LSDFi é um produto DeFi baseado em LSD, que transforma o ETH em stake em ativos negociáveis através do LSD, desbloqueando a liquidez e reduzindo o limite de stake. Os usuários podem stakear qualquer quantidade de ETH e, ao obter LSD, podem ainda utilizá-lo para gerar múltiplos rendimentos.
A LSDFi é baseada na combinação de Finanças Descentralizadas (DeFi), onde novos projetos atraem usuários para stake ETH/LSD através de incentivos, adquirindo assim participação de mercado e controle sobre LSD. Alguns projetos também utilizam rendimentos dinâmicos para incentivar os usuários a escolher plataformas de stake descentralizadas menores, aumentando assim o grau de descentralização dos validadores.
As cinco principais formas de LSDFi são:
LP ( rendimento 10% + )
Antes da atualização de Xangai, LSD não podia ser trocado diretamente por ETH, por isso muitos projetos DeFi estabeleceram pools de liquidez LSD-ETH. Tomando o stETH como exemplo, o rendimento base não ultrapassa 5%, dependendo principalmente de subsídios de tokens para aumentar o APY. Os stakers, além de receberem recompensas de staking em ETH, também podem obter recompensas de taxas de LP. Com o aumento da base de LSD, o tamanho do LP pode ser ainda mais ampliado após a atualização de Xangai.
Empréstimo Circular ( rendimento 10%+)
Através do stETH da AAVE e LIDO, foi feita uma grande aposta alavancada na mainnet do Ethereum:
No LIDO stake ETH para obter stETH
Depositar stETH no AAVE e emprestar ETH
Repita a operação acima
Embora o risco de liquidação seja alto, a APR depende do número de ciclos. Teoricamente, todos os protocolos de empréstimo podem adotar esta estratégia, e no futuro podem surgir produtos de empréstimo automático em ciclo.
Rendimento (10%+)
A Yearn Finance criou um pool de liquidez na Curve, aumentando o APY do LSD para 5,89%. Os usuários podem fazer stake diretamente de stETH, e atualmente o valor do pool é de 16,4 milhões de dólares. Existem muitos projetos antigos semelhantes, que aumentam a rentabilidade através da agregação de rendimentos e subsídios de várias plataformas.
A entrada de projetos tradicionais de Finanças Descentralizadas como Yearn no campo do LSD também reflete a importância dessa área.
EigenLayer ( ganhos desconhecidos )
EigenLayer oferece várias formas de stake, incluindo stake líquido semelhante ao Lido e stake super líquido. Este último permite o stake de LP, incluindo especificamente:
LSD stake: ativos já apostados na Lido ou Rocket Pool são novamente apostados no EigenLayer
LSD LP stake: como o token LP stETH-ETH da Curve sendo novamente staked no EigenLayer
Projetos de LSDFi incentivadores
Aumentar a eficiência do capital através de alavancagem, estratégias estruturadas, opções, derivados de títulos, etc., ou utilizar APY elevado para atrair poupanças ou alcançar outros objetivos.
De um modo geral, existe um amplo espaço de cooperação entre os projetos LSDFi. No futuro, podem surgir produtos com diferentes níveis de risco e retorno variando de 4% a mais de 500%. A Guerra LSD já começou, e essa competição pode durar até que a taxa de staking do Ethereum se estabilize acima de 25%. Devido à especificidade do ecossistema Ethereum, mesmo com os incentivos LSDFi, o staking não terá uma boa relação custo-benefício para a maioria das pessoas.
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AirdropHarvester
· 07-25 22:30
stake哥来了 等着 fazer as pessoas de parvas一波就跑
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ColdWalletGuardian
· 07-25 22:16
Outra armadilha, outro rendimento, está garantido.
O LSDFi está a desenvolver-se rapidamente: cinco formas de desbloquear novas possibilidades de staking de ETH
LSDFi é um produto DeFi baseado em LSD, que transforma o ETH em stake em ativos negociáveis através do LSD, desbloqueando a liquidez e reduzindo o limite de stake. Os usuários podem stakear qualquer quantidade de ETH e, ao obter LSD, podem ainda utilizá-lo para gerar múltiplos rendimentos.
A LSDFi é baseada na combinação de Finanças Descentralizadas (DeFi), onde novos projetos atraem usuários para stake ETH/LSD através de incentivos, adquirindo assim participação de mercado e controle sobre LSD. Alguns projetos também utilizam rendimentos dinâmicos para incentivar os usuários a escolher plataformas de stake descentralizadas menores, aumentando assim o grau de descentralização dos validadores.
As cinco principais formas de LSDFi são:
Antes da atualização de Xangai, LSD não podia ser trocado diretamente por ETH, por isso muitos projetos DeFi estabeleceram pools de liquidez LSD-ETH. Tomando o stETH como exemplo, o rendimento base não ultrapassa 5%, dependendo principalmente de subsídios de tokens para aumentar o APY. Os stakers, além de receberem recompensas de staking em ETH, também podem obter recompensas de taxas de LP. Com o aumento da base de LSD, o tamanho do LP pode ser ainda mais ampliado após a atualização de Xangai.
Através do stETH da AAVE e LIDO, foi feita uma grande aposta alavancada na mainnet do Ethereum:
Embora o risco de liquidação seja alto, a APR depende do número de ciclos. Teoricamente, todos os protocolos de empréstimo podem adotar esta estratégia, e no futuro podem surgir produtos de empréstimo automático em ciclo.
A Yearn Finance criou um pool de liquidez na Curve, aumentando o APY do LSD para 5,89%. Os usuários podem fazer stake diretamente de stETH, e atualmente o valor do pool é de 16,4 milhões de dólares. Existem muitos projetos antigos semelhantes, que aumentam a rentabilidade através da agregação de rendimentos e subsídios de várias plataformas.
A entrada de projetos tradicionais de Finanças Descentralizadas como Yearn no campo do LSD também reflete a importância dessa área.
EigenLayer oferece várias formas de stake, incluindo stake líquido semelhante ao Lido e stake super líquido. Este último permite o stake de LP, incluindo especificamente:
Aumentar a eficiência do capital através de alavancagem, estratégias estruturadas, opções, derivados de títulos, etc., ou utilizar APY elevado para atrair poupanças ou alcançar outros objetivos.
De um modo geral, existe um amplo espaço de cooperação entre os projetos LSDFi. No futuro, podem surgir produtos com diferentes níveis de risco e retorno variando de 4% a mais de 500%. A Guerra LSD já começou, e essa competição pode durar até que a taxa de staking do Ethereum se estabilize acima de 25%. Devido à especificidade do ecossistema Ethereum, mesmo com os incentivos LSDFi, o staking não terá uma boa relação custo-benefício para a maioria das pessoas.