Protocolo de Liquidez Centralizada no Ecossistema Sui: Análise do Cetus
Cetus é uma exchange descentralizada e um protocolo de liquidez baseado na ecologia Move, que utiliza um algoritmo semelhante ao Uniswap V3 para construir um protocolo de liquidez centralizado e funcionalidades relacionadas, proporcionando uma experiência de negociação de alta qualidade e maior eficiência de capital para os usuários de DeFi. Ao mesmo tempo, a Cetus também aproveita as características únicas da ecologia Sui para desenvolver funcionalidades combináveis diferentes das do Uniswap.
O público-alvo das exchanges
O mercado de negociação de criptomoedas em blockchain, embora de menor escala, está a crescer rapidamente. As principais características deste mercado são que a maioria dos ativos pertence às categorias de baixa liquidez e baixa capitalização de mercado, e há uma grande quantidade de novos ativos a surgir diariamente, com uma forte demanda por descoberta de preços. Nesse contexto, como melhorar a descoberta de preços para atrair liquidez é a chave para a prosperidade das negociações em blockchain. Assim, as exchanges descentralizadas devem, em primeiro lugar, servir os provedores de liquidez (LP).
A demanda de LP varia em diferentes cenários de negociação. Os ativos on-chain podem ser divididos em ativos de mainstream (os dez principais ativos em volume de negociação de blockchains públicas) e ativos de cauda longa, cuja demanda por LP é diferente:
LPs principais: buscar mais receita de taxas, reduzindo a perda impermanente (Uni V3 é mais adequado)
Ativos de cauda longa LP: necessidade de uma estratégia de capitalização mais económica, controlável e flexível (Uni V2 mais conveniente, custo de gestão de liquidez baixo)
A longo prazo, a V3, que tem uma eficiência de capital mais elevada, é a tendência, mas devido às diferenças na demanda, a Uni V2 e V3 ainda podem coexistir em termos de dados. No entanto, inevitavelmente surgirá uma bolsa que possa atender a ambas as demandas. Em ecossistemas emergentes como o Sui, a Cetus tem potencial para se tornar um concorrente mais forte.
Cetus: O primeiro protocolo Dex de liquidez concentrada do ecossistema Move
A Cetus lançou atualmente uma linha completa de produtos, incluindo Swap, pools de liquidez sem permissão e pontes entre cadeias.
Liquidez concentrada
Cetus utiliza um algoritmo de mercado de liquidez concentrada semelhante ao Uniswap V3. Os LP podem criar múltiplas posições na mesma piscina, configurando diferentes intervalos de preços para implementar estratégias personalizadas. À medida que o preço muda, o contrato inteligente consumirá a liquidez disponível dentro do intervalo de preços atual, até atingir o próximo Tick de preço, e então mudará imediatamente para o novo Tick, ativando a nova liquidez. O intervalo de Tick está relacionado ao nível da taxa de transação; quanto maior a taxa, menor será a distância entre os pontos de Tick.
Através da liquidez concentrada, os LPs podem obter mais taxas de transação, alcançando uma maior eficiência de capital.
construção de piscina sem licença
Cetus permite que os usuários criem pools de liquidez sem permissão, e os projetos podem lançar novos tokens diretamente na plataforma. Isso ajuda a atrair projetos iniciais e a formar rapidamente o poder de precificação sobre ativos de cauda longa.
Taxas de transação flexíveis
A Cetus oferece a opção de níveis de taxas de negociação personalizadas, atualmente com quatro níveis: 0,01%, 0,05%, 0,25% e 1%. Este design incentiva o mercado a encontrar a distribuição de liquidez mais adequada, proporcionando maior flexibilidade para os LPs e usuários de negociação.
Gestão automática de posições
Os usuários podem realizar operações como ordens de take profit e ordens limite através de ordens de intervalo. Além disso, os usuários também podem usar um gerenciador de posições de terceiros integrado ao Cetus para gerenciar, reduzindo a dificuldade de gerenciamento de liquidez, facilitando o LP de ativos de cauda longa.
Combinabilidade
Cetus suporta alta combinabilidade, outras equipes de projetos podem integrar o SDK do Cetus em suas interfaces front-end para acessar rapidamente a liquidez do Cetus.
ponte entre cadeias
A ponte cross-chain criada pela Cetus com base no Wormhole foi lançada em novembro do ano passado, permitindo aos usuários transferir ativos de quase 20 blockchains de forma segura e conveniente.
modelo econômico do token
Cetus utiliza o modelo econômico xToken. Os usuários podem obter uma participação nos lucros do protocolo ao manter tokens CETUS e xCETUS, garantindo que os interesses da comunidade estejam alinhados com os do protocolo.
Vantagens da equipe Cetus
A Cetus é apoiada por uma equipe de Dex com experiência madura em desenvolvimento e operações, cuja versão Aptos já foi implantada e está funcionando de forma estável. Com garantias de produtos, uma forte capacidade de BD dentro do ecossistema e uma capacidade contínua de narrativa operacional, a equipe Cetus tem potencial para alcançar uma posição de liderança na infraestrutura CLMM dentro do ecossistema Sui.
Inovações DeFi trazidas pelo protocolo de liquidez concentrada
protocolo de gestão de liquidez automatizada LP
Este tipo de protocolo pode ajudar os LP a executar automaticamente estratégias de market making, além de permitir a mineração de LP de ativos unilaterais e emitir tokens ERC20 LP para os provedores de LP.
nova piscina de metralhadoras e mineração com alavancagem
Com o algoritmo CLMM, instituições de quantificação profissionais e equipes de market making podem implementar estratégias mais personalizadas. O pool de metralhadora pode obter fundos de usuários do protocolo ou de protocolos de empréstimo, adotando uma estratégia robusta e proativa para obter收益.
novo sistema de produtos derivados
No âmbito do sistema CLMM, como construir derivados que possam cobrir o risco de mercado dos LPs, a fim de mitigar os danos aos interesses dos LPs causados por vendas forçadas maliciosas, é uma pista que merece atenção.
Resumo
A equipe Cetus possui uma capacidade madura de entrega de produtos, uma forte capacidade de BD entre ecossistemas e habilidades operacionais. Eles têm uma compreensão profunda e única do produto DEX e do setor. Dentro de um ecossistema único como o Sui, a Cetus tem um grande potencial para se tornar um projeto de destaque.
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TokenDustCollector
· 23h atrás
Ape diretamente toda a sua fortuna
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GateUser-afe07a92
· 23h atrás
Ai, o Cetus parece ter potencial!
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LayerHopper
· 23h atrás
E ainda tem coragem de dizer que é a irmã mais velha?
Cetus: Análise Profunda do Primeiro DEX de Liquidez Centralizada do Ecossistema Sui
Protocolo de Liquidez Centralizada no Ecossistema Sui: Análise do Cetus
Cetus é uma exchange descentralizada e um protocolo de liquidez baseado na ecologia Move, que utiliza um algoritmo semelhante ao Uniswap V3 para construir um protocolo de liquidez centralizado e funcionalidades relacionadas, proporcionando uma experiência de negociação de alta qualidade e maior eficiência de capital para os usuários de DeFi. Ao mesmo tempo, a Cetus também aproveita as características únicas da ecologia Sui para desenvolver funcionalidades combináveis diferentes das do Uniswap.
O público-alvo das exchanges
O mercado de negociação de criptomoedas em blockchain, embora de menor escala, está a crescer rapidamente. As principais características deste mercado são que a maioria dos ativos pertence às categorias de baixa liquidez e baixa capitalização de mercado, e há uma grande quantidade de novos ativos a surgir diariamente, com uma forte demanda por descoberta de preços. Nesse contexto, como melhorar a descoberta de preços para atrair liquidez é a chave para a prosperidade das negociações em blockchain. Assim, as exchanges descentralizadas devem, em primeiro lugar, servir os provedores de liquidez (LP).
A demanda de LP varia em diferentes cenários de negociação. Os ativos on-chain podem ser divididos em ativos de mainstream (os dez principais ativos em volume de negociação de blockchains públicas) e ativos de cauda longa, cuja demanda por LP é diferente:
A longo prazo, a V3, que tem uma eficiência de capital mais elevada, é a tendência, mas devido às diferenças na demanda, a Uni V2 e V3 ainda podem coexistir em termos de dados. No entanto, inevitavelmente surgirá uma bolsa que possa atender a ambas as demandas. Em ecossistemas emergentes como o Sui, a Cetus tem potencial para se tornar um concorrente mais forte.
Cetus: O primeiro protocolo Dex de liquidez concentrada do ecossistema Move
A Cetus lançou atualmente uma linha completa de produtos, incluindo Swap, pools de liquidez sem permissão e pontes entre cadeias.
Liquidez concentrada
Cetus utiliza um algoritmo de mercado de liquidez concentrada semelhante ao Uniswap V3. Os LP podem criar múltiplas posições na mesma piscina, configurando diferentes intervalos de preços para implementar estratégias personalizadas. À medida que o preço muda, o contrato inteligente consumirá a liquidez disponível dentro do intervalo de preços atual, até atingir o próximo Tick de preço, e então mudará imediatamente para o novo Tick, ativando a nova liquidez. O intervalo de Tick está relacionado ao nível da taxa de transação; quanto maior a taxa, menor será a distância entre os pontos de Tick.
Através da liquidez concentrada, os LPs podem obter mais taxas de transação, alcançando uma maior eficiência de capital.
construção de piscina sem licença
Cetus permite que os usuários criem pools de liquidez sem permissão, e os projetos podem lançar novos tokens diretamente na plataforma. Isso ajuda a atrair projetos iniciais e a formar rapidamente o poder de precificação sobre ativos de cauda longa.
Taxas de transação flexíveis
A Cetus oferece a opção de níveis de taxas de negociação personalizadas, atualmente com quatro níveis: 0,01%, 0,05%, 0,25% e 1%. Este design incentiva o mercado a encontrar a distribuição de liquidez mais adequada, proporcionando maior flexibilidade para os LPs e usuários de negociação.
Gestão automática de posições
Os usuários podem realizar operações como ordens de take profit e ordens limite através de ordens de intervalo. Além disso, os usuários também podem usar um gerenciador de posições de terceiros integrado ao Cetus para gerenciar, reduzindo a dificuldade de gerenciamento de liquidez, facilitando o LP de ativos de cauda longa.
Combinabilidade
Cetus suporta alta combinabilidade, outras equipes de projetos podem integrar o SDK do Cetus em suas interfaces front-end para acessar rapidamente a liquidez do Cetus.
ponte entre cadeias
A ponte cross-chain criada pela Cetus com base no Wormhole foi lançada em novembro do ano passado, permitindo aos usuários transferir ativos de quase 20 blockchains de forma segura e conveniente.
modelo econômico do token
Cetus utiliza o modelo econômico xToken. Os usuários podem obter uma participação nos lucros do protocolo ao manter tokens CETUS e xCETUS, garantindo que os interesses da comunidade estejam alinhados com os do protocolo.
Vantagens da equipe Cetus
A Cetus é apoiada por uma equipe de Dex com experiência madura em desenvolvimento e operações, cuja versão Aptos já foi implantada e está funcionando de forma estável. Com garantias de produtos, uma forte capacidade de BD dentro do ecossistema e uma capacidade contínua de narrativa operacional, a equipe Cetus tem potencial para alcançar uma posição de liderança na infraestrutura CLMM dentro do ecossistema Sui.
Inovações DeFi trazidas pelo protocolo de liquidez concentrada
protocolo de gestão de liquidez automatizada LP
Este tipo de protocolo pode ajudar os LP a executar automaticamente estratégias de market making, além de permitir a mineração de LP de ativos unilaterais e emitir tokens ERC20 LP para os provedores de LP.
nova piscina de metralhadoras e mineração com alavancagem
Com o algoritmo CLMM, instituições de quantificação profissionais e equipes de market making podem implementar estratégias mais personalizadas. O pool de metralhadora pode obter fundos de usuários do protocolo ou de protocolos de empréstimo, adotando uma estratégia robusta e proativa para obter收益.
novo sistema de produtos derivados
No âmbito do sistema CLMM, como construir derivados que possam cobrir o risco de mercado dos LPs, a fim de mitigar os danos aos interesses dos LPs causados por vendas forçadas maliciosas, é uma pista que merece atenção.
Resumo
A equipe Cetus possui uma capacidade madura de entrega de produtos, uma forte capacidade de BD entre ecossistemas e habilidades operacionais. Eles têm uma compreensão profunda e única do produto DEX e do setor. Dentro de um ecossistema único como o Sui, a Cetus tem um grande potencial para se tornar um projeto de destaque.