DeFi dão continuidade a essa lógica, exigindo que as plataformas DeFi coletem e relatem os dados de transação dos usuários, ampliando o alcance do controle dos Estados Unidos sobre a economia digital. Com a implementação dessa regra, os Estados Unidos obterão, em todo o mundo, dados de fluxo de capital mais precisos, aumentando assim o controle sobre a economia global.
A combinação de tecnologia e dólar: a posição dominante das stablecoins
No mercado de stablecoins de 200 mil milhões de dólares, as stablecoins em dólares representam mais de 95%, com os ativos de lastro por trás principalmente constituídos por títulos do Tesouro dos EUA e reservas em dólares. As stablecoins em dólares, representadas pelo USDT e USDC, consolidaram não só a posição global do dólar através da sua aplicação no sistema de pagamentos global, mas também prenderam mais capital internacional no sistema financeiro dos EUA. Esta é uma nova forma de hegemonia do dólar na era da economia digital.
Atração dos produtos financeiros: ETF de Bitcoin e produtos de confiança
Os ETFs e produtos de confiança em Bitcoin lançados pelos gigantes de Wall Street atraíram um grande fluxo de capital internacional para o mercado americano, legalizando e institucionalizando esses investimentos. Esses produtos financeiros não só oferecem maior espaço de execução para as regras fiscais nos Estados Unidos, mas também incorporam ainda mais investidores globais na economia americana. Atualmente, o tamanho do mercado é de 100 bilhões de dólares.
tokenização de ativos reais (RWA)
A tokenização de ativos reais está se tornando uma tendência importante no campo das Finanças Descentralizadas. Sabe-se que a tokenização de títulos do governo dos EUA já atingiu 4 bilhões de dólares. Este modelo, através da tecnologia blockchain, aumentou a liquidez dos ativos tradicionais, ao mesmo tempo que criou uma nova força de domínio para os EUA nos mercados de capitais globais. Ao controlar o ecossistema de RWA, os EUA podem impulsionar ainda mais a circulação global dos títulos do governo.
Economia e Finanças: Pressão do Déficit e Equidade Fiscal
Crise de déficit dos EUA e brechas fiscais
O défice federal dos Estados Unidos nunca foi tão preocupante como agora. No ano fiscal de 2023, o défice aproxima-se de 1,7 trilhões de dólares, enquanto os estímulos fiscais e os investimentos em infraestrutura após a pandemia agravaram ainda mais este fardo. Ao mesmo tempo, o valor de mercado global das criptomoedas ultrapassou os 3 trilhões de dólares, mas a maior parte permanece fora do sistema fiscal. Isto é claramente intolerável para um estado moderno que depende do suporte fiscal.
Os impostos são a pedra angular do poder do Estado. Historicamente, os Estados Unidos sempre buscaram expandir a base tributária sob pressão de déficits. A reforma da regulamentação dos fundos de hedge na década de 1980 é um exemplo de como, ao ampliar o alcance do imposto sobre ganhos de capital, se preencheu a lacuna fiscal. E agora, as criptomoedas tornaram-se o mais recente alvo.
Defesa da soberania financeira e do dólar
Mas isso não é apenas uma questão fiscal. A ascensão das Finanças Descentralizadas e das stablecoins desafia a posição dominante do dólar no sistema de pagamentos global. Apesar de as stablecoins serem uma extensão do dólar, ancorando-se no dólar, criaram um sistema paralelo de "moeda privada", contornando o controle do Federal Reserve e dos bancos tradicionais. O governo dos EUA percebe que essa forma descentralizada de moeda pode representar uma ameaça a longo prazo à sua soberania financeira.
Através da regulação fiscal, os Estados Unidos não apenas pretendem obter benefícios financeiros, mas também tentam restabelecer o controle sobre os fluxos de capital e defender a hegemonia do dólar.
Perspectiva da Indústria: Escolhas e Compromissos dos Profissionais
Avaliação da importância do mercado americano
Como profissional de um projeto de Finanças Descentralizadas, o primeiro passo é avaliar racionalmente o valor estratégico do mercado americano para o negócio. Se a maior parte do volume de transações e a base de usuários da plataforma vierem do mercado americano, então a saída dos Estados Unidos pode significar grandes perdas. Por outro lado, se a participação do mercado americano não for alta, uma saída total torna-se uma opção viável.
Três grandes estratégias de resposta
Conformidade parcial: caminho de compromisso
Saída completa: Foco no mercado global
Totalmente descentralizado: a adesão à tecnologia e aos princípios
Reflexões mais profundas: O jogo futuro entre regulação e liberdade
A evolução e as tendências de longo prazo da legislação
A curto prazo, a indústria pode adiar a implementação das regras através de litígios. Mas a longo prazo, a tendência de conformidade é difícil de reverter. A regulamentação irá levar a uma polarização na indústria DeFi: de um lado, grandes plataformas completamente em conformidade, do outro, pequenos projetos descentralizados que optam por operar de forma secreta.
Os Estados Unidos também podem ajustar suas políticas sob a pressão da concorrência global. Se outros países adotarem uma regulamentação mais flexível em relação às criptomoedas, os EUA podem relaxar algumas restrições para atrair inovadores.
reflexão filosófica sobre liberdade e controle
O núcleo das Finanças Descentralizadas é a liberdade, enquanto o núcleo do governo é o controle. Este jogo não tem fim. Talvez o futuro da indústria cripto exista na forma de uma "descentralização compatível": a inovação tecnológica coexistindo com a concessão regulatória, a proteção da privacidade e a transparência avançando alternadamente.
Conclusão: A Necessidade Histórica e a Escolha da Indústria
Este projeto de lei não é um evento isolado, mas sim o resultado inevitável do desenvolvimento da lógica política, econômica e cultural dos Estados Unidos. Para a indústria de Finanças Descentralizadas, isso representa um desafio, mas também uma oportunidade de transformação. Neste ponto histórico, como equilibrar conformidade e inovação, proteger a liberdade e assumir responsabilidades é uma questão que cada profissional deve responder.
O futuro da indústria cripto não depende apenas do avanço tecnológico, mas também de como ela encontrará seu lugar entre a liberdade e as regras.