A temporada de resultados da bolsa americana chegou, o mercado de criptomoedas aqueceu significativamente em outubro

Em outubro, a economia dos EUA mostrou uma tendência de funcionamento estável, aliviando as preocupações do mercado sobre a macroeconomia. As eleições nos EUA tornaram-se o principal fator que influencia o mercado, a temporada de relatórios financeiros da bolsa de valores dos EUA chegou conforme o esperado, com as ações de tecnologia enfrentando uma queda acentuada no final do mês. Ao mesmo tempo, o mercado de criptomoedas tornou-se uma escolha popular para proteção, com o preço do Bitcoin se aproximando de um ponto alto histórico, parecendo sinalizar a chegada de um novo ciclo de alta dos ativos encriptação.

Os dados económicos dos EUA de setembro mostraram-se robustos, com um aumento de 254 mil postos de trabalho não agrícolas, superando as expectativas; a taxa de desemprego caiu para 4,1%, abaixo da previsão de 4,2%. O PMI da indústria manufatureira e o PMI dos serviços atingiram ambos novos máximos de dois meses, indicando uma melhoria na atividade económica. No entanto, as pressões inflacionárias ainda persistem, com o CPI de setembro a aumentar 2,4% em relação ao ano anterior, e o CPI core a subir 3,3% em termos anuais, ambos ligeiramente acima das expectativas.

O mais recente Livro Bege divulgado pelo Federal Reserve pinta um quadro moderado de uma economia estável e inflação amena, confirmando basicamente que a economia dos EUA está a caminho de um pouso suave. No entanto, o relatório também menciona várias vezes a incerteza trazida pelas próximas eleições nos EUA, considerando que isso pode levar consumidores e empresas a adiar investimentos e decisões.

Com a influência dos fundamentos económicos a diminuir gradualmente, os fatores políticos tornaram-se a chave para a tendência de curto prazo do mercado. No entanto, no último dia de negociação de outubro, o mercado de ações dos EUA sofreu uma grande queda inesperada. Os três principais índices caíram coletivamente, com as ações tecnológicas a descerem amplamente. O Dow Jones caiu 0,90%, o Nasdaq caiu 2,76% e o índice S&P 500 desceu 1,86%. Várias grandes empresas de tecnologia viram os seus preços das ações a descerem significativamente, apagando os ganhos de outubro.

Apesar disso, os resultados financeiros de algumas empresas de tecnologia continuam a ser impressionantes. Um conhecido fabricante de automóveis elétricos viu suas ações subirem 21,92% no dia 24 de outubro. A receita da empresa no terceiro trimestre cresceu quase 8% em relação ao ano anterior, embora tenha ficado abaixo das expectativas, os lucros superaram as previsões, com a margem bruta aumentando 195 pontos base em relação ao ano anterior, para 19,8%. Os investimentos da empresa na área de inteligência artificial também aumentaram significativamente, tornando-se um fator importante para a valorização das ações.

É importante notar que as eleições nos Estados Unidos se tornaram o foco central do mercado. O preço das ações de uma empresa de tecnologia relacionada a um dos candidatos subiu quase 250% este mês, refletindo as expectativas do mercado em relação ao resultado das eleições. Atualmente, os comerciantes estão geralmente mais otimistas em relação às empresas locais dos EUA, o que também se tornou uma das razões que sustentam o preço das ações das grandes empresas de tecnologia.

Em todo o mundo, as bolsas de valores de países como Japão, França e Alemanha apresentam um desempenho medíocre, parecendo aguardar as mudanças de mercado trazidas pelas eleições nos Estados Unidos.

O mercado de criptomoedas teve um aquecimento significativo em outubro. Após sete meses de consolidação lateral, o Bitcoin finalmente iniciou uma nova onda de alta, com o preço se aproximando de pontos históricos. O ETF de Bitcoin dos EUA recebeu um fluxo intenso de capital durante este "Uptober".

Quer sejam candidatos do Partido Republicano ou do Partido Democrata, todos demonstram uma atitude relativamente amigável em relação à encriptação. Isso torna a encriptação uma escolha popular para proteção de fundos antes das eleições. A experiência histórica indica que a volatilidade do mercado tende a aumentar antes das eleições, e a demanda por proteção dos investidores pode impulsionar flutuações frequentes nos preços do mercado de criptomoedas.

No entanto, em comparação com o Bitcoin, o desempenho do Ethereum tem sido relativamente fraco. Nos últimos dois meses, o Ethereum tem estado em um padrão de lateralização. Os fluxos de entrada e saída de fundos do ETF também não mostraram flutuações significativas. Isso pode ser parcialmente atribuído à atração de fundos por outras blockchains e à prevalência de uma cultura de "especulação" na comunidade. No entanto, esses fatores de curto prazo podem não afetar a tendência de longo prazo do Ethereum.

Com a dissipação das preocupações econômicas, o mercado volta a focar em temas principais como a inteligência artificial. Apesar da incerteza trazida pelas eleições nos Estados Unidos, o mercado de criptomoedas tornou-se inesperadamente uma escolha popular para investimentos atuais. Isso pode corroborar a vantagem do Bitcoin como um ativo de refúgio, que está gradualmente sendo reconhecida por mais investidores. Com o término das eleições nos Estados Unidos e a clarificação da situação macroeconômica global, o mercado pode retornar a temas como a inteligência artificial, e o mercado de criptomoedas tem potencial para se manter ativo, podendo até mesmo reviver um cenário de prosperidade de "ações e criptomoedas em ascensão".