A solução para o problema de fragmentação da liquidez do Ethereum
1. Desafios enfrentados pelo ecossistema Ethereum
Com o surgimento de soluções Layer 2 e diversas aplicações de finanças descentralizadas, o ecossistema Ethereum enfrenta um problema crescente de fragmentação da liquidez. Este problema se manifesta principalmente na dispersão da liquidez dos ativos em várias redes Layer 1 e Layer 2, dificultando a formação de um pool de liquidez unificado e eficiente. Diferentes redes Layer 2 competem pelo Total Value Locked (TVL), resultando na dispersão de ativos e transações em numerosas plataformas e protocolos descentralizados. No entanto, há uma falta de conexão e interoperabilidade eficazes entre essas plataformas, fazendo com que a liquidez em cada cadeia opere apenas em seus respectivos ecossistemas independentes, exacerbando o problema de custo de fragmentação geral do Ethereum.
Prevê-se que em 2024 haverá mais de 100 novas cadeias relacionadas com Ethereum a serem lançadas, e essa situação é tão complexa quanto se estivesse num centro comercial, onde cada produto precisa ser liquidado com diferentes moedas de países. Para enfrentar este desafio, a Fundação Ethereum lançou no dia 20 de fevereiro o Open Intents Framework, com o objetivo de proporcionar uma experiência de transação sem costura semelhante a uma "cadeia única" para o ecossistema Ethereum. Este framework rapidamente obteve o apoio de mais de 50 protocolos.
De acordo com as informações relevantes, o Open Intents Framework é composto por três componentes principais:
Solucionador de código aberto: escrito em TypeScript, capaz de monitorizar eventos na cadeia e processar intenções. Este solucionador possui independência de protocolo, suporta várias funcionalidades e os desenvolvedores podem personalizá-lo conforme necessário.
Contratos inteligentes combináveis: com base no padrão ERC-7683, define como interpretar, executar e liquidar a lógica das intenções, suportando por padrão a negociação de ordens limitadas e a liquidação entre cadeias.
Modelo de interface do usuário: fornece modelos de IU personalizáveis, destinados a simplificar o acesso dos usuários aos produtos de intenção.
Dois, ERC-7683: Padrão genérico para intenções de cross-chain
ERC-7683 é uma proposta para fornecer uma estrutura unificada e padronizada para Ethereum e outras blockchains, com o intuito de expressar e executar operações entre cadeias. Este padrão foi desenvolvido em conjunto por vários protocolos conhecidos, com o objetivo de realizar intenções através da padronização entre cadeias.
O conteúdo central do ERC-7683 inclui:
Estrutura de ordem cross-chain: define o formato padrão das ordens cross-chain, garantindo a consistência entre diferentes blockchains e plataformas.
Interface de contrato de liquidação: padronizou a forma de tratamento do processo de liquidação, permitindo que transações entre cadeias sejam executadas de forma flexível entre diferentes plataformas.
Mecanismo de conclusão: foi introduzido um mecanismo de conclusão competitiva de intenções de cross-chain, onde os participantes reduzem custos e aumentam a eficiência ao fornecer serviços.
Prazo de preenchimento: Use uma marcação de tempo para indicar a data de expiração da intenção de cross-chain, evitando longas esperas para transações inválidas.
Tipos e conteúdos de dados de pedidos: utiliza um hash de tipo específico para especificar a estrutura e o formato dos dados de intenção, incluindo os parâmetros principais das transações cross-chain.
A principal vantagem do ERC-7683 é a realização de interações sem costura entre cadeias e a capacidade de governança aprimorada. Ele simplifica o processo de operações entre cadeias, reduzindo a barreira técnica, ao mesmo tempo que oferece uma solução de governança entre cadeias mais eficiente para organizações autônomas descentralizadas (DAO).
Três, a intenção e a direção de desenvolvimento do DeFAI
Intenção (Intent) e Finanças Descentralizadas com Inteligência Artificial (DeFAI) têm origem nas propriedades financeiras das Finanças Descentralizadas (DeFi), mas cada uma foca em soluções diferentes para problemas. Os principais desafios do DeFi concentram-se principalmente em dois aspectos: escalabilidade e liquidez. A intenção busca integrar a liquidez através de padrões unificados, enquanto o DeFAI utiliza tecnologias de inteligência artificial para otimizar transações e gestão de riscos.
O objetivo central da intenção é simplificar o processo de interação do usuário através do mecanismo de "transações impulsionadas por intenção". Os usuários podem definir intenções e estratégias de negociação, e o sistema executará automaticamente, sem necessidade de intervenção manual em cada etapa da operação. Isso não apenas aumenta a usabilidade do DeFi, mas também pode otimizar a execução de estratégias e melhorar a eficiência das transações. Além disso, a intenção pode também resolver os gargalos de liquidez no DeFi através de tecnologias de cross-chain, quebrando barreiras entre diferentes cadeias e otimizando os pools de liquidez.
DeFAI, como um protocolo de finanças descentralizadas baseado em inteligência artificial, resolve principalmente questões de conformidade e gerenciamento de riscos no DeFi. Ele utiliza tecnologia de IA para analisar e prever tendências de mercado, ajudando o protocolo a identificar riscos potenciais, enquanto garante a estabilidade do protocolo e reduz o risco operacional. A IA pode processar grandes volumes de dados de mercado, oferecendo aos usuários um suporte de decisão mais preciso, otimizando operações de mercado e gerenciamento de riscos.
Desde a abstração de contas, abstração de cadeias até a intenção e DeFAI, os níveis de abstração estão constantemente a aumentar, resultado da tecnologia e da demanda do mercado. No entanto, o problema da fragmentação da liquidez é essencialmente mais parecido com um "problema de integração do ecossistema", que não depende apenas do aumento dos níveis de abstração, mas mais de como resolver isso através da otimização dos protocolos existentes.
Quatro, o papel crucial das exchanges descentralizadas no desenvolvimento do ERC-7683
Embora a "intenção" seja um conceito narrativo grandioso, o suporte central do ERC-7683 depende principalmente das exchanges descentralizadas convencionais para impulsionar sua realização. Isso se deve ao fato de que tanto a intenção quanto o DeFAI têm como essência servir melhor o DeFi, e o elemento chave para manter o desenvolvimento saudável do DeFi é a liquidez do mercado. Essa relação de dependência é construída sobre duas condições: "fornecimento eficiente de liquidez" e "liquidez profundamente integrada".
Otimização de liquidez: A nova versão do protocolo de troca descentralizada introduziu um mecanismo de gestão de pools de liquidez mais flexível e eficiente, especialmente para a provisão de liquidez concentrada em diferentes faixas de preço. Este mecanismo otimiza a eficiência de capital, tornando as transações cross-chain mais suaves. A nova versão substitui a necessidade de implantar contratos inteligentes separados para cada pool por um único contrato de gestão, reduzindo significativamente os custos de implantação e os custos de troca. Além disso, a nova funcionalidade permite que os desenvolvedores personalizem pools de formadores de mercado automáticos (AMM), permitindo que o protocolo ERC-7683 se ajuste de acordo com diferentes demandas de mercado, correspondendo melhor a diferentes pares de negociação e liquidez de ativos.
Aumento da Interação entre Cadeias: As principais exchanges descentralizadas estão desenvolvendo novas funcionalidades, que se espera que aumentem ainda mais a interoperabilidade entre cadeias. Isso pode incluir novos mecanismos de ponte entre cadeias ou uma integração profunda com o ERC-7683, oferecendo canais de troca de ativos entre cadeias mais eficientes. Se forem capazes de fornecer soluções de liquidez entre cadeias, isso se tornará uma plataforma importante para a execução de intenções entre cadeias do ERC-7683.
Dependência da implementação do protocolo cross-chain: Como o ERC-7683 depende de uma estrutura de transação cross-chain padronizada e de um mecanismo de liquidação, as principais exchanges descentralizadas ocupam uma posição crucial no ecossistema DeFi. Este protocolo provavelmente dependerá dos pools de liquidez, da automação de market-making e das capacidades de transação cross-chain fornecidas por essas plataformas. Isso não só pode apoiar a execução eficiente do ERC-7683, mas o mais importante é garantir a estabilidade e segurança de suas transações cross-chain e multi-ativo.
Cinco, o significado prático da intenção
Quando deixamos de lado a definição abstrata de "intenção", ela pode ser compreendida como um objetivo de transação ou força motriz clara. O conceito de intenção remonta a um artigo publicado em 1 de junho de 2023 sobre arquitetura baseada em intenção e seus riscos, que explicou detalhadamente o conceito de intenção. No entanto, esse conceito permaneceu por um longo período em uma fase teórica, e os problemas de liquidez fragmentada e o caminho de solução dos solucionadores ainda não foram efetivamente resolvidos. O lançamento do ERC-7683 parece trazer uma nova esperança para resolver o dilema da liquidez fragmentada.
A intenção e o objetivo final do ERC-7683 são injetar nova vitalidade nas exchanges descentralizadas, com a expectativa de desencadear uma nova onda de entusiasmo em DeFi. Isso não se trata apenas de continuar a expansão da Layer 2, mas sim de atrair mais usuários e liquidez por meio da implementação de transações mais eficientes, criação de funcionalidades mais ricas e uma maior interoperabilidade entre cadeias, e até mesmo a introdução de novos mecanismos de incentivo ou modelos de negociação.
Se a nova versão do protocolo da troca descentralizada introduzir uma nova lógica de contrato inteligente ou modelo de negociação a nível de protocolo, através do ERC-7683, será possível, sobre a base do modelo AMM existente, aumentar ainda mais a liquidez entre cadeias, reduzir os custos de negociação e adicionar mais pares de negociação e pools de liquidez. Isso fará com que a troca descentralizada não seja apenas um AMM com liquidez dispersa, e essas melhorias também se tornarão uma parte importante da "intenção".
Esta página pode conter conteúdo de terceiros, que é fornecido apenas para fins informativos (não para representações/garantias) e não deve ser considerada como um endosso de suas opiniões pela Gate nem como aconselhamento financeiro ou profissional. Consulte a Isenção de responsabilidade para obter detalhes.
Ethereum lançou o padrão de cadeia cruzada ERC-7683 para resolver o problema da fragmentação da Liquidez.
A solução para o problema de fragmentação da liquidez do Ethereum
1. Desafios enfrentados pelo ecossistema Ethereum
Com o surgimento de soluções Layer 2 e diversas aplicações de finanças descentralizadas, o ecossistema Ethereum enfrenta um problema crescente de fragmentação da liquidez. Este problema se manifesta principalmente na dispersão da liquidez dos ativos em várias redes Layer 1 e Layer 2, dificultando a formação de um pool de liquidez unificado e eficiente. Diferentes redes Layer 2 competem pelo Total Value Locked (TVL), resultando na dispersão de ativos e transações em numerosas plataformas e protocolos descentralizados. No entanto, há uma falta de conexão e interoperabilidade eficazes entre essas plataformas, fazendo com que a liquidez em cada cadeia opere apenas em seus respectivos ecossistemas independentes, exacerbando o problema de custo de fragmentação geral do Ethereum.
Prevê-se que em 2024 haverá mais de 100 novas cadeias relacionadas com Ethereum a serem lançadas, e essa situação é tão complexa quanto se estivesse num centro comercial, onde cada produto precisa ser liquidado com diferentes moedas de países. Para enfrentar este desafio, a Fundação Ethereum lançou no dia 20 de fevereiro o Open Intents Framework, com o objetivo de proporcionar uma experiência de transação sem costura semelhante a uma "cadeia única" para o ecossistema Ethereum. Este framework rapidamente obteve o apoio de mais de 50 protocolos.
De acordo com as informações relevantes, o Open Intents Framework é composto por três componentes principais:
Solucionador de código aberto: escrito em TypeScript, capaz de monitorizar eventos na cadeia e processar intenções. Este solucionador possui independência de protocolo, suporta várias funcionalidades e os desenvolvedores podem personalizá-lo conforme necessário.
Contratos inteligentes combináveis: com base no padrão ERC-7683, define como interpretar, executar e liquidar a lógica das intenções, suportando por padrão a negociação de ordens limitadas e a liquidação entre cadeias.
Modelo de interface do usuário: fornece modelos de IU personalizáveis, destinados a simplificar o acesso dos usuários aos produtos de intenção.
Dois, ERC-7683: Padrão genérico para intenções de cross-chain
ERC-7683 é uma proposta para fornecer uma estrutura unificada e padronizada para Ethereum e outras blockchains, com o intuito de expressar e executar operações entre cadeias. Este padrão foi desenvolvido em conjunto por vários protocolos conhecidos, com o objetivo de realizar intenções através da padronização entre cadeias.
O conteúdo central do ERC-7683 inclui:
Estrutura de ordem cross-chain: define o formato padrão das ordens cross-chain, garantindo a consistência entre diferentes blockchains e plataformas.
Interface de contrato de liquidação: padronizou a forma de tratamento do processo de liquidação, permitindo que transações entre cadeias sejam executadas de forma flexível entre diferentes plataformas.
Mecanismo de conclusão: foi introduzido um mecanismo de conclusão competitiva de intenções de cross-chain, onde os participantes reduzem custos e aumentam a eficiência ao fornecer serviços.
Prazo de preenchimento: Use uma marcação de tempo para indicar a data de expiração da intenção de cross-chain, evitando longas esperas para transações inválidas.
Tipos e conteúdos de dados de pedidos: utiliza um hash de tipo específico para especificar a estrutura e o formato dos dados de intenção, incluindo os parâmetros principais das transações cross-chain.
A principal vantagem do ERC-7683 é a realização de interações sem costura entre cadeias e a capacidade de governança aprimorada. Ele simplifica o processo de operações entre cadeias, reduzindo a barreira técnica, ao mesmo tempo que oferece uma solução de governança entre cadeias mais eficiente para organizações autônomas descentralizadas (DAO).
Três, a intenção e a direção de desenvolvimento do DeFAI
Intenção (Intent) e Finanças Descentralizadas com Inteligência Artificial (DeFAI) têm origem nas propriedades financeiras das Finanças Descentralizadas (DeFi), mas cada uma foca em soluções diferentes para problemas. Os principais desafios do DeFi concentram-se principalmente em dois aspectos: escalabilidade e liquidez. A intenção busca integrar a liquidez através de padrões unificados, enquanto o DeFAI utiliza tecnologias de inteligência artificial para otimizar transações e gestão de riscos.
O objetivo central da intenção é simplificar o processo de interação do usuário através do mecanismo de "transações impulsionadas por intenção". Os usuários podem definir intenções e estratégias de negociação, e o sistema executará automaticamente, sem necessidade de intervenção manual em cada etapa da operação. Isso não apenas aumenta a usabilidade do DeFi, mas também pode otimizar a execução de estratégias e melhorar a eficiência das transações. Além disso, a intenção pode também resolver os gargalos de liquidez no DeFi através de tecnologias de cross-chain, quebrando barreiras entre diferentes cadeias e otimizando os pools de liquidez.
DeFAI, como um protocolo de finanças descentralizadas baseado em inteligência artificial, resolve principalmente questões de conformidade e gerenciamento de riscos no DeFi. Ele utiliza tecnologia de IA para analisar e prever tendências de mercado, ajudando o protocolo a identificar riscos potenciais, enquanto garante a estabilidade do protocolo e reduz o risco operacional. A IA pode processar grandes volumes de dados de mercado, oferecendo aos usuários um suporte de decisão mais preciso, otimizando operações de mercado e gerenciamento de riscos.
Desde a abstração de contas, abstração de cadeias até a intenção e DeFAI, os níveis de abstração estão constantemente a aumentar, resultado da tecnologia e da demanda do mercado. No entanto, o problema da fragmentação da liquidez é essencialmente mais parecido com um "problema de integração do ecossistema", que não depende apenas do aumento dos níveis de abstração, mas mais de como resolver isso através da otimização dos protocolos existentes.
Quatro, o papel crucial das exchanges descentralizadas no desenvolvimento do ERC-7683
Embora a "intenção" seja um conceito narrativo grandioso, o suporte central do ERC-7683 depende principalmente das exchanges descentralizadas convencionais para impulsionar sua realização. Isso se deve ao fato de que tanto a intenção quanto o DeFAI têm como essência servir melhor o DeFi, e o elemento chave para manter o desenvolvimento saudável do DeFi é a liquidez do mercado. Essa relação de dependência é construída sobre duas condições: "fornecimento eficiente de liquidez" e "liquidez profundamente integrada".
Otimização de liquidez: A nova versão do protocolo de troca descentralizada introduziu um mecanismo de gestão de pools de liquidez mais flexível e eficiente, especialmente para a provisão de liquidez concentrada em diferentes faixas de preço. Este mecanismo otimiza a eficiência de capital, tornando as transações cross-chain mais suaves. A nova versão substitui a necessidade de implantar contratos inteligentes separados para cada pool por um único contrato de gestão, reduzindo significativamente os custos de implantação e os custos de troca. Além disso, a nova funcionalidade permite que os desenvolvedores personalizem pools de formadores de mercado automáticos (AMM), permitindo que o protocolo ERC-7683 se ajuste de acordo com diferentes demandas de mercado, correspondendo melhor a diferentes pares de negociação e liquidez de ativos.
Aumento da Interação entre Cadeias: As principais exchanges descentralizadas estão desenvolvendo novas funcionalidades, que se espera que aumentem ainda mais a interoperabilidade entre cadeias. Isso pode incluir novos mecanismos de ponte entre cadeias ou uma integração profunda com o ERC-7683, oferecendo canais de troca de ativos entre cadeias mais eficientes. Se forem capazes de fornecer soluções de liquidez entre cadeias, isso se tornará uma plataforma importante para a execução de intenções entre cadeias do ERC-7683.
Dependência da implementação do protocolo cross-chain: Como o ERC-7683 depende de uma estrutura de transação cross-chain padronizada e de um mecanismo de liquidação, as principais exchanges descentralizadas ocupam uma posição crucial no ecossistema DeFi. Este protocolo provavelmente dependerá dos pools de liquidez, da automação de market-making e das capacidades de transação cross-chain fornecidas por essas plataformas. Isso não só pode apoiar a execução eficiente do ERC-7683, mas o mais importante é garantir a estabilidade e segurança de suas transações cross-chain e multi-ativo.
Cinco, o significado prático da intenção
Quando deixamos de lado a definição abstrata de "intenção", ela pode ser compreendida como um objetivo de transação ou força motriz clara. O conceito de intenção remonta a um artigo publicado em 1 de junho de 2023 sobre arquitetura baseada em intenção e seus riscos, que explicou detalhadamente o conceito de intenção. No entanto, esse conceito permaneceu por um longo período em uma fase teórica, e os problemas de liquidez fragmentada e o caminho de solução dos solucionadores ainda não foram efetivamente resolvidos. O lançamento do ERC-7683 parece trazer uma nova esperança para resolver o dilema da liquidez fragmentada.
A intenção e o objetivo final do ERC-7683 são injetar nova vitalidade nas exchanges descentralizadas, com a expectativa de desencadear uma nova onda de entusiasmo em DeFi. Isso não se trata apenas de continuar a expansão da Layer 2, mas sim de atrair mais usuários e liquidez por meio da implementação de transações mais eficientes, criação de funcionalidades mais ricas e uma maior interoperabilidade entre cadeias, e até mesmo a introdução de novos mecanismos de incentivo ou modelos de negociação.
Se a nova versão do protocolo da troca descentralizada introduzir uma nova lógica de contrato inteligente ou modelo de negociação a nível de protocolo, através do ERC-7683, será possível, sobre a base do modelo AMM existente, aumentar ainda mais a liquidez entre cadeias, reduzir os custos de negociação e adicionar mais pares de negociação e pools de liquidez. Isso fará com que a troca descentralizada não seja apenas um AMM com liquidez dispersa, e essas melhorias também se tornarão uma parte importante da "intenção".