Análise de Estratégias de Investimento em Memecoins

Memecoins, como uma pequena parte do portfólio de investimentos em criptomoedas, têm um valor de investimento único. Este artigo analisará, a partir de várias perspectivas, como identificar e investir em projetos de memecoins de qualidade.

Efeito Beta

Algumas memecoins têm um alto valor beta em relação ao ativo Layer 1(L1), conseguindo oferecer um efeito de alavancagem sobre os ativos L1 sem aumentar o risco de alavancagem. Tomando como exemplo o BONK do ecossistema Solana, quando seu beta de 30 dias supera o beta rolante de 90 dias, isso geralmente indica uma oportunidade de aumento significativo.

A explosão do BONK geralmente ocorre em sincronia com um aumento de mais de 5% no SOL em um curto período de tempo. Nesse caso, a taxa média de retorno do BONK é:

• 1 semana: 26%( mediana 14%)
• 30 dias:141%( mediana 11%)
• 60 dias: 512%( mediana 27%)

É importante notar que a valorização do SOL não garante completamente o desempenho excepcional do BONK. A correlação entre BONK e SOL tende a enfraquecer durante os períodos em que o desempenho do BONK é notável (, como no Q4 de 2023 e no Q1/Q4 de 2024).

Análise de dados em blockchain

Os dados na blockchain podem nos ajudar a entender a qualidade e a crença da base de detentores de memecoins. Aqui estão alguns indicadores-chave:

1. O aumento dos detentores de Token (90 dias ): Reflete a popularidade recente e a velocidade de disseminação do Token.

2. Mediana e média de posse: entender a distribuição geral dos detentores de Token.

3. Proporção de grandes detentores: A proporção de carteiras que possuem valores superiores a $1000 e $100,000, refletindo a confiança dos investidores.

4. Taxa de retenção de grandes baleias: carteiras que já possuíram mais de $100,000 em Tokens, ainda mantêm uma proporção superior a 50% do seu pico.

5. Liquidez líquida do DEX de grandes baleias: análise do comportamento de compra ou saída de grandes detentores.

Além disso, a liquidez de negociação e a capacidade de sofrer múltiplas correções acentuadas também são fatores importantes a serem considerados. Para tokens listados em plataformas de negociação de destaque, o volume de contratos em aberto também é um indicador a ser observado.

Comunidade e Crença

Os projetos de memecoin de alta qualidade geralmente possuem as seguintes características:

• Narrativa e slogans que ressoam
• A forte crença e o sentimento de pertença dos membros da comunidade
• Liderança e capacidade de coordenação claras
• Fusão profunda com a cultura
• Especializado em marketing e promoção através de vários canais, como TikTok (.

Avaliação de Valor

A avaliação do "valor justo" de um memecoin pode ser feita da seguinte forma:

1. Taxa MVRV: comparação entre o valor realizado e o valor de mercado. Quando o MVRV está abaixo de 1, pode significar que está próximo de um fundo local.

2. Indicador de momentum:

   • RSI) Índice de Força Relativa (: abaixo de 30 indica sobrecarga, acima de 70 indica sobrecompra.
   • Média Móvel: Analisar a posição do preço em relação às médias móveis chave.
   • Tendências de Pesquisa do Google: refletem o nível de interesse do público no projeto.

Ambiente Macroeconômico

Os memecoins são extremamente sensíveis às condições de liquidez. Um ambiente de liquidez e econômico favorável, juntamente com o retorno do apetite de risco do mercado, são momentos-chave para investir em memecoins.

Resumo do Quadro de Investimento

1. Identificar memecoins com alto valor beta
2. Analisar dados em cadeia para avaliar os fundamentos do projeto
3. Utilizando indicadores como MVRV para determinar o valor justo
4. Combine indicadores de momentum e o ambiente macroeconómico para identificar oportunidades de compra
5. Decidir o momento de venda com base em indicadores como o RSI.

Embora este quadro não possa garantir 100% de sucesso, ele pode ajudar os investidores a tomar decisões mais informadas no mercado de memecoins, que está cheio de incertezas. Lembre-se, altos retornos estão sempre associados a altos riscos, e investir com cautela é fundamental.