Maple Finance: plataforma de gestão de ativos na cadeia da era do capital institucional
Resumo dos Pontos
Com a entrada de investidores institucionais no mercado de criptomoedas, a demanda por soluções de gestão de ativos profissionais aumentou. A Maple Finance preencheu essa lacuna, estabelecendo a posição de uma plataforma de gestão de ativos na cadeia.
Maple não apenas conecta credores e devedores, mas também realiza avaliações estruturadas dos tomadores de empréstimos, gerenciando estrategicamente garantias, funcionando mais como uma empresa tradicional de gestão de ativos. Recentemente lançou produtos de rendimento em bitcoin, transformando o bitcoin em um ativo gerador de rendimento.
Com a entrada de instituições no espaço das criptomoedas, plataformas de gestão de ativos bem preparadas como a Maple têm potencial para estabelecer relacionamentos institucionais precoces, o que pode se traduzir em uma posição de liderança no mercado a longo prazo.
1. A necessidade de gestão de ativos no mercado de criptomoedas
No setor financeiro tradicional, investidores institucionais geralmente dependem de serviços profissionais de gestão de ativos. Mas no espaço cripto, gerenciar ativos em larga escala é complexo e arriscado. Instituições de gestão de ativos estruturadas e confiáveis são escassas, o que traz oportunidades para a gestão de ativos cripto.
Com a crescente participação institucional no campo das criptomoedas, a demanda por gestão de ativos profissional e estruturada torna-se cada vez mais importante. Um exemplo disso é a compra maciça de Bitcoin pela empresa Strategy, que começou em 2020. Após a aprovação do ETF de Bitcoin à vista nos Estados Unidos e em Hong Kong em 2024, esse ímpeto foi ainda mais reforçado.
O mercado, que anteriormente era dominado por pequenos investidores, está a aproximar-se do limite. O ambiente atual exige soluções de gestão de ativos profissionais personalizadas para as necessidades institucionais.
A Maple Finance foi criada precisamente para atender a essa demanda. A empresa foi fundada em 2019, combinando conhecimento financeiro tradicional com infraestrutura de blockchain, estabelecendo-se de forma sólida como um fornecedor líder de gestão de ativos na cadeia.
2. Gestão de ativos na cadeia: Maple Finance
A estrutura do Maple Finance é clara e concisa, ligando prestadores de fundos a mutuários institucionais, promovendo empréstimos na cadeia baseados em crédito.
Após examinar o funcionamento real da Maple Finance, pode-se ver que a plataforma adotou práticas de gestão de ativos profissionais que vão além da simples mediação de empréstimos. Ela realiza uma avaliação de crédito rigorosa para mutuários institucionais e toma decisões estratégicas sobre a alocação de fundos e os termos dos empréstimos.
Durante todo o processo de empréstimo, a Maple também realiza uma gestão de fundos ativa, utilizando mecanismos como a penhora de colaterais e o reempréstimo. Este modelo operacional claramente ultrapassa a função básica de intermediário de empréstimos, aproximando-se mais das funções de uma empresa moderna de gestão de ativos.
3. Os principais participantes e mecanismos operacionais da Maple Finance
A operação do Maple Finance é construída em torno de três papéis-chave dos participantes:
Credor ( LP ): fornecer fundos
Devedor: instituição que solicita o empréstimo
Autor: gerir o pool de empréstimos, realizar a devida diligência
Esta estrutura reflete os mecanismos de garantia nas finanças tradicionais. A equipe de crédito da Maple estabelece os termos com base na relação de colateral e na qualidade dos ativos. A função dos credores é semelhante à dos depositantes, enquanto os detentores de $SYRUP assumem o papel de acionistas, participando na tomada de decisões a nível do protocolo.
Os detentores de $SYRUP também recebem recompensas de staking financiadas pela receita do protocolo. 20% da receita é utilizada para recompra, para apoiar essas recompensas.
A diferença do Maple está em que ele vai além do intermediário de empréstimos básico, gerenciando ativamente as garantias, incluindo o empréstimo secundário e a penhor das garantias para aumentar a eficiência de capital. Em certos casos, também constrói empréstimos com base em garantias corporativas da empresa mãe.
Na verdade, os serviços oferecidos pela Maple podem ser comparados aos das instituições financeiras tradicionais. Ela gere ativamente os fundos, reforçando a sua posição como uma empresa de gestão de ativos institucional de confiança.
4. Produtos principais da Maple Finance
4.1. Maple Institucional
A Maple Finance estabeleceu-se como uma instituição de gestão de ativos na cadeia através de uma gama diversificada e estruturada de produtos. Os produtos são principalmente divididos em produtos de empréstimo e produtos de gestão de ativos.
Os produtos de empréstimo incluem produtos blue chip e de alto rendimento. Os produtos blue chip são projetados para investidores conservadores, aceitando apenas ativos maduros como Bitcoin e Ethereum como colaterais. Os produtos de alto rendimento são direcionados a investidores que buscam retornos mais altos, gerindo ativamente ativos sobrecolateralizados.
Os produtos de gestão de ativos começaram com produtos de rendimento em BTC. Este produto permite que instituições depositem BTC para ganhar juros, gerando rendimento a partir de ativos existentes. Ele utiliza a dupla participação fornecida pela Core DAO, onde as instituições armazenam Bitcoin de forma segura em instituições de custódia, obtendo retornos de participação ao comprometer-se a não utilizar os ativos durante um período determinado.
O Maple Finance planeja expandir a partir de produtos de rendimento em Bitcoin para uma gama mais ampla de produtos de gestão de ativos. Esta estratégia é crucial para fechar a lacuna entre investidores institucionais e o mercado de criptomoedas, abordando uma demanda que há muito não é atendida.
4.2 syrupUSDC
Para resolver o problema das limitações de participação dos pequenos investidores, a Maple Finance lançou o syrupUSDC e o syrupUSDT, que são pools de liquidez voltados para pequenos investidores. Os fundos arrecadados através do syrupUSDC serão emprestados a mutuários institucionais provenientes dos pools de alto rendimento e blue-chip da Maple.
A piscina syrup é gerida de forma independente, reduzindo a barreira de entrada para utilizadores individuais. O Maple introduziu o sistema de recompensas "Drips" para aumentar a participação a longo prazo, oferecendo recompensas adicionais em tokens. Através deste mecanismo de incentivo e de uma estratégia de angariação de fundos ativa, o Maple Finance atraiu cerca de 1,9 mil milhões de USDC e USDT.
5. Vantagens diferenciadoras chave da Maple Finance
5.1. Serviço desenvolvido por especialistas em finanças tradicionais
A equipe da Maple é composta por profissionais experientes em finanças tradicionais e avaliação de crédito. Sua especialização permite realizar avaliações de crédito rigorosas e uma gestão de risco sólida, formando a base de confiança necessária para os clientes institucionais.
Fundo da equipe de liderança:
CEO Sidney Powell: Experiência em gestão de ativos do National Australia Bank e da Angle Finance
Co-fundador Joe Flanagan: Consultor da PwC, CFO da Axsesstoday
CTO Matt Collum: Engenheiro Sênior da Wave HQ, Fundador da Every
COO Ryan O'Shea: Experiência de trabalho estratégica da Kraken
A principal vantagem do Maple reside na fusão de conhecimentos em finanças tradicionais e blockchain. O conhecimento em duas áreas da equipe permite-lhes atender às expectativas institucionais, ao mesmo tempo que oferecem soluções na cadeia com credibilidade operacional e precisão técnica.
5.2. Sistema de gestão de riscos diferenciado
O método de gestão de risco da Maple Finance aplica a metodologia de validação do setor financeiro tradicional na cadeia. Os principais componentes incluem:
Avaliação de empréstimos: seleção de mutuários realizada pela Maple Direct, implementação de um modelo de subscrição prudente
Processo de liquidação: Notificação de 24 horas, permitindo ao mutuário tempo para fornecer garantias adicionais.
Execução de liquidação: Garantir execução controlada através da execução de transações OTC previamente agendadas com os formadores de mercado.
Sistema de levantamento: processa levantamentos em ordem ou em lotes programados, permitindo que os usuários tenham uma expectativa clara sobre a disponibilidade de fundos
Esta abordagem estruturada adiciona certeza e confiança ao quadro de gestão de riscos da Maple.
5.3. Estrutura do ecossistema integrado
A Maple Finance adota uma estratégia de crescimento sólido, priorizando a gestão de riscos internos e a colaboração estratégica. Em parceria com plataformas líderes como Spark e Pendle, foi alcançada uma estrutura de rendimento diversificada e múltiplos pontos de acesso para os usuários.
Os produtos de rendimento BTC oferecem custódia de nível institucional através da parceria com a BitGo e a Copper, enquanto geram rendimento através do modelo de dupla aposta da Core DAO, formando um sistema integrado onde a custódia e o rendimento coexistem.
6. Maple Finance em 2025 e no futuro
O Maple Finance lançará um roteiro estratégico em dezembro de 2024, onde muitos objetivos já foram alcançados:
TVL acima de 4 bilhões de dólares
Primeiro parceiro TradFi emprestou mais de 100 milhões de dólares através do Maple Institutional
Syrup.fi é a primeira integração DeFi a ultrapassar 100 milhões de dólares
A receita do protocolo ultrapassou 25 milhões de dólares americanos
Até 2030, a Maple tem como objetivo alcançar uma gestão de volume de empréstimos anuais de 100 mil milhões de dólares. As principais prioridades estratégicas incluem:
Aumentar os produtos de rendimento BTC adotando
Ampliar a gama de produtos de ativos, expandindo os produtos geradores de rendimento para vários ativos digitais
7. Maple Finance: Rumo a uma posição mais significativa
Os investidores institucionais desempenharão um papel central no impulso do crescimento do mercado de criptomoedas. A Maple Finance posiciona-se para atender a este segmento institucional, construindo serviços financeiros abrangentes para atender aos padrões institucionais.
Marcos recentes: acordo com Canto Fitzgerald para o primeiro financiamento apoiado em Bitcoin, Canto planeja fornecer até 2 bilhões de dólares em financiamento inicial.
Os próximos 2-3 anos vão decidir quais plataformas poderão tornar-se líderes no campo das finanças cripto institucionais. O histórico comprovado da Maple confere-lhe uma grande vantagem.
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Maple Finance: O líder na gestão de ativos na cadeia da era do capital institucional
Maple Finance: plataforma de gestão de ativos na cadeia da era do capital institucional
Resumo dos Pontos
Com a entrada de investidores institucionais no mercado de criptomoedas, a demanda por soluções de gestão de ativos profissionais aumentou. A Maple Finance preencheu essa lacuna, estabelecendo a posição de uma plataforma de gestão de ativos na cadeia.
Maple não apenas conecta credores e devedores, mas também realiza avaliações estruturadas dos tomadores de empréstimos, gerenciando estrategicamente garantias, funcionando mais como uma empresa tradicional de gestão de ativos. Recentemente lançou produtos de rendimento em bitcoin, transformando o bitcoin em um ativo gerador de rendimento.
Com a entrada de instituições no espaço das criptomoedas, plataformas de gestão de ativos bem preparadas como a Maple têm potencial para estabelecer relacionamentos institucionais precoces, o que pode se traduzir em uma posição de liderança no mercado a longo prazo.
1. A necessidade de gestão de ativos no mercado de criptomoedas
No setor financeiro tradicional, investidores institucionais geralmente dependem de serviços profissionais de gestão de ativos. Mas no espaço cripto, gerenciar ativos em larga escala é complexo e arriscado. Instituições de gestão de ativos estruturadas e confiáveis são escassas, o que traz oportunidades para a gestão de ativos cripto.
Com a crescente participação institucional no campo das criptomoedas, a demanda por gestão de ativos profissional e estruturada torna-se cada vez mais importante. Um exemplo disso é a compra maciça de Bitcoin pela empresa Strategy, que começou em 2020. Após a aprovação do ETF de Bitcoin à vista nos Estados Unidos e em Hong Kong em 2024, esse ímpeto foi ainda mais reforçado.
O mercado, que anteriormente era dominado por pequenos investidores, está a aproximar-se do limite. O ambiente atual exige soluções de gestão de ativos profissionais personalizadas para as necessidades institucionais.
A Maple Finance foi criada precisamente para atender a essa demanda. A empresa foi fundada em 2019, combinando conhecimento financeiro tradicional com infraestrutura de blockchain, estabelecendo-se de forma sólida como um fornecedor líder de gestão de ativos na cadeia.
2. Gestão de ativos na cadeia: Maple Finance
A estrutura do Maple Finance é clara e concisa, ligando prestadores de fundos a mutuários institucionais, promovendo empréstimos na cadeia baseados em crédito.
Após examinar o funcionamento real da Maple Finance, pode-se ver que a plataforma adotou práticas de gestão de ativos profissionais que vão além da simples mediação de empréstimos. Ela realiza uma avaliação de crédito rigorosa para mutuários institucionais e toma decisões estratégicas sobre a alocação de fundos e os termos dos empréstimos.
Durante todo o processo de empréstimo, a Maple também realiza uma gestão de fundos ativa, utilizando mecanismos como a penhora de colaterais e o reempréstimo. Este modelo operacional claramente ultrapassa a função básica de intermediário de empréstimos, aproximando-se mais das funções de uma empresa moderna de gestão de ativos.
3. Os principais participantes e mecanismos operacionais da Maple Finance
A operação do Maple Finance é construída em torno de três papéis-chave dos participantes:
Esta estrutura reflete os mecanismos de garantia nas finanças tradicionais. A equipe de crédito da Maple estabelece os termos com base na relação de colateral e na qualidade dos ativos. A função dos credores é semelhante à dos depositantes, enquanto os detentores de $SYRUP assumem o papel de acionistas, participando na tomada de decisões a nível do protocolo.
Os detentores de $SYRUP também recebem recompensas de staking financiadas pela receita do protocolo. 20% da receita é utilizada para recompra, para apoiar essas recompensas.
A diferença do Maple está em que ele vai além do intermediário de empréstimos básico, gerenciando ativamente as garantias, incluindo o empréstimo secundário e a penhor das garantias para aumentar a eficiência de capital. Em certos casos, também constrói empréstimos com base em garantias corporativas da empresa mãe.
Na verdade, os serviços oferecidos pela Maple podem ser comparados aos das instituições financeiras tradicionais. Ela gere ativamente os fundos, reforçando a sua posição como uma empresa de gestão de ativos institucional de confiança.
4. Produtos principais da Maple Finance
4.1. Maple Institucional
A Maple Finance estabeleceu-se como uma instituição de gestão de ativos na cadeia através de uma gama diversificada e estruturada de produtos. Os produtos são principalmente divididos em produtos de empréstimo e produtos de gestão de ativos.
Os produtos de empréstimo incluem produtos blue chip e de alto rendimento. Os produtos blue chip são projetados para investidores conservadores, aceitando apenas ativos maduros como Bitcoin e Ethereum como colaterais. Os produtos de alto rendimento são direcionados a investidores que buscam retornos mais altos, gerindo ativamente ativos sobrecolateralizados.
Os produtos de gestão de ativos começaram com produtos de rendimento em BTC. Este produto permite que instituições depositem BTC para ganhar juros, gerando rendimento a partir de ativos existentes. Ele utiliza a dupla participação fornecida pela Core DAO, onde as instituições armazenam Bitcoin de forma segura em instituições de custódia, obtendo retornos de participação ao comprometer-se a não utilizar os ativos durante um período determinado.
O Maple Finance planeja expandir a partir de produtos de rendimento em Bitcoin para uma gama mais ampla de produtos de gestão de ativos. Esta estratégia é crucial para fechar a lacuna entre investidores institucionais e o mercado de criptomoedas, abordando uma demanda que há muito não é atendida.
4.2 syrupUSDC
Para resolver o problema das limitações de participação dos pequenos investidores, a Maple Finance lançou o syrupUSDC e o syrupUSDT, que são pools de liquidez voltados para pequenos investidores. Os fundos arrecadados através do syrupUSDC serão emprestados a mutuários institucionais provenientes dos pools de alto rendimento e blue-chip da Maple.
A piscina syrup é gerida de forma independente, reduzindo a barreira de entrada para utilizadores individuais. O Maple introduziu o sistema de recompensas "Drips" para aumentar a participação a longo prazo, oferecendo recompensas adicionais em tokens. Através deste mecanismo de incentivo e de uma estratégia de angariação de fundos ativa, o Maple Finance atraiu cerca de 1,9 mil milhões de USDC e USDT.
5. Vantagens diferenciadoras chave da Maple Finance
5.1. Serviço desenvolvido por especialistas em finanças tradicionais
A equipe da Maple é composta por profissionais experientes em finanças tradicionais e avaliação de crédito. Sua especialização permite realizar avaliações de crédito rigorosas e uma gestão de risco sólida, formando a base de confiança necessária para os clientes institucionais.
Fundo da equipe de liderança:
A principal vantagem do Maple reside na fusão de conhecimentos em finanças tradicionais e blockchain. O conhecimento em duas áreas da equipe permite-lhes atender às expectativas institucionais, ao mesmo tempo que oferecem soluções na cadeia com credibilidade operacional e precisão técnica.
5.2. Sistema de gestão de riscos diferenciado
O método de gestão de risco da Maple Finance aplica a metodologia de validação do setor financeiro tradicional na cadeia. Os principais componentes incluem:
Esta abordagem estruturada adiciona certeza e confiança ao quadro de gestão de riscos da Maple.
5.3. Estrutura do ecossistema integrado
A Maple Finance adota uma estratégia de crescimento sólido, priorizando a gestão de riscos internos e a colaboração estratégica. Em parceria com plataformas líderes como Spark e Pendle, foi alcançada uma estrutura de rendimento diversificada e múltiplos pontos de acesso para os usuários.
Os produtos de rendimento BTC oferecem custódia de nível institucional através da parceria com a BitGo e a Copper, enquanto geram rendimento através do modelo de dupla aposta da Core DAO, formando um sistema integrado onde a custódia e o rendimento coexistem.
6. Maple Finance em 2025 e no futuro
O Maple Finance lançará um roteiro estratégico em dezembro de 2024, onde muitos objetivos já foram alcançados:
Até 2030, a Maple tem como objetivo alcançar uma gestão de volume de empréstimos anuais de 100 mil milhões de dólares. As principais prioridades estratégicas incluem:
7. Maple Finance: Rumo a uma posição mais significativa
Os investidores institucionais desempenharão um papel central no impulso do crescimento do mercado de criptomoedas. A Maple Finance posiciona-se para atender a este segmento institucional, construindo serviços financeiros abrangentes para atender aos padrões institucionais.
Marcos recentes: acordo com Canto Fitzgerald para o primeiro financiamento apoiado em Bitcoin, Canto planeja fornecer até 2 bilhões de dólares em financiamento inicial.
Os próximos 2-3 anos vão decidir quais plataformas poderão tornar-se líderes no campo das finanças cripto institucionais. O histórico comprovado da Maple confere-lhe uma grande vantagem.