Análise do Mercado de Moedas Estáveis: Inovação e Desafios na Tendência de Diversificação
A capitalização total das moedas estáveis já ultrapassou 205 mil milhões de dólares, a quota de mercado do USDT continua a diminuir e novas moedas estáveis estão a surgir constantemente. Este artigo irá analisar de forma abrangente as características e as tendências de desenvolvimento das moedas estáveis tradicionais e emergentes.
A nova moeda estável não só mantém a estabilidade de preços, como também oferece retorno adicional sobre o investimento. Principais características:
Oferecer retornos através de investimentos em ativos de baixo risco, staking ou estratégias financeiras estruturadas
Usar títulos do governo como garantia, mantendo a estabilidade de preços e alta liquidez
Combinar ativos em cadeia com fundos, obrigações, etc.
1. USDe
Desenvolvedor: Ethena Labs
Mecanismo: manter a paridade com o dólar 1:1 através de uma estratégia Delta neutra
Fonte de rendimento: rendimento de staking, taxa de financiamento e rendimento de base
Taxa de rendimento atual: cerca de 8,64%
2. USD0
Emissor: Usual Protocol
Características: emitir com ativos RWA como reserva a 1:1
Mecanismo: os usuários depositam ativos para obter o Liquid Deposit Token (LDT)
3. Sky Dollar (USDS)
Emissor: o antigo MakerDAO( agora é conhecido como Sky)
Características: DAI pode ser trocado 1:1 por USDS, MKR pode ser trocado por SKY
Incentivo: distribuição de 600 milhões de SKY anualmente para os detentores de USDS
4. USDD
Emissor: Reserva Unida da Tron
Características: várias moedas digitais principais com colateralização excessiva
Redes suportadas: TRON e outras 11 principais blockchains
5. BlackRock USD (BUIDL)
Emissor: BlackRock (
Data de lançamento: março de 2024
Características: combina a estabilidade das finanças tradicionais com a eficiência da blockchain
Taxa de rendimento: cerca de 4,5%, semelhante à taxa de rendimento dos títulos do governo de curto prazo dos EUA
) 6. Ondo moeda estável Yield ###USDY(
Emissor: Ondo Finance
Mecanismo: suportado por títulos do Tesouro dos EUA de curto prazo e depósitos à vista em bancos
Fontes de rendimento: rendimento de ativos subjacentes e rendimento composto
Taxa de rendimento atual: 4.65%
) 7. USDX Money ###USDX(
Emitente: Stables Labs
Mecanismo: obter receita através da estratégia de portfólio de investimento Delta neutra
Características: oferece uma variedade de moedas, com rendimentos mais altos, mas também com riscos elevados
) 8. Frax ###FRAX(
Emissor: Frax Finance
Mecanismo: combinação de parte da garantia e estabilidade algorítmica
Fonte de rendimento: rendimento de juros, mineração de liquidez, token de governança FXS
Taxa de rendimento atual: cerca de 10%
) 9. Resolv USD ###USR(
Mecanismo: colateralizando com ETH e derivados, mantendo a estabilidade através de operações de hedge
Fontes de rendimento: rendimento de staking ETH e diferenças em operações de hedge
) 10. M Por M⁰ ###M(
Características: protocolo de moeda estável descentralizado
Mecanismo: através de colaterais off-chain ) como títulos do governo (, emitir tokens M
Fonte de rendimento: rendimento de colateral, taxas de cunhagem, multas
) 11. yala
Características: protocolo de moeda estável baseado no ecossistema do Bitcoin
Mecanismo: o usuário deposita BTC para emprestar moeda estável $YU
Fonte de rendimento: obter rendimento adicional através de protocolos DeFi
![[\Stable Dog Original]A capitalização total de mercado das moedas estáveis ultrapassa 2050 bilhões de dólares, a participação de mercado do USDT continua a cair, entenda a diversidade das moedas estáveis em um artigo]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-3e77d26186398f8b8664db9dc062e72b.webp(
O mercado de moeda estável é enorme, sendo a base do DeFi e do futuro PayFi. A curto prazo, as moedas estáveis com reservas de moeda fiduciária, como USDT/USDC, ainda dominarão. As novas moedas estáveis podem ser divididas em duas categorias:
Usar ativos financeiros tradicionais como reserva, com retornos mais baixos, mas relativamente estáveis.
Manter a estabilidade através da arbitragem, mas existem problemas de transparência e regulamentação.
A capitalização de mercado das moedas estáveis tem potencial para se expandir ainda mais, mas é necessário estar atento aos riscos potenciais. Os investidores podem prestar atenção aos novos protocolos de moedas estáveis, aproveitando oportunidades de airdrops e recompensas de staking, mas devem tratar as moedas de plataforma com cautela.
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Diversificação do mercado de moeda estável: gigantes tradicionais continuam a liderar, inovações de novos protocolos não param.
Análise do Mercado de Moedas Estáveis: Inovação e Desafios na Tendência de Diversificação
A capitalização total das moedas estáveis já ultrapassou 205 mil milhões de dólares, a quota de mercado do USDT continua a diminuir e novas moedas estáveis estão a surgir constantemente. Este artigo irá analisar de forma abrangente as características e as tendências de desenvolvimento das moedas estáveis tradicionais e emergentes.
![\稳狗原创]moeda estável总市值超 2050 亿美元，USDT 市占率持续回落，一文看懂多样化的moeda estável
moeda estável tradicional
USDT (Tether)
USDC (moeda USD Coin)
FDUSD (Primeiro USD Digital )
DAI
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Novo tipo de moeda estável
A nova moeda estável não só mantém a estabilidade de preços, como também oferece retorno adicional sobre o investimento. Principais características:
1. USDe
2. USD0
3. Sky Dollar (USDS)
4. USDD
5. BlackRock USD (BUIDL)
) 6. Ondo moeda estável Yield ###USDY(
) 7. USDX Money ###USDX(
) 8. Frax ###FRAX(
) 9. Resolv USD ###USR(
) 10. M Por M⁰ ###M(
) 11. yala
![[\Stable Dog Original]A capitalização total de mercado das moedas estáveis ultrapassa 2050 bilhões de dólares, a participação de mercado do USDT continua a cair, entenda a diversidade das moedas estáveis em um artigo]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-3e77d26186398f8b8664db9dc062e72b.webp(
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Perspectivas do mercado de moeda estável
O mercado de moeda estável é enorme, sendo a base do DeFi e do futuro PayFi. A curto prazo, as moedas estáveis com reservas de moeda fiduciária, como USDT/USDC, ainda dominarão. As novas moedas estáveis podem ser divididas em duas categorias:
A capitalização de mercado das moedas estáveis tem potencial para se expandir ainda mais, mas é necessário estar atento aos riscos potenciais. Os investidores podem prestar atenção aos novos protocolos de moedas estáveis, aproveitando oportunidades de airdrops e recompensas de staking, mas devem tratar as moedas de plataforma com cautela.