Infraestrutura de ativos totais do ecossistema Solana: Metaplex está subestimado?
1. Introdução
No atual ciclo de mercado em alta, a Solana é, sem dúvida, a blockchain de camada 1 que mais se desenvolveu. Tanto o número de endereços ativos quanto a receita de taxas, a Solana viu sua participação no mercado de camada 1 aumentar significativamente:
A quota de endereços ativos aumentou de 3,48% para 56,83%, um crescimento de 1533% em relação ao ano anterior;
A quota de receita de taxas aumentou de 0,62% para 28,92%, um crescimento de 4564% em relação ao ano anterior.
A onda de tokens Meme é o principal motor do rápido crescimento dos principais indicadores da Solana. Além da própria Solana, DEXs como a Raydium também se beneficiaram, obtendo um grande volume de transações e receitas de protocolo.
Este artigo irá focar em outro projeto que se beneficia da onda de emissão de ativos Solana: Metaplex. Vamos explorar as seguintes questões:
Qual é a posição de negócios e o modelo comercial da Metaplex? Tem alguma barreira de entrada?
Como estão os dados de negócios da Metaplex, e qual é a tendência de desenvolvimento?
Qual é o histórico da equipe do Metaplex e a situação de financiamento?
Qual é o nível de valorização atual da Metaplex, está subestimada?
2. Posicionamento de negócios e modelo comercial da Metaplex
O protocolo Metaplex é um sistema de criação, venda e gestão de ativos digitais baseado na Solana e que suporta blockchain SVM. Ele fornece ferramentas e padrões para desenvolvedores, criadores e empresas construírem aplicações descentralizadas. Os tipos de ativos suportados pelo Metaplex incluem NFTs, tokens fungíveis, RWA, ativos de jogos, ativos DePIN, entre outros.
Recentemente, a Metaplex também expandiu seus negócios para o campo de serviços básicos, como indexação de dados e disponibilidade de dados dentro do ecossistema Solana. A longo prazo, a Metaplex tem potencial para se tornar um dos projetos de infraestrutura multifuncional mais importantes do ecossistema Solana.
2.1 Matriz de produtos Metaplex
Os principais produtos do Metaplex incluem:
Core: nova geração de padrões NFT, adotando "design de conta única", reduzindo significativamente os custos de mintagem
Bubblegum: utilizado para criar e gerenciar programas de NFT comprimido ( cNFT )
Token Metadata: adicionar dados adicionais aos tokens na Solana
Candy Machine: Programa de cunhagem e emissão de NFT
Fusion: Função de fusão NFT
Hydra: solução de mintagem de NFT em larga escala
Aura: rede descentralizada de indexação e disponibilidade de dados ( testnet )
2.2 O modelo de negócios do Metaplex
A Metaplex cobra através da oferta de serviços relacionados a ativos em cadeia. Embora alguns parceiros sejam grandes projetos, a maior parte da receita vem de pequenos projetos e usuários de varejo, incluindo criadores de vários tipos de tokens e usuários individuais que mintam NFTs.
As tarifas do Metaplex são relativamente baixas. Por exemplo, a taxa para um usuário cunhar um NFT é apenas 0.0015 SOL; ao emitir um token Meme utilizando o serviço Token Metadata, custa apenas 0.01 SOL por vez.
2.3 A muralha de Metaplex
A proteção da Metaplex vem principalmente de duas áreas:
Alto custo de conversão: após os usuários se tornarem profundamente dependentes do Metaplex, o custo de mudar para outros protocolos é elevado.
Estabelecer padrões: O formato de ativos do Metaplex tornou-se o padrão comum no ecossistema Solana, e novos projetos priorizarão a compatibilidade ecológica mais forte do Metaplex.
3. Dados de Negócios Metaplex: alta adequação do produto ao mercado, crescimento forte dos indicadores principais
3.1 usuários ativos mensalmente
Até novembro de 2024, o número de usuários ativos mensais da Metaplex atingiu 844.966, um recorde histórico, com um crescimento de 253% em relação ao ano anterior.
3.2 número de ativos emitidos pelo protocolo
Em novembro, o número total de tipos de ativos emitidos ultrapassou 1,44 milhão, estabelecendo um novo recorde histórico. Desses, 94% eram tokens fungíveis e 6% eram NFTs. Essa proporção era de 18,6%(NFT) para 81,4%(FT) em janeiro deste ano.
3.3 receita do protocolo
A receita do acordo de novembro atingiu 3,3 milhões de dólares, também estabelecendo um novo recorde histórico.
É importante notar que a receita da Metaplex está a crescer de forma orgânica, sem subsídios de tokens, o que reflete uma boa adequação do produto ao mercado.
4. Equipa Metaplex: a OG ecológica próxima do núcleo da Solana
O fundador da Metaplex, Stephen Hess, foi um dos primeiros funcionários da Solana. A equipa é reduzida, com cerca de 10 pessoas, mas a eficiência de trabalho é alta, com rápida iteração e desenvolvimento de produtos.
Em janeiro de 2022, a Metaplex obteve um investimento de 46 milhões de dólares de instituições como Multicoin, Jump e Alameda, com uma avaliação de cerca de 450 milhões de dólares.
Após o colapso da FTX em novembro de 2022, a equipe cortou empregos de forma decisiva, demonstrando uma boa consciência de controle de custos.
De um modo geral, a equipe Metaplex possui as características de uma excelente equipe de projeto Web3:
Correspondência de fundo dos membros principais
Tem uma relação estreita com o núcleo do ecossistema da cadeia pública.
Produtos com um olfato apurado e forte capacidade de entrega
Ter consciência de controle de custos
Obter apoio de investimento de VC de topo
5. MPLX: Utilidade do Token e Nível de Avaliação
( 5.1 Informações básicas sobre o token
Total: 1 bilhão
Taxa de circulação: 75,6%
![Estará o protocolo NFT Metaplex subestimado enquanto enriquece silenciosamente na onda de memes Solana?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-ca888d028c835b96b23b757232743604.webp###
( 5.2 utilidade do token
Votação de governança
50% da receita do protocolo é usada para recomprar ) 12.000 SOL por mês ###
Pode tornar-se um ativo de staking de nó Aura no futuro
( 5.3 Valorização do protocolo
Em comparação com a Raydium, que também se beneficia da febre dos Memes, a avaliação da Metaplex é ligeiramente mais alta. No entanto, a diferença na posição de negócios entre os dois é bastante grande, servindo apenas como referência.
![No meio da onda de memes da Solana, o protocolo NFT Metaplex está subestimado?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-d4c5f128d44bfb09a15b7a8809ac10da.webp###
( 5.4 Fatores potenciais positivos e de risco
Bom para:
Ocupando a posição ecológica upstream dos serviços de ativos
Alta compatibilidade com o mercado de produtos, bom fluxo de caixa
Expandir ativamente novas curvas de crescimento
A qualidade da equipe é excelente
Mecanismo de recompra de tokens, valor de mercado relativamente baixo
Risco:
A queda da popularidade dos memes Solana pode afetar a receita
O modelo de receita baseia-se principalmente em uma taxa única, carecendo de continuidade.
Resumo
Metaplex é na verdade um protocolo básico que serve a todos os tipos de ativos do ecossistema Solana, sendo um beneficiário direto da febre dos Memes. Para os investidores que acreditam no desenvolvimento do ecossistema Solana, o Metaplex merece atenção a longo prazo.
![Estará o protocolo NFT Metaplex subestimado enquanto se enriquece silenciosamente na onda de memes Solana?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-b6761627a22ec603f0cd623b463422a9.webp###
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HashBandit
· 19h atrás
lol não consigo superar o tps do sol mesmo quando eu extraio as minhas próprias moedas smh
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ThatsNotARugPull
· 07-26 03:34
Baixas taxas e alta eficiência, vale a pena comprar.
Metaplex: O valor oculto da infraestrutura de ativos completos do ecossistema Solana
Infraestrutura de ativos totais do ecossistema Solana: Metaplex está subestimado?
1. Introdução
No atual ciclo de mercado em alta, a Solana é, sem dúvida, a blockchain de camada 1 que mais se desenvolveu. Tanto o número de endereços ativos quanto a receita de taxas, a Solana viu sua participação no mercado de camada 1 aumentar significativamente:
A onda de tokens Meme é o principal motor do rápido crescimento dos principais indicadores da Solana. Além da própria Solana, DEXs como a Raydium também se beneficiaram, obtendo um grande volume de transações e receitas de protocolo.
Este artigo irá focar em outro projeto que se beneficia da onda de emissão de ativos Solana: Metaplex. Vamos explorar as seguintes questões:
2. Posicionamento de negócios e modelo comercial da Metaplex
O protocolo Metaplex é um sistema de criação, venda e gestão de ativos digitais baseado na Solana e que suporta blockchain SVM. Ele fornece ferramentas e padrões para desenvolvedores, criadores e empresas construírem aplicações descentralizadas. Os tipos de ativos suportados pelo Metaplex incluem NFTs, tokens fungíveis, RWA, ativos de jogos, ativos DePIN, entre outros.
Recentemente, a Metaplex também expandiu seus negócios para o campo de serviços básicos, como indexação de dados e disponibilidade de dados dentro do ecossistema Solana. A longo prazo, a Metaplex tem potencial para se tornar um dos projetos de infraestrutura multifuncional mais importantes do ecossistema Solana.
2.1 Matriz de produtos Metaplex
Os principais produtos do Metaplex incluem:
2.2 O modelo de negócios do Metaplex
A Metaplex cobra através da oferta de serviços relacionados a ativos em cadeia. Embora alguns parceiros sejam grandes projetos, a maior parte da receita vem de pequenos projetos e usuários de varejo, incluindo criadores de vários tipos de tokens e usuários individuais que mintam NFTs.
As tarifas do Metaplex são relativamente baixas. Por exemplo, a taxa para um usuário cunhar um NFT é apenas 0.0015 SOL; ao emitir um token Meme utilizando o serviço Token Metadata, custa apenas 0.01 SOL por vez.
2.3 A muralha de Metaplex
A proteção da Metaplex vem principalmente de duas áreas:
Alto custo de conversão: após os usuários se tornarem profundamente dependentes do Metaplex, o custo de mudar para outros protocolos é elevado.
Estabelecer padrões: O formato de ativos do Metaplex tornou-se o padrão comum no ecossistema Solana, e novos projetos priorizarão a compatibilidade ecológica mais forte do Metaplex.
3. Dados de Negócios Metaplex: alta adequação do produto ao mercado, crescimento forte dos indicadores principais
3.1 usuários ativos mensalmente
Até novembro de 2024, o número de usuários ativos mensais da Metaplex atingiu 844.966, um recorde histórico, com um crescimento de 253% em relação ao ano anterior.
3.2 número de ativos emitidos pelo protocolo
Em novembro, o número total de tipos de ativos emitidos ultrapassou 1,44 milhão, estabelecendo um novo recorde histórico. Desses, 94% eram tokens fungíveis e 6% eram NFTs. Essa proporção era de 18,6%(NFT) para 81,4%(FT) em janeiro deste ano.
3.3 receita do protocolo
A receita do acordo de novembro atingiu 3,3 milhões de dólares, também estabelecendo um novo recorde histórico.
É importante notar que a receita da Metaplex está a crescer de forma orgânica, sem subsídios de tokens, o que reflete uma boa adequação do produto ao mercado.
4. Equipa Metaplex: a OG ecológica próxima do núcleo da Solana
O fundador da Metaplex, Stephen Hess, foi um dos primeiros funcionários da Solana. A equipa é reduzida, com cerca de 10 pessoas, mas a eficiência de trabalho é alta, com rápida iteração e desenvolvimento de produtos.
Em janeiro de 2022, a Metaplex obteve um investimento de 46 milhões de dólares de instituições como Multicoin, Jump e Alameda, com uma avaliação de cerca de 450 milhões de dólares.
Após o colapso da FTX em novembro de 2022, a equipe cortou empregos de forma decisiva, demonstrando uma boa consciência de controle de custos.
De um modo geral, a equipe Metaplex possui as características de uma excelente equipe de projeto Web3:
5. MPLX: Utilidade do Token e Nível de Avaliação
( 5.1 Informações básicas sobre o token
![Estará o protocolo NFT Metaplex subestimado enquanto enriquece silenciosamente na onda de memes Solana?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-ca888d028c835b96b23b757232743604.webp###
( 5.2 utilidade do token
( 5.3 Valorização do protocolo
Em comparação com a Raydium, que também se beneficia da febre dos Memes, a avaliação da Metaplex é ligeiramente mais alta. No entanto, a diferença na posição de negócios entre os dois é bastante grande, servindo apenas como referência.
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( 5.4 Fatores potenciais positivos e de risco
Bom para:
Risco:
Resumo
Metaplex é na verdade um protocolo básico que serve a todos os tipos de ativos do ecossistema Solana, sendo um beneficiário direto da febre dos Memes. Para os investidores que acreditam no desenvolvimento do ecossistema Solana, o Metaplex merece atenção a longo prazo.
![Estará o protocolo NFT Metaplex subestimado enquanto se enriquece silenciosamente na onda de memes Solana?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-b6761627a22ec603f0cd623b463422a9.webp###